Comment lire le DOM (profondeur de marché)
Le DOM est le carnet d’ordres en direct : l’échelle des bids et des asks au repos autour du prix courant. Il montre la liquidité affichée et ses variations ; il n’établit pas à lui seul une taille cachée ou une intention. Voici comment lire l’échelle.
Senzoukria · Guides · Mis à jour en septembre 2026
Le DOM — Depth of Market, aussi appelé carnet d’ordres ou échelle — est la vue la plus brute de l’order flow. C’est une colonne de prix en direct, avec les bids au repos empilés sous le marché et les asks au repos empilés au-dessus. La heatmap de liquidité et le footprint montrent respectivement l’historique de la profondeur et les transactions exécutées ; le footprint n’est pas une reconstruction de l’échelle.
Trader sur l’échelle elle-même — mesurer le spread, la taille cumulée derrière lui et déterminer quand un gros ordre affiché mérite de la prudence — est traité dans le guide du trading au DOM. Choisir la plateforme qui vous affiche l’échelle est une autre question, traitée dans logiciel de trading DOM.
Anatomie de l’échelle
- Colonne des prix (au centre) — chaque ligne est un niveau de prix, avec le meilleur bid et le meilleur ask au milieu, là où se loge le spread.
- Taille au bid (en dessous) — les ordres d’achat à cours limité qui attendent sous le marché.
- Taille à l’ask (au-dessus) — les ordres de vente à cours limité qui attendent au-dessus du marché.
- Colonnes de volume / dernière transaction — ce qui s’exécute réellement à chaque niveau en ce moment, pour voir l’agression rencontrer la taille au repos.
Ce que dit la taille au repos
Liquidité empilée
Plusieurs niveaux volumineux alignés d’un même côté forment une étagère de liquidité — une zone que le marché devrait digérer pour continuer. Des bids empilés sous le prix peuvent tenir un repli ; des asks empilés au-dessus peuvent plafonner une hausse. Savoir s’ils tiennent réellement est la question suivante.
Retraits et spoofing
Une réduction de la taille affichée peut refléter une annulation, une exécution ou un changement dans le flux disponible. Servez-vous des données événementielles pour distinguer ces observations. Une disparition près du prix ne prouve ni l’intention ni la manipulation.
Absorption et icebergs
Un volume agressif important avec peu de progression du prix est compatible avec une liquidité passive qui vient à sa rencontre. Le réapprovisionnement peut avoir plusieurs explications ; il ne confirme pas à lui seul un iceberg natif. Le CME documente la différence entre le MBO anonyme, ordre par ordre, et le MBP agrégé. Vérifiez ce que le flux et l’application conservent réellement.
La grande limite du DOM (et le correctif)
Le DOM brut ne montre que l’instant : il scintille et se réinitialise à chaque tick, si bien qu’il est difficile de voir comment un niveau s’est comporté sur les dernières minutes. C’est exactement ce que résout une heatmap de liquidité : elle enregistre le DOM dans le temps, et murs, retraits et recharges deviennent des motifs visibles au lieu d’un flou. Lisez l’échelle pour l’instant, la heatmap pour l’historique.
À retenir : le DOM montre la profondeur affichée. Comparez ses variations aux exécutions et conservez les limites de données manquantes ; l’échelle ne peut révéler ni tous les participants ni les intentions cachées.
À voir sur des données en direct
Senzoukria associe le DOM à une heatmap de liquidité et à un footprint natif issus de votre flux NinjaTrader, Apex / Rithmic ou crypto — vous lisez ainsi la liquidité au repos, son historique et l’agression qui la frappe au même endroit. Commencez à 9 $ le premier mois, puis 29 $.
Questions fréquentes
- Qu’est-ce que le DOM en trading ?
- Le DOM (Depth of Market, profondeur de marché), aussi appelé carnet d’ordres ou échelle, est la liste en direct des ordres à cours limité au repos autour du prix courant. Il indique combien de contrats sont à l’achat à chaque prix sous le marché et à la vente à chaque prix au-dessus : la liquidité qui attend d’être exécutée.
- Quelle différence entre le DOM et un graphique footprint ?
- Le DOM montre les ordres à cours limité au repos, passifs — une liquidité qui n’a pas encore traité. Le footprint montre les ordres au marché exécutés, agressifs — ce qui a déjà traité. Le DOM décrit la liquidité affichée au repos ; le footprint décrit les exécutions. Ce sont les deux faces du même order flow.
- Qu’est-ce que le spoofing sur le DOM ?
- Une annulation est observable ; l’intention manipulatoire, elle, n’est pas établie par un instantané du DOM. Un mur qui disparaît près du prix peut avoir plusieurs explications. N’étiquetez pas chaque ordre retiré comme du spoofing.
- Qu’est-ce qu’un ordre iceberg ?
- Un iceberg n’expose qu’une partie de sa quantité totale. Un réapprovisionnement répété de la taille affichée peut être compatible avec une réserve cachée, mais la profondeur agrégée seule ne permet ni de la distinguer de plusieurs ordres indépendants, ni de prouver l’identité d’un participant.