Delta (delta de barre)

Le delta est le volume traité à l'ask moins le volume traité au bid. Calculé par niveau de prix puis sommé sur une barre, il mesure si ce sont les acheteurs agressifs ou les vendeurs agressifs qui ont fait le plus d'échanges dans cette barre.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Définition et convention de signe

À un prix donné, le delta vaut les contrats traités à l'ask (des acheteurs qui lèvent l'offre) moins les contrats traités au bid (des vendeurs qui frappent le bid). Le delta de barre est la somme de ces deltas de niveau sur tous les prix touchés par la barre. Un delta positif signifie que l'achat agressif a dépassé la vente agressive ; un delta négatif, l'inverse.

C'est la convention utilisée par ATAS et Sierra Chart, et celle que suit Senzoukria. Certaines plateformes affichent le delta en pourcentage du volume ou le normalisent par le range ; ce sont des vues dérivées, pas une définition différente.

  • Delta de niveau = volume à l'ask − volume au bid à ce prix.
  • Delta de barre = Σ des deltas de niveau sur la barre.
  • Le delta exige le côté agresseur. Des barres OHLCV seules ne peuvent pas le produire.

Le lire face au prix

  • Prix en hausse avec delta positif : les acheteurs ont poussé et les offres ont cédé. Le mouvement est cohérent avec son flux.
  • Prix en hausse avec delta négatif : les vendeurs ont été agressifs et pourtant le prix est monté. Des bids au repos les ont absorbés, ou un rachat de shorts s'est fait passivement. Cela mérite un second regard.
  • Un delta important avec peu de range pointe souvent vers une absorption à l'extrême de la barre.
  • Le delta seul ne dit pas où, à l'intérieur de la barre, l'agression a eu lieu. C'est ce qu'ajoutent le delta au plus haut et au plus bas, et les cellules du footprint.

Dans Senzoukria

Le delta de barre est imprimé en surimpression sur chaque barre du footprint. L'indicateur Histogramme de delta trace le même chiffre sous forme d'histogramme coloré dans un panneau sous le graphique ; sa formule est le delta total déjà agrégé par le backend Rust. Le menu des cellules propose aussi les types Delta et Delta centré, où chaque prix affiche son propre delta de niveau au lieu du couple bid × ask.

Les barres importées depuis un fichier Databento ohlcv-1m ne portent ni delta ni niveaux. L'écran d'import le dit en toutes lettres et avertit qu'une stratégie lisant le delta verrait zéro sur ces barres : ce zéro doit donc se lire comme une absence de donnée, pas comme une barre équilibrée.

Ce qu'il ne mesure pas

  • Pas le carnet d'ordres. Le delta compte des transactions exécutées, pas de la taille au repos.
  • Pas la position nette. Un acheteur qui lève l'offre peut être en train de couper un short.
  • Pas une prévision. Le delta décrit l'enchère qui vient d'avoir lieu.
  • Pas comparable d'un contrat à l'autre sans précaution : un delta d'une taille donnée ne veut pas dire la même chose sur ES et sur MNQ.

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Questions fréquentes

Pourquoi le prix peut-il monter avec un delta négatif ?
Parce que le delta mesure l'agression, pas le résultat. Si des vendeurs frappent le bid à répétition mais que de gros bids au repos se rechargent, le prix peut tenir ou dériver à la hausse pendant que le delta reste négatif. Ce décalage porte en général le nom d'absorption.
Un delta élevé est-il haussier ?
Il montre que les acheteurs ont été plus agressifs que les vendeurs pendant cette barre. Que ce soit haussier dépend de ce que le prix en a fait. Un delta fortement positif sur une résistance qui ne cède pas est un avertissement, pas une confirmation.