Presión de cobertura y sweeps
La presión de cobertura acumula el equivalente en acciones que el flujo de opciones obliga a cubrir a los dealers — lado agresor por delta por tamaño por 100 — y lo dibuja como una curva con signo alrededor del cero. La detección de sweeps y de patas múltiples alimenta las etiquetas de la cinta desde ese mismo módulo de analítica pura.
Senzoukria · Documentación · Actualizado en septiembre de 2026
Dónde encontrarlo
- Dónde
- Página Option Flow (/flow) → columna derecha, «Presión de cobertura · equivalente en acciones del dealer»
- Fórmula
- Suma acumulada de lado agresor × delta × tamaño × 100, en equivalentes de acciones
- Excluidas
- Operaciones sin delta o sin un lado identificable
- Mínimo para dibujar
- 5 puntos; por debajo el panel no se renderiza
- Agrupación
- Un punto por segundo
- Regla de sweep
- ≥3 operaciones en 800 ms, mismo contrato y lado, en ≥2 mercados; golden a partir de $500K
Qué hace
El panel lee la misma ventana de operaciones que el resto de la página y acumula, operación a operación, el equivalente en acciones que un dealer tendría que cubrir. Un cliente que compra calls deja al dealer corto de esos calls y corto de delta, así que el dealer compra el subyacente: la contribución es positiva. Vender calls, o comprar puts, empuja la curva hacia abajo. La línea se dibuja alrededor de un eje de cero y el área entre ambos se rellena; la línea y el relleno toman el color del valor acumulado actual — verde cuando es positivo, rosa cuando es negativo — y ese valor se etiqueta en el borde derecho en equivalentes de acciones.
El cálculo es deliberadamente estrecho. Una operación que no lleva delta, o cuyo lado agresor no se puede leer, se descarta de la serie en lugar de estimarse — el módulo se niega a fabricar presión a partir de ruido. Los puntos se agrupan por segundo para que una cinta movida no produzca un punto por operación, y el panel no se renderiza en absoluto por debajo de cinco puntos.
El mismo módulo de analítica produce las agrupaciones de sweep y multipata que la cinta muestra como insignias. Un sweep es una ráfaga de operaciones agresivas sobre un contrato y un lado, repartida al menos en dos mercados en menos de 800 milisegundos — la firma de una orden demasiado grande para un solo libro y troceada por el enrutador. Su tooltip informa del número de operaciones, del número de mercados y de la prima total. Un sweep que alcanza $500K de prima total se etiqueta GOLDEN. Multipata agrupa contratos distintos del mismo subyacente, del mismo tamaño, impresos con menos de 25 milisegundos de diferencia.
Ajustes
| Ajuste | Por defecto | Qué cambia |
|---|---|---|
| Multiplicador del contrato | 100 | Convierte contratos en equivalentes de acciones dentro de la suma de presión |
| Operaciones elegibles | El lado es compra o venta y la delta es finita | Todo lo demás queda excluido de la serie |
| Agrupación de la serie | 1 segundo | Un punto trazado por segundo en lugar de uno por operación |
| Suelo de renderizado | 5 puntos | Por debajo, el panel no se muestra en absoluto |
| Ventana de sweep | 800 ms | Separación máxima entre operaciones consecutivas de una ráfaga |
| Operaciones mínimas del sweep | 3 | Las ráfagas más cortas no se etiquetan |
| Mercados mínimos del sweep | 2 | Una ráfaga confinada a un solo mercado no es un sweep |
| Umbral golden | $500.000 de prima acumulada | Sube una insignia SWEEP a GOLDEN |
| Ventana multipata | 25 ms, tamaño idéntico, contratos distintos | Qué recibe la insignia MULTI |
Cómo usarlo
- Lee el signo y la pendiente, no el nivel absoluto: la curva arranca en la operación más antigua que queda en la ventana, así que su cero es arbitrario.
- Pon la curva de presión junto a la carrera call/put — la carrera dice quién pagó, la presión dice qué implica mecánicamente la cobertura.
- Usa el tooltip del sweep en la cinta para ver cuántos mercados cruzó una ráfaga antes de tratarla como una sola orden.
- Trata las filas MULTI como patas de un spread: su lado individual dice poco sobre la dirección de la estructura.
Límites y trampas
La delta viene del proveedor, así que una fuente que no publica griegas no produce curva alguna. Los huecos de cobertura encogen la serie en el sentido de que las operaciones excluidas simplemente no están — nunca se estiman.
Esto es una lectura mecánica del flujo en una ventana, no un pronóstico. Los dealers cubren entre instrumentos y a lo largo del tiempo, y la aplicación no tiene visibilidad sobre lo que realmente tienen. Nada de esto envía una orden ni dimensiona una posición; el módulo Option Flow es solo análisis, y sus datos de mercado los factura el proveedor.
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Preguntas frecuentes
- ¿Por qué falta por completo el panel de presión de cobertura?
- Necesita al menos cinco puntos elegibles. Si la ventana conserva menos operaciones con delta y con lado identificable a la vez, el panel no se renderiza en lugar de dibujar una línea a partir de casi nada.
- ¿Es lo mismo que los indicadores de flujo de cobertura que venden los proveedores de opciones?
- Lee la misma idea, pero calculada localmente a partir de las operaciones de la ventana con la fórmula escrita en el tooltip del panel: lado agresor x delta x tamaño x 100. No interviene ningún modelo ni ningún dato de proveedor, y las operaciones sin delta o sin lado legible se descartan en lugar de estimarse.
- ¿Por qué una operación grande y única no se etiqueta como sweep?
- Un sweep se define por la fragmentación, no por el tamaño: tres o más operaciones en 800 ms sobre el mismo contrato y lado, en al menos dos mercados. Una operación grande en un solo mercado es un bloque, no un sweep.