Delta cumulato (CVD)

Il delta cumulato, o CVD, è la somma progressiva del delta di barra a partire da un punto di ancoraggio scelto, di solito l'apertura di sessione. Mostra se sono stati i compratori o i venditori aggressivi a dominare la sessione finora, cosa che il solo prezzo può nascondere.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Come si calcola

Ogni barra ha un delta: volume ask meno volume bid. Il delta cumulato somma quei delta barra dopo barra. La curva sale quando l'acquisto aggressivo domina una barra e scende quando lo fa la vendita aggressiva. Il suo livello in un dato momento è l'aggressione netta dall'ancoraggio in poi.

  • CVD[i] = CVD[i−1] + delta[i], partendo da zero all'ancoraggio.
  • L'ancoraggio è una convenzione. Sui futures è normalmente l'apertura della sessione CME; lì la curva si azzera.
  • Poiché è una somma, una sola barra molto grande sposta tutta la curva che segue. Guarda la pendenza e la forma, non solo il valore.

Come leggerlo

  • Trend e CVD che si muovono insieme: il movimento viene pagato dagli aggressori. Niente da aggiungere.
  • Prezzo su un nuovo massimo mentre il CVD è più basso che al massimo precedente: i compratori sono meno aggressivi su questa gamba. Divergenza, da verificare sul footprint.
  • CVD su nuovi minimi mentre il prezzo tiene: i venditori continuano a colpire i bid e vengono assorbiti. Si legge spesso come contesto di inversione; diventa una trappola quando i bid alla fine si ritirano.
  • Un CVD piatto durante un range dice che l'asta è in equilibrio; una rottura con CVD piatto è sospetta.

In Senzoukria

L'indicatore di pannello Session CVD accumula il delta totale e si azzera a ogni apertura di sessione CME alle 17:00 ora di Chicago, tanto sulle sessioni storiche quanto su quella corrente. CVD Slope ne misura l'inclinazione su una finestra di barre che deve restare dentro una sola sessione, e CVD Divergence segna le barre in cui CVD e prezzo si sono mossi in direzioni opposte su quella finestra. L'editor di scripting include un modello Delta cumulato di sessione con la stessa regola di azzeramento.

Il pannello Guida allo studio della libreria di indicatori è esplicito sulla copertura: il delta è accumulato dalla prima barra caricata, quindi una sessione caricata solo in parte dà un delta cumulato parziale. Un confine di azzeramento nei dati non prova che ogni scambio precedente sia stato caricato.

Errori frequenti

  • Confrontare valori di CVD tra giorni diversi. Dopo un azzeramento il numero riparte; solo la forma dentro una sessione è confrontabile.
  • Ancorare all'inizio del grafico. Scorrere cambia l'ancoraggio e quindi la curva.
  • Trattare una divergenza di CVD come un ingresso. È una domanda su chi sia aggressivo, a cui si risponde guardando il footprint a quel prezzo.
  • Leggere il CVD su barre senza dato aggressore. Quelle barre non contribuiscono, e la curva semplicemente smette di avere significato.

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Domande frequenti

Qual è la differenza tra delta e delta cumulato?
Il delta descrive una barra: volume ask meno volume bid al suo interno. Il delta cumulato somma il delta di ogni barra da un ancoraggio in poi, quindi descrive la sessione. Una singola barra può avere delta positivo mentre la curva cumulata continua a scendere.
Il delta cumulato si azzera?
Dipende dallo strumento. La convenzione usata dal Session CVD di Senzoukria è l'azzeramento a ogni apertura di sessione CME, alle 17:00 ora di Chicago, così ogni sessione parte da zero. Le fonti cripto si azzerano al confine del giorno UTC. Una curva che non si azzera mai accumula tutto lo storico caricato e il suo livello diventa difficile da interpretare.
Il CVD è la stessa cosa dell'on-balance volume?
No. L'on-balance volume aggiunge o sottrae l'intero volume della barra a seconda della direzione della chiusura. Il delta cumulato usa il lato aggressore di ogni scambio, quindi può scendere su una barra chiusa al rialzo. L'OBV si può calcolare da dati OHLCV; il CVD no.