مسرد مصطلحات تدفق الأوامر وتداول العقود الآجلة

• أثر وقت اليوم — أثر وقت اليوم (time-of-day effect) هو ميل الحجم والمدى وسلوك تدفق الأوامر إلى اتباع نمط متكرر داخل اليوم مرتبط بساعة الجلسة، بحيث تُقارن دقيقة بعينها من جلسة بالدقيقة نفسها من الجلسات السابقة لا بالشموع التي سبقتها مباشرةً.
• PBO — احتمال الإفراط في مواءمة الاختبار الرجعي (probability of backtest overfitting, PBO) يقدّر كم مرّةً يهبط الإعدادُ الأفضل داخل العيّنة دون وسيط كل الإعدادات خارجها. ويُحسب بتقسيم نتائج شبكة معاملات على الفترة كاملة إلى توليفات كثيرة من التدريب والاختبار.
• اختبار التبديل العشوائي — اختبار التبديل العشوائي (permutation test) يفحص ما إذا كانت نتيجة اختبار رجعي قد تنشأ بالصدفة، وذلك بإعادة حساب الإحصاء نفسه مرّات كثيرة على بيانات أُعيد ترتيب بنيتها عشوائيًا. ونسبة التبديلات التي تساوي النتيجة الحقيقية أو تتفوّق عليها هي القيمة الاحتمالية (p-value).
• اختلال الطابور — اختلال الطابور (QI) رقم مُشار الإشارة بين −1 و+1 يقارن الحجم المعلّق عند أفضل bid بالحجم المعلّق عند أفضل ask: QI = (حجم الـ bid − حجم الـ ask) مقسومًا على (حجم الـ bid + حجم الـ ask). فالقيم الموجبة تعني طابور شراء أثقل، والسالبة تعني طابور بيع أثقل.
• إذن التاريخ — إذن التاريخ هو الصلاحية التي تتيح لحساب تنزيل الصفقات أو الشموع أو العمق الماضي من خادم تاريخ الوسيط، منفصلةً عن تلقي البيانات الحية. وحين تغيب، يرفض الوسيط الطلب برمز حالة مثل rp_code 13 لدى Rithmic، أي رفض الإذن، وعلى الرسم أن يعرض الفاصل غير متاح لا فارغًا.
• التداول الآلي — إذن التداول الآلي هو التصريح الصريح، المكتوب في شروط الحساب لدى شركة التمويل (prop firm) أو الوسيط، بأن تضع البرمجية أوامر دون نقرة بشرية على كل أمر. واتصال بيانات مسموح به أو دخول ناجح عبر الواجهة البرمجية ليس ذلك الإذن؛ فعدة شركات تحظر الأتمتة على الحسابات المموَّلة وإن نجح الاتصال.
• أُس هيرست — أُس هيرست (Hurst exponent) عدد بين 0 و1 يقدّر ما إذا كانت سلسلة من العوائد تميل إلى الاستمرار أم إلى الانعكاس على نافذة مختارة: تحت 0.5 يدل على مضادّة الاستمرارية وعلى العودة إلى المتوسط، و0.5 على مشي عشوائي، وفوق 0.5 على استمرارية واتجاه. وهو يصف السلوك على تلك النافذة، لا الاتجاه.
• أساس العقد الآجل — أساس العقد الآجل (basis) هو الفارق بين سعر العقد الآجل وسعر أداته النقدية الأساسية في اللحظة نفسها. وفي عقود مؤشرات الأسهم يعكس أساسًا كلفة التمويل ناقص التوزيعات المتوقعة حتى الاستحقاق، وهو الرقم الذي يجب أن تضيفه إلى مستوى على المؤشر النقدي — مثل مستوى غاما محسوب على SPX — لتضعه على رسم ES.
• استحقاق الخيار — استحقاق الخيار هو التاريخ والوقت اللذان لا يعود العقد بعدهما قابلًا للممارسة فينتهي وجوده. واختيار الاستحقاقات يغيّر كل رقم من أرقام تعرّض غاما، لأن غاما وحساسيتها للسعر كلتيهما تتوقّفان على الوقت المتبقّي.
