VWAP, ancoraggi e bande sigma

A cosa serve

La VWAP è cumulata per periodo di ancoraggio: ogni volta che cambia la chiave dell'ancoraggio le somme ripartono e la linea viene interrotta invece che unita, così tra due periodi non viene disegnato alcuno scalino verticale. Le barre senza volume non contribuiscono e non emettono punti. Sul bordo destro compare un'etichetta come «VWAP SESSION 20412.25» con la dicitura dell'ancoraggio e l'ultimo valore.

L'ancoraggio di sessione è la sessione dei futures CME, che si azzera alle 17:00 di Chicago, non a mezzanotte. Gli ancoraggi a 3 e 7 giorni raggruppano giorni di sessione consecutivi; quelli a 15 minuti, 1 ora, 4 ore e personalizzato sono intervalli allineati all'epoch. I separatori verticali all'inizio di ogni periodo VWAP sono disegnati per impostazione predefinita e si possono togliere dalle impostazioni visive.

Sigma è la deviazione standard dei prezzi ponderata per il volume attorno alla VWAP dal medesimo ancoraggio, quindi le bande si allargano nel corso della sessione. È accumulata con l'algoritmo di Welford pesato perché l'identità ingenua Σvp² − VWAP² perde precisione sui prezzi dei futures dell'ordine delle decine di migliaia.

Impostazioni

Metodo σ: tipico o livelli

In modalità tipico ogni barra contribuisce con un solo campione, il suo prezzo tipico ponderato per il volume; le bande corrispondono allora a quelle che ATAS o TradingView disegnano sullo stesso grafico. In modalità livelli ogni livello di prezzo del footprint contribuisce con il proprio campione ponderato per il volume scambiato lì, che è la vera dispersione della sessione ed è possibile solo perché il grafico ha i dati bid × ask. Una barra senza livelli utilizzabili (storico aggregato, barra sintetica) ricade sul suo campione tipico invece di essere saltata.

Le bande sono ordinate per moltiplicatore crescente prima del disegno e la loro opacità diminuisce con la distanza dalla VWAP, così le bande interne restano le più leggibili. Tutte le linee delle bande sono ritagliate sull'area del grafico.

Lo strumento VWAP ancorata

Oltre alla sovrapposizione a regole, la barra di disegno ha uno strumento VWAP ancorata: un clic su una candela ancora la VWAP da quella candela fino all'ultima barra e la fa seguire il flusso in diretta; un clic con trascinamento la delimita a un intervallo. Lo strumento usa le stesse convenzioni di prezzo tipico e Welford pesato, è arancione per impostazione predefinita (#ff9800) e può disegnare da una a tre bande σ con moltiplicatori limitati tra 0,1 e 10 e un'opacità tra 10 % e 100 % (55 % se non impostata).

Limiti e trappole

• Un ancoraggio posto prima della prima barra caricata parte dalla prima barra caricata; la VWAP è calcolata su ciò che è caricato e non inventa alcun passato.
• Le installazioni precedenti all'interruttore del ritorno alla media vengono migrate ai suoi valori predefiniti, così attivarlo disegna le bande 1σ e 2σ.
• Una VWAP è un riferimento, non una regola di ingresso; le bande descrivono una dispersione, non una probabilità di ritorno.