Time-of-Day Volume 指标：公式、参数与读法
Time-of-Day Volume 把每根K线的成交量，除以前几个交易时段在同一时段分钟内的平均成交量。数值 1 表示这根K线的成交量符合一天中这个时刻的通常水平，2 表示是通常的两倍。
Senzoukria · 指标 · Updated September 2026
Time-of-Day Volume — 结构与交易时段, 显示在图表下方的独立面板中.
Time-of-Day Volume 测量的是什么
时段分钟是一个整数，按交易时段开盘到该K线之间的完整分钟数计算，交易时段锚定在 CME 芝加哥时间 17:00 开盘。对每个过去的交易时段，该分钟的成交量是落在其中的所有K线之和，这样无论K线类型如何，都能把今天的 09:31 与昨天的 09:31 配对；而以精确时间戳偏移为键的方法，只有在两个时段的分组恰好落在同一时刻时才能配对，这在时间K线上成立，在 tick、成交量或区间K线上就不成立。基准是严格的：窗口内的所有前序交易时段都必须在该分钟内有成交，否则不画点；平均值为零或加载的时段少于要求时同样如此。有一个惯例需要明确说明：分子是单根K线，分母是完整的一分钟，所以在一分钟及以上的周期上两者一致，而在一分钟以下，这个比值读作这根K线承担了典型一分钟成交量的多少份额。
公式：代码中的实现
这不是别处常见的定义，而是所发布代码实际计算的内容，记录在实现旁边：
Volume par heure de séance (« time of day ») : value = volume de la barre / moyenne, sur les N séances précédentes, du volume imprimé pendant la MÊME MINUTE DE SÉANCE Minute de séance = ⌊(bucketTs − ouverture) / 60 s⌋, entier — ancrage CME 17:00 CT (canon). Le volume d'une minute d'une séance passée = la SOMME des barres tombées dans cette minute. POURQUOI cette clé plutôt que l'offset ns exact de `session-relative-volume` (flow2.ts) : l'offset exact n'apparie deux séances que si les buckets tombent au même nanoseconde près — vrai en barres temps, FAUX dès qu'on affiche des barres tick, volume ou range, où flow2 rend `null` partout. La minute de séance apparie « 09:31 d'aujourd'hui avec 09:31 d'hier » quel que soit le type de barre. Deux indicateurs, deux robustesses ; la sortie histogramme dit la seconde lecture (une barre = un écart au normal, pas une courbe). CONVENTION D'HOMOGÉNÉITÉ, explicite : le numérateur est UNE BARRE, le dénominateur UNE MINUTE. Sur les timeframes ≥ 1 min — le cas normal du footprint — une minute est une barre et les deux termes sont homogènes ; sur un timeframe sub-minute la minute agrège plusieurs barres et le rapport se lit « quelle part d'une minute type pèse cette barre ». C'est une convention assumée, pas une approximation cachée. BASELINE STRICTE (même règle que `session-volume-pace`) : les N séances précédentes doivent TOUTES avoir imprimé pendant cette minute — sinon PAS de point. Moins de N séances chargées, ou moyenne nulle → PAS de point. Défaut N=5.
如何解读
- 中性线是 1，而不是 0：高于它的K线成交量多于该分钟的通常水平，低于它的则较少。
- 输出是柱状图，因为每根K线都是相对于自身基准的独立偏差；应逐根阅读，而不是寻找斜率。
- 在通常清淡的分钟里出现高读数，比开盘时出现同样的读数更值得注意，因为开盘时大成交量是常态，基准已经把它考虑在内。
- 在交易时段的一段时间内持续低于 1，意味着成交的合约数少于时段这一部分通常的水平，这是关于参与度的观察，而不是方向。
- 柱状图中的空位表示该分钟的基准拒绝计算，最常见的原因是至少有一个参考时段在那一分钟没有成交。
参数与默认值
交易时段数默认为 5，可设为 1 到 20。数值小，能快速适应当前状态，但会让某一个异常交易日主导基准；数值大则参考更稳定，而且由于窗口中每个时段都必须在该分钟内有成交，空位也会更多。颜色默认 #2962ff。
| 参数 | 类型 | 默认值 | 取值范围 |
|---|---|---|---|
| Sessions | number | 5 | 1 – 20 |
它无法显示的内容
指标只衡量成交数量：它没有方向、没有 Delta，也不包含哪一方在主动的信息，所以读数 3 完全不说明是买方还是卖方推动的。不规则的交易日作为普通时段进入基准：一个在该分钟仍有成交的半日交易时段会拉低该分钟的参考值，而在那一分钟没有成交的时段，按严格规则会让该点整个消失。合约换月会把成交量分到两个交割月份上，在换月前后可能同时扭曲当前K线和基准。在一分钟以下的周期上，比值是用一根K线与一分钟相比，这是一个明确说明的惯例，而不是同类比较；参考窗口内任何缺失的历史都会让该点消失，而不是去估算它。
相关指标
- Prior Week High/Low — 结构与交易时段
- Engulfing — 结构与交易时段
- Pin Bar — 结构与交易时段
- Inside Bar — 结构与交易时段
- Outside Bar — 结构与交易时段
- Doji — 结构与交易时段
其他语言版本
Frequently asked questions
- 分时成交量是什么意思？
- 它把当前K线的成交量，与市场在交易时段中这个确切时点通常的成交量相比。成交量有很强的日内形态：开盘前后大，时段中段较薄，所以与前几个时段的同一分钟相比，比与时段平均值相比更有信息量。
- 成交量基准应该用多少个交易时段？
- 默认为 5 个交易时段，范围为 1 到 20。时段少，能更紧地跟踪当前状态，但对单个异常交易日敏感；时段多，参考更稳定，但要求其中每一个都在该分钟内有成交，因此柱状图中会留下更多空位。
- 这个比值能在两个不同合约之间比较吗？
- 每个合约都以其自身历史为参照，所以读数 2 在两者上含义相同：该时段分钟通常成交量的两倍。底层成交量本身不可比；在换月前后，两个交割月份分担成交，会同时扭曲当前K线及其基准。