• استقرار المعاملات — استقرار المعاملات (parameter stability) خاصيّة قاعدةِ تداولٍ تبقى نتائجها قريبة من نتيجة الإعداد المختار حين يُحرَّك كل معامل خطوةً واحدة على الشبكة. فهضبةٌ من الجيران المتشابهين تُرجّح أن القاعدة تعمل حول معاملاتها، أما القمّة المعزولة فترجّح أن القيم المختارة وُوئمت على عيّنة واحدة.
• من المؤشر إلى العقد الآجل — إسقاط مستويات SPX أو NDX على ES أو NQ هو تحويل سعر مَحسوب على أصل أساسي للخيارات — مؤشر أو صندوق ETF يتبعه — إلى مقياس أسعار العقد الآجل المعروض على الرسم البياني. يحمل هذا التحويل الأساس (basis) بين الآجل والحاضر، ونسبة الصندوق إلى المؤشر حين تكون السلسلة SPY أو QQQ، ثم التقريب إلى التيك؛ ولذلك فالمستوى المُسقَط نطاق لا خط.
• أشكال الملف — أشكال الملف هي الخطوط الخارجية التي يتخذها ملف الحجم أو ملف TPO خلال جلسة ويمكن التعرّف عليها، وقد سُمّيت بالحروف التي تشبهها: D للمتوازن، وP للقبول عاليًا بعد صعود، وb للقبول منخفضًا بعد هبوط، والتوزيع المزدوج بمنطقتي قيمة منفصلتين.
• إعادة التسعير — إعادة التسعير ممارسة روتينية تقوم على إلغاء أمر محدد معلّق وإعادة نشره عند سعر آخر، على بعد تيك واحد عادةً، حتى تتبع التسعيرة السوقَ بدل أن تتخلّف عنها. وهي تفسّر حصة كبيرة من الإلغاءات المرئية في دفتر الأوامر، وليست دليلًا على خداع.
• إعادة تشغيل التيكات — إعادة تشغيل التيكات (tick replay) وضع اختبار رجعي أو إعادة تشغيل يغذّي الاستراتيجية بكل صفقة تاريخية بالتسلسل، بسعرها وحجمها وجانب المبادر بها، بدل شموع مبنية سلفًا. وهي تقع بين الاختبار على الشموع الذي لا يرى سوى OHLC والحجم، وإعادة تشغيل دفتر الأوامر التي تعيد بناء الدفتر في كل لحظة.
• إعادة تشغيل السوق — إعادة تشغيل السوق هي تشغيل جلسة تداول مسجَّلة، تيكًا تيكًا أو شمعةً شمعة، ليرى المتداول السوق تتكشّف بالسرعة التي يختارها ويمرّن قراراته بالرسوم والأدوات نفسها التي يستعملها حيًّا. وهي تعيد ما كان قابلًا للرصد؛ ولا تعيد الموقع في الطابور ولا تضمن أن أمرًا كان سينفَّذ.
• افتتاح جلسة CME — افتتاح جلسة CME هو اللحظة التي تُستأنف فيها الجلسة الإلكترونية للبورصة في كل يوم تداول، عند 17:00 بتوقيت شيكاغو لمؤشرات الأسهم ولمعظم عقود Globex الأخرى. وهو المثبّت الطبيعي للحسابات القائمة على الجلسة في العقود الآجلة: فدلتا الجلسة التراكمية وVWAP الجلسة وأعلى الجلسة وأدناها تبدأ العدّ كلها من تلك الدقيقة لا من منتصف الليل.
• أفضل bid وask — أفضل bid هو أعلى سعر يُعرض عنده أمر شراء معلّق، وأفضل ask، أو أفضل عرض، هو أدنى سعر يُعرض عنده أمر بيع معلّق؛ وهما معًا يكوّنان الـ BBO، أي قمة دفتر الأوامر. وكل صفقة عدوانية تُنفَّذ عند أحد هذين السعرين، وبذلك يُصنَّف جانب الصفقة.
