Dimensione del campione (troppo poche operazioni)

Nella valutazione di una strategia, la dimensione del campione è il numero di operazioni indipendenti su cui poggia un risultato; con troppo poche operazioni medie come l'aspettativa o il tasso di vincita descrivono esattamente ciò che è successo ma dicono quasi nulla su ciò che la regola tende a fare, perché pochi esiti dominano il totale.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Perché un campione piccolo inganna

Gli esiti delle operazioni variano molto l'uno dall'altro. La media di dieci operazioni può spostarsi di parecchio togliendone una sola, quindi quella media descrive quelle dieci operazioni e non la procedura che le ha prodotte. Man mano che il numero di operazioni cresce, la media si assesta verso l'aspettativa della procedura, a una velocità che dipende da quanto gli esiti sono dispersi. Una dispersione alta richiede più operazioni per raggiungere la stessa confidenza.

La stessa logica vale per il tasso di vincita, la vincita media e il drawdown. Un drawdown ricavato da un'esecuzione corta è il tratto peggiore visto finora, non il peggiore che la regola può produrre.

Misure che tengono conto del numero

  • SQN, il system quality number di Van Tharp: la radice quadrata del numero di operazioni per l'esito medio diviso la sua deviazione standard. Cresce con la dimensione del campione a parità di media e dispersione, ed è proprio questo il punto.
  • Sharpe deflazionato: penalizza una cifra di Sharpe per il numero di configurazioni provate, che è un problema affine, di selezione più che di campionamento.
  • Aspettativa mobile sulle ultime n operazioni: mostra dove una media di tutta l'esecuzione è stata guadagnata e dove è girata, così un totale positivo non viene letto come uniforme.
  • Test di permutazione e di riordino: usano le operazioni esistenti per vedere quanto diversa potrebbe apparire una curva con gli stessi esiti in un altro ordine. Sono controlli di sensibilità, non previsioni né probabilità calibrate.

L'indipendenza conta quanto il conteggio

Cinquanta operazioni fatte in un pomeriggio sotto un solo regime non sono cinquanta osservazioni indipendenti della regola. Operazioni che condividono una sessione, una notizia o un periodo di mantenimento sovrapposto sono correlate, e il campione effettivo è più piccolo del conteggio. Distribuire la valutazione su più sessioni e più periodi, come fa un walk-forward cronologico, dà più significato al conteggio.

In Senzoukria

La vista delle sessioni precedenti del pannello di backtest, intitolata «Questo si ripete?», riporta il numero di operazioni con ogni verdetto e rifiuta di leggere troppo nei campioni piccoli: con troppo poche operazioni dichiara che nessun rapporto sottostante significa qualcosa e che i numeri vanno letti come esatti, non come significativi; quando il risultato è troppo bello per il suo campione avverte che una manciata di operazioni sta reggendo il risultato e rimanda alla distribuzione. La riga SQN segnala che tiene conto del numero di operazioni, e per la stessa ragione gli obiettivi del backtest automatico includono l'SQN. La pagina del diario sul sito mostra lo stesso conteggio per le operazioni registrate; il suo insieme dimostrativo, 20 operazioni in tre settimane, è esso stesso un esempio di campione piccolo.

Errori frequenti

  • Confrontare due strategie sulla loro aspettativa senza confrontare il numero di operazioni.
  • Accorciare il periodo di test alla parte che ha funzionato e riportarne i rapporti.
  • Contare ingressi scalati o uscite parziali come operazioni indipendenti separate.
  • Aumentare la dimensione dopo una breve sequenza profittevole, il che moltiplica l'esposizione a un risultato non ancora stabilito.

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Domande frequenti

Esiste un numero minimo di operazioni per un backtest valido?
Nessuna soglia unica vale per ogni regola, perché il numero necessario dipende da quanto sono variabili gli esiti e da quanto è grande l'aspettativa rispetto a quella variabilità. Una regola con esiti piccoli e costanti richiede meno operazioni di una il cui risultato dipende da rare grandi vincite. Riporta il conteggio accanto a ogni rapporto e lascia giudicare chi legge.
Perché il desktop mostra un avvertimento quando i risultati sembrano troppo belli?
Perché su un campione piccolo una cifra di qualità molto alta significa di solito che poche operazioni dominano il totale. Il verdetto segnala quella combinazione di poche operazioni e SQN elevato e indirizza l'attenzione alla distribuzione degli esiti, dove la dipendenza da una o due operazioni diventa visibile.