الدلتا (دلتا الشمعة)

التعريف واصطلاح الإشارة

عند سعر واحد، تساوي الدلتا العقود التي تداولت عند الـ ask، أي المشترون الذين رفعوا العرض، ناقص العقود التي تداولت عند الـ bid، أي البائعون الذين ضربوا الطلب. ودلتا الشمعة هي مجموع دلتا المستويات على كل سعر لامسته الشمعة. فالدلتا الموجبة تعني أن الشراء العدواني تجاوز البيع العدواني، والسالبة تعني العكس.

هذا هو الاصطلاح المعتمد لدى ATAS وSierra Chart، وهو الذي يتبعه Senzoukria. وبعض المنصات تعرض الدلتا كنسبة من الحجم أو تطبّعها على النطاق، وتلك عروض مشتقة لا تعريف مختلف.

• دلتا المستوى = حجم الـ ask ناقص حجم الـ bid عند ذلك السعر.
• دلتا الشمعة = مجموع دلتا المستويات داخل الشمعة.
• الدلتا تحتاج إلى الطرف المبادر، وشموع OHLCV وحدها لا تنتجها.

قراءتها في مقابل السعر

• سعر يصعد بدلتا موجبة: المشترون ضغطوا والعروض تراجعت أمامهم، فالحركة متسقة مع التدفق الذي حملها.
• سعر يصعد بدلتا سالبة: البائعون كانوا عدوانيين ومع ذلك ارتفع السعر. إما أن طلبات معلّقة امتصّتهم، وإما أن تغطية مراكز بيع جرت بصورة سلبية. الحالة تستحق نظرة ثانية.
• دلتا كبيرة مع نطاق سعري ضيق تشير غالبًا إلى امتصاص عند طرف الشمعة.
• الدلتا وحدها لا تقول أين داخل الشمعة وقعت العدوانية، وهذا ما تضيفه الدلتا عند القمة والقاع وخلايا البصمة.

في Senzoukria

تُكتب دلتا الشمعة نصًّا فوق كل شمعة بصمة. والمؤشر المسمّى Delta Histogram يرسم الرقم نفسه مدرجًا ملوّنًا في لوحة أسفل المخطط، وصيغته هي الدلتا الإجمالية التي جمّعها محرك Rust أصلًا. كما تقدّم قائمة الخلايا نوعي الخلية Delta وCentered Delta، حيث يعرض كل سعر دلتا مستواه بدل زوج bid × ask.

أما الشموع المستوردة من ملف ohlcv-1m لدى Databento فلا تحمل دلتا ولا مستويات. وشاشة الاستيراد تقول ذلك بصريح العبارة وتنبّه إلى أن استراتيجية تقرأ الدلتا على تلك الشموع سترى صفرًا، فوجب أن يُقرأ هذا الصفر غيابًا للبيانات لا شمعة متوازنة.

ما الذي لا تقيسه

• لا تقيس دفتر الأوامر: الدلتا تعدّ الصفقات المنفَّذة، لا الأحجام المعلّقة.
• لا تقيس صافي المراكز: مشترٍ يرفع العرض قد يكون في الحقيقة يغلق مركز بيع.
• ليست توقّعًا: الدلتا وصف لمزاد وقع بالفعل.
• لا تُقارن بين العقود دون حذر: دلتا بمقدار معيّن تعني شيئًا على ES وشيئًا آخر تمامًا على MNQ.