• اقتسام الأرباح — اقتسام الأرباح هو النسبة المئوية من كل عملية صرف التي تعود إلى المتداول على حساب مموَّل لدى شركة التمويل (prop firm)، ويبقى الباقي لدى الشركة. وهو يُطبَّق على المبلغ المسحوب لا على الربح الظاهر على الحساب.
• MAE — أقصى انحراف معاكس (maximum adverse excursion, MAE) هو أكبر حركة ضدّ المركز بين دخوله وخروجه، مقيسةً من سعر الدخول. وهو يسجّل كم توغّلت الصفقة في الخسارة قبل إغلاقها، سواء انتهت رابحةً أم خاسرة.
• MFE — أقصى انحراف مُوات (maximum favourable excursion، واختصارًا MFE) هو أكبر ربح عائم بلغته الصفقة بين الدخول والخروج، مقيسًا من سعر الدخول. ومقارنته بالنتيجة المحققة تكشف كم من الحركة المتاحة أعادته كل صفقة قبل إغلاقها.
• الاتصال المباشر — الاتصال المباشر أو الأصلي وصلة يتكلم فيها برنامج التداول بروتوكول الوسيط أو مزوّد البيانات بنفسه، بلا منصة ثانية تعمل في الوسط. وعلى حسابات Rithmic يعني ذلك أن التطبيق ينفّذ R | Protocol ويسجّل الدخول باسم المستخدم وكلمة المرور واسم النظام الخاص بالحساب.
• الاختبار الرجعي — الاختبار الرجعي (backtest) هو تطبيق قاعدة تداول محدّدة تحديدًا كاملًا على بيانات تاريخية وفق نموذج تنفيذ صريح، ثم التبليغ بما كان سيحدث بعد التكاليف. ونتيجته مشروطة بتغطية البيانات وافتراضات التنفيذ وعدد القواعد التي جُرِّبت؛ فهي تصف الماضي تحت تلك الافتراضات ولا تثبت أفضلية مستقبلية.
• الاختلال — الاختلال (imbalance) خلية في مخطط footprint يتجاوز فيها الحجم على أحد جانبي السوق الحجمَ على الجانب المقابل بنسبة مضبوطة مسبقًا، وتُقارَن في الأغلب قُطريًا: حجم ask عند سعر ما في مقابل حجم bid عند التيك الأدنى منه. وهو يعلّم سعرًا هيمن عنده مشترون أو بائعون عدوانيون، ويصف حجمًا نُفِّذ لا أوامر قابعة في الدفتر.
• الاختلال القُطري — الاختلال القُطري اختلال على مخطط footprint يُحسب عبر مستويين سعريين متجاورين: يُقارَن حجم ask عند سعر ما بحجم bid عند التيك الأدنى منه، لا بـ bid في الصف نفسه. وهذا العُرف، المرتبط بـ ATAS، يقرن الطبعتين اللتين يعبرهما فعلًا أمر عدواني حين يحرّك السوق تيكًا واحدًا.
• الاختلالات المتراكمة — الاختلالات المتراكمة (stacked imbalances) عدة مستويات سعرية متتالية داخل شمعة footprint واحدة يستوفي كل منها شرط الاختلال في الاتجاه نفسه. والتراكم يلخّص طبعات عدوانية متجاورة؛ وهو وصف لحجم نُفِّذ، ولا يثبت بذاته هوية من تداول ولا ما سيفعله السعر بعد ذلك.
• الارتباط الذاتي — يقيس الارتباط الذاتي (autocorrelation) مدى تشابه سلسلة من عوائد الشموع مع نسخة مزاحة عنها: فالقيمة الموجبة عند الفارق 1 تعني أن الشمعة تميل إلى مواصلة اتجاه سابقتها، والقيمة السالبة تعني أن الشموع تميل إلى التناوب، والقيمة قرب الصفر تعني أن الشمعة الأخيرة تقول القليل عن التالية.
• الاستحقاق الربع سنوي — الاستحقاق الربع سنوي هو دورة إدراج عقود مؤشرات الأسهم الآجلة لدى CME مثل ES وNQ وMES وMNQ، إذ تنتهي عقودها في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. وكل استحقاق عقد مستقلّ يعرَّف برمز شهر، والانتقال بينها هو تدوير العقد.
