Delta cumulé (CVD)

Le delta cumulé, ou CVD, est la somme courante du delta de barre depuis un point de départ choisi, en général l'ouverture de séance. Il montre si les acheteurs ou les vendeurs agressifs ont dominé la séance jusqu'ici, ce que le prix seul peut masquer.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Comment il se calcule

Chaque barre a un delta : volume à l'ask moins volume au bid. Le delta cumulé additionne ces deltas barre après barre. La courbe monte quand l'achat agressif domine une barre et descend quand c'est la vente agressive. Son niveau à un instant donné est l'agression nette depuis l'ancrage.

  • CVD[i] = CVD[i−1] + delta[i], en partant de zéro à l'ancrage.
  • L'ancrage est une convention. Sur les futures, c'est normalement l'ouverture de séance CME ; la courbe s'y remet à zéro.
  • Comme il s'agit d'une somme, une barre très grosse décale toute la courbe qui suit. Regardez la pente et la forme, pas seulement la valeur.

Comment le lire

  • Tendance et CVD dans le même sens : le mouvement est payé par les agresseurs. Rien à ajouter.
  • Prix sur un nouveau plus haut alors que le CVD est plus bas qu'au sommet précédent : les acheteurs sont moins agressifs sur cette jambe. Divergence, à vérifier sur le footprint.
  • CVD sur de nouveaux plus bas pendant que le prix tient : les vendeurs continuent de frapper les bids et se font absorber. On y lit souvent un contexte de retournement ; cela devient un piège quand les bids finissent par se retirer.
  • Un CVD plat pendant un range dit que l'enchère est équilibrée ; une sortie de range avec un CVD plat est suspecte.

Dans Senzoukria

L'indicateur de panneau Delta cumulé de séance additionne le delta total et se remet à zéro à chaque ouverture de séance CME à 17 h 00, heure de Chicago, sur les séances historiques comme sur la séance en cours. Pente du CVD mesure son inclinaison sur une fenêtre de barres qui doit rester à l'intérieur d'une seule séance, et Divergence CVD marque les barres où le CVD et le prix sont allés en sens opposés sur cette fenêtre. L'éditeur de scripting embarque un modèle Delta cumulé de séance avec la même règle de remise à zéro.

Le panneau Guide d'étude de la bibliothèque d'indicateurs est explicite sur la couverture : le delta est accumulé depuis la première barre chargée, donc une séance partiellement chargée donne un delta cumulé partiel. Une frontière de remise à zéro présente dans la donnée ne prouve pas que toutes les transactions antérieures ont été chargées.

Erreurs fréquentes

  • Comparer des valeurs de CVD d'un jour à l'autre. Après une remise à zéro le chiffre repart ; seule la forme à l'intérieur d'une séance est comparable.
  • Ancrer au début du graphique. Faire défiler change l'ancrage, donc la courbe.
  • Traiter une divergence de CVD comme une entrée. C'est une question sur qui est agressif, à laquelle on répond en regardant le footprint à ce prix.
  • Lire le CVD sur des barres sans donnée d'agresseur. Ces barres n'apportent rien, et la courbe cesse simplement d'avoir un sens.

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Questions fréquentes

Quelle différence entre delta et delta cumulé ?
Le delta décrit une barre : volume à l'ask moins volume au bid à l'intérieur de celle-ci. Le delta cumulé additionne le delta de chaque barre depuis un ancrage, il décrit donc la séance. Une barre isolée peut avoir un delta positif alors que la courbe cumulée continue de baisser.
Le delta cumulé se remet-il à zéro ?
Cela dépend de l'outil. La convention retenue par le Delta cumulé de séance de Senzoukria est une remise à zéro à chaque ouverture de séance CME, 17 h 00 heure de Chicago : chaque séance part donc de zéro. Les sources crypto se remettent à zéro à la frontière du jour UTC. Une courbe qui ne se remet jamais à zéro accumule tout l'historique chargé et son niveau devient difficile à interpréter.
Le CVD est-il la même chose que l'on-balance volume ?
Non. L'on-balance volume ajoute ou retranche le volume entier de la barre selon le sens de la clôture. Le delta cumulé utilise le côté agresseur de chaque transaction : il peut donc baisser sur une barre clôturant en hausse. L'OBV se calcule depuis des barres OHLCV ; le CVD, non.