• الاستراتيجية المنهجية — الاستراتيجية المنهجية (systematic strategy) إجراء تداول محدَّد بالكامل بقواعد مكتوبة، بحيث تعطي المدخلات نفسها دائمًا القرار نفسه في الدخول والخروج والحجم والامتناع، سواء نفّذ القواعد إنسان أم برنامج.
• الاستنفاد — الاستنفاد (exhaustion) في تدفق الأوامر هو اللحظة التي ينفد فيها ما لدى الجانب العدواني من أوامر جديدة: يبلغ السعر طرفًا جديدًا بينما تكون العدوانية خلفه، الظاهرة في الدلتا عند ذلك الطرف أو في الحجم، أضعف من قبل، ثم تركد الحركة. وهو تحذير بأن ساقًا نفد وقودها، لا تأكيد بأنها انعكست.
• الإطار الزمني — الإطار الزمني، أو درجة التفصيل، هو القاعدة التي تقرّر متى تُغلق شمعة وتُفتح التي بعدها: مدة ثابتة في شموع الوقت، أو عدد تيكات أو عقود أو نطاق سعري أو دلتا في بقية أنواع الشموع. وكل قيمة تُحسب لكل شمعة على المخطط، بما فيها الدلتا ونقطة تحكم الشمعة، تتوقف على تلك القاعدة.
• الإفراط في المواءمة — الإفراط في المواءمة (overfitting)، أو مواءمة المنحنى (curve fitting)، هو ما يحدث حين تُضبط قاعدة تداول على عيّنة تاريخية واحدة ضبطًا شديد القرب، فتلتقط أنماطها العَرَضية مع ما فيها من بنية قابلة للتكرار، فتبالغ نتيجتها في الاختبار الرجعي فيما كانت القاعدة ستفعله على بيانات جديدة. وكلما كثرت المعاملات وكثرت الإعدادات المجرَّبة على البيانات نفسها، سهُل إنتاجه.
• الأفضلية — الأفضلية في التداول (trading edge) نتيجة متوقَّعة موجبة لكل صفقة بعد التكاليف، تصمد على بيانات لم تُصمَّم القاعدة عليها؛ وهي خاصية إحصائية لإجراء متكرر لا صفقة واحدة موفقة، ولا يمكن ادّعاؤها إلا باختبار خارج العيّنة وبعدد صفقات يكفي لتمييزها عن الصدفة.
• الامتصاص — الامتصاص هو حجم عدواني كبير يتداول داخل مستوى سعري بينما لا يكاد السعر يتقدم عبره، وهو ما يتسق مع أوامر محددة سلبية تتلقى الطرف الآخر. والملاحظة تُجرى على حجم منفَّذ وعلى نطاق السعر؛ وهي لا تحدد من قدّم السيولة ولا تضمن صمود المستوى.
• الأمر الجليدي — الأمر الجليدي أمرٌ محدد لا يعرض في دفتر الأوامر إلا جزءًا من كميته الإجمالية، ويجدّد الجزء المعروض تلقائيًا كلما تداول. ومن الخارج يبدو مستوًى يعاود الامتلاء عند السعر نفسه بعد كل تنفيذ؛ والعمق المجمَّع وحده عاجز عن تمييزه من عدة أوامر مستقلة.
• الأمر القائم — الأمر القائم (working order) أمر قبله الوسيط أو البورصة وما زال حيًّا: يرقد في الدفتر أو عند الوسيط منتظرًا شرطه، ويمكن أن يُنفَّذ أو يُلغى أو يُعدَّل. أما الأوامر المنفَّذة والمرفوضة والملغاة فلم تعد قائمة، والأمر الذي أرسله التطبيق ولم يقرّ الوسيط باستلامه لم يكن قائمًا قط.
• الأمر المحدد — الأمر المحدد (limit order) تعليمة بالشراء عند سعر معيّن أو دونه، أو بالبيع عنده أو فوقه، تبقى معلّقة في دفتر الأوامر حتى تُطابَق أو تُلغى. والأوامر المحددة المعلّقة هي السيولة المعروضة على عمق السوق وهي الطرف السلبي في كل صفقة.
• الأمر المعلّق — الأمر المعلّق أمرٌ محدد يجلس في دفتر الأوامر منتظرًا التنفيذ، معروضًا عند سعره إلى أن يُتداول أو يُعدَّل أو يُلغى. والسيولة المعلّقة هي مجموع هذه الأوامر عند كل مستوى؛ وهي ما يعرضه سلّم عمق السوق والخريطة الحرارية للسيولة، وما تُنفَّذ الأوامر المبادِرة في مواجهته.
• الأمر المقوَّس — الأمر المقوَّس (bracket order) هو مركز محميّ من الجهتين بأمري خروج: وقف خسارة تحت مدخل الشراء (وفوقه في البيع) وجني أرباح على الجهة المقابلة، مرتبطين بحيث يُلغى أحدهما متى نُفِّذ الآخر. فالتقويس يحدّد مخاطرة الصفقة وعائدها المنتظر قبل أن يقرر السوق أيّهما سيُبلَغ.
• الانزلاق — الانزلاق السعري (slippage) هو الفرق بين السعر الذي كان متوقعًا أن تُنفَّذ عنده الصفقة والسعر الذي نُفِّذت عنده فعلًا. ويُحسب في العقود الآجلة بالتيكات عادةً، وهو تكلفة يجب على الاختبار الرجعي نمذجتها صراحةً لأن البيانات التاريخية لا تسجّلها أبدًا.
• البرمجة النصية — البرمجة النصية في منصة تداول هي كتابة مؤشراتك واستراتيجياتك بشفرة تعمل على بيانات المنصة بدل الاقتصار على الكتالوج المدمج. فالمؤشر يعيد قيمًا تُرسم على الرسم؛ والاستراتيجية تعيد قرارات تقود حسابًا محاكى أو إعادة تشغيل أو اختبارًا رجعيًّا، أو أوامر حية حيث يُسمح بذلك وبعد تسليح صريح.
• البنية الدقيقة — البنية الدقيقة للسوق دراسةُ كيفية وقوع الصفقات فعلًا: قواعد المطابقة في البورصة، ودفتر الأوامر، والفارق السعري، وأولوية الطابور، وكيف يحرّك وصولُ الأوامر ومغادرتُها الدفترَ السعرَ. وهي بالنسبة إلى متداول تدفق الأوامر الطبقةُ التي تحت المخطط وتفسّر لماذا يتحرك التيك.
• البنية الزمنية — البنية الزمنية للتقلّب هي منحنى التقلّب الضمني عند النقد عبر استحقاقات الخيارات، من الأقرب إلى الأبعد. ويبيّن شكلها هل تدفع سوق الخيارات للحماية القصيرة الأجل أكثر ممّا تدفع للطويلة الأجل. وهي مقارنة بين أسعار معروضة منشورة، فتُقرأ من دون نموذج تموضع.
• التجاوز — التجاوز (excess) ذيل رفيع عند طرف الملف: مستوى سعري أو بضعة مستويات عند القمة أو القاع تداولت حجمًا ضئيلًا جدًا قبل أن يُدفَع السعر عائدًا. وهو يُظهر أن المزاد بلغ سعرًا رفضه الجانب الآخر بعدوانية، فيصبح ذلك الطرف حدًّا منجزًا ومقبولًا.
• التحوّط بحياد الدلتا — التحوّط بحياد الدلتا هو حمل الأصل الأساسي، عقودًا آجلة أو أسهمًا في الغالب، مقابل مركز خيارات بحيث تبقى الدلتا المجمّعة قرب الصفر. ولأن دلتا الخيار تتغيّر مع السعر الفوري والتقلّب والوقت، لا بدّ من إعادة توازن التحوّط، واتجاه إعادة التوازن يتوقّف على كون الدفتر طويلًا أم قصيرًا على غاما.
• التداول الخوارزمي — التداول الخوارزمي (algorithmic trading) هو تنفيذ قرارات التداول ببرنامج يقرأ بيانات السوق ويرسل الأوامر أو يعدّلها أو يلغيها وفق تعليمات محدَّدة سلفًا؛ ويشمل المصطلح خوارزميات التنفيذ التي تعمل على أمر كبير كما يشمل الاستراتيجيات التي تقرّر متى تتداول.
• التداول الكمّي — التداول الكمّي (quantitative trading) هو ممارسة اتخاذ قرارات التداول أو تقييمها بقواعد صريحة وأدلة قابلة للقياس: تُحوَّل الفكرة إلى قاعدة، وتُختبر القاعدة على بيانات تاريخية بتكاليف واقعية، ولا يُحتفظ بها إلا إذا صمدت على بيانات لم تشارك في تصميمها.
• التداول بالنقر — التداول بالنقر هو إدخال الأوامر مباشرةً على سلّم عمق السوق: النقر على صفّ سعري في عمود الـ bid يضع أمر شراء محددًا عند ذلك السعر، والنقر في عمود الـ ask يضع أمر بيع محددًا، وتُنقل الأوامر العاملة أو تُلغى من الصفوف نفسها. وهو يربط وضع الأمر بالعمق الذي تقرأه، بثمن أن تصير النقرة الخاطئة أمرًا.
• التراجع — التراجع (drawdown) هو انخفاض منحنى رأس المال أو سلسلة أسعار من قمّة سابقة إلى قاع تالٍ لها، مقيسًا بالعملة أو بالنقاط أو كنسبة مئوية من تلك القمّة. وأقصى تراجع هو أكبر انخفاض من هذا النوع خلال الفترة؛ أما زمن الغمر فهو المدّة التي بقيت فيها السلسلة دون قمّتها السابقة.
• التراجع الثابت — التراجع الثابت حدُّ خسارة لدى شركة التمويل (prop firm) مثبَّت على مسافة محددة تحت الرصيد الابتدائي ولا يتحرك مهما بلغ الحساب من ذُرى، فيتسع هامش المتداول الواقي مع كل ربح يحتفظ به ولا يضيق إلا بالخسائر المحققة.
• التراجع المتحرك — التراجع المتحرك حدُّ خسارة لدى شركة التمويل (prop firm) يتبع الحساب صعودًا: تُوضع العتبة على مسافة ثابتة تحت أعلى رصيد أو أعلى حقوق ملكية بلغها الحساب حتى تلك اللحظة، فترتفع كلما سجّل الحساب ذروة جديدة ولا تعود إلى الخلف أبدًا، بحيث ترفع الأرباح المأخوذة نفسها المستوى الذي يسقط عنده الحساب.
• التراجع غير المحقق — التراجع غير المحقق (unrealized drawdown) قاعدة لدى شركة التمويل تُحتسب فيها المراكز المفتوحة: تُقاس ذروة الحساب وخرقه على حقوق الملكية بما يشمل الربح أو الخسارة العائمة لصفقات ما تزال مفتوحة، فترتفع العتبة على صفقة رابحة لم تُغلق قط، ويسقط الحساب على امتداد معاكس لم يتحقق قط.
• التسطيح — التسطيح هو إغلاق كل مركز مفتوح على حساب حتى يصير صافي الانكشاف صفرًا، بأوامر سوق في المعتاد، ومعه في أكثر المنصات إلغاء الأوامر العاملة في الوقت نفسه حتى لا يعيد شيء فتح مركز بعدها. والحساب المسطَّح بلا مركز؛ وقد يبقى فيه أوامر عاملة ما لم تُلغَ.
• التسليح — التسليح هو الإجراء المتعمَّد الذي يأذن به المتداول لاستراتيجية مؤتمتة بإرسال أوامر حقيقية؛ وقبل أدائه تحسب الاستراتيجية قراراتها ولا يغادر شيء الجهاز. والتسليح مقيَّد بالجلسة: لا يُحفَظ بين عمليات التشغيل، ويلغيه إلغاء التسليح أو زر STOP.
• التقلّب الضمني — التقلّب الضمني (IV) هو قيمة التقلّب التي تعيد، إذا أُدخلت في نموذج تسعير الخيارات، إنتاج سعر الخيار في السوق. وهو مستخرج من السعر المعروض لا مرصود في الأصل الأساسي، ويختلف بين أسعار التنفيذ وبين الاستحقاقات، وهو ما تصفه الابتسامة والانحراف والبنية الزمنية.
• التقلب المحقق — التقلب المحقق (realized volatility) هو الانحراف المعياري لعوائد الأداة الماضية على نافذة مختارة، يُحوَّل عادةً إلى أساس سنوي ويُعرض بالنسبة المئوية؛ وهو يقيس مقدار ما تحرّكه السعر فعلًا، خلافًا للتقلب الضمني الذي يعبّر عمّا تتوقعه أسعار الخيارات.
• التلاعب بالأوامر — التلاعب بالأوامر هو ممارسة وضع أوامر محددة بنيّة إلغائها قبل التنفيذ، حتى يتفاعل مشاركون آخرون مع حجم معروض لم يُقصد به التداول قط. وعلى عمق السوق أو الخريطة الحرارية لا يُرصد إلا الوضع والإلغاء؛ أما النية التي تجعل السلوك تلاعبًا فلا تثبتها أي لقطة من الدفتر.
• التنفيذ الكاسح — التنفيذ الكاسح دفقة تنفيذات على العقد نفسه والجهة نفسها داخل نافذة زمنية قصيرة جدًا، تنتج عادةً عن أمر واحد يُنفَّذ عبر منصّات عدّة أو مستويات سعرية عدّة في آنٍ واحد. ووسم التنفيذ الكاسح يتوقّف على قاعدة التجميع المستعملة في كشفه.
• التوزيع المزدوج — التوزيع المزدوج ملف يحمل عقدتي حجم مرتفع منفصلتين يصلهما قسم رفيع قليل الحجم. فقد بنى السوق قيمة عند سعر، ثم تحرك بسرعة إلى سعر آخر، ثم بنى قيمة من جديد، تاركًا بين التوزيعين عقدة حجم منخفض.
• التوقّع — التوقّع (expectancy) هو متوسّط النتيجة الصافية لكل صفقة: إجمالي الربح والخسارة الصافي مقسومًا على عدد الصفقات، أو بصيغة مكافئة: نسبة الصفقات الرابحة في متوسّط الربح ناقص نسبة الخاسرة في متوسّط الخسارة. وحين يُعبَّر عنه بوحدات R يصير متوسّط مضاعف المخاطرة المأخوذة عند الدخول.
• الجسر — الجسر إضافة صغيرة تعمل داخل منصة تداول مثبَّتة سلفًا على الجهاز نفسه، مثل NinjaTrader أو Quantower، وتمرّر تغذية التيكات ودفتر الأوامر والحساب من تلك المنصة إلى تطبيق تدفق أوامر منفصل عبر اتصال محلي. وهو لا يمرّر إلا ما تملك المنصة المضيفة صلاحية تلقّيه، ولا يغادر شيء الجهاز.
• الجهد والنتيجة — الجهد في مواجهة النتيجة يقارن الحجم المتداول في الشمعة (الجهد) بالمسافة التي قطعها السعر فيها (النتيجة). فالنسبة المرتفعة تعني أن عقودًا كثيرة لزمت لحركة قليلة، وهو ما يشير إلى الامتصاص؛ والنسبة المنخفضة تعني أن السعر تحرك بحجم قليل خلفه.
• المعلّق مقابل المنفَّذ — الحجم المعلّق هو كمية الأوامر المحددة المعروضة في الدفتر عند سعر في لحظة بعينها؛ والحجم المنفَّذ هو الكمية التي تداولت فعلًا عند ذلك السعر خلال فترة. الأول عرضٌ قابل للسحب، والثاني معاملة مكتملة، والمخطط الذي يخلط الوحدتين دون أن يقول ذلك مضلِّل.
• الحجم عند السعر — الحجم عند السعر هو الكمية المتداوَلة عند كل مستوى سعري على حدة خلال فترة، في مقابل الحجم لكل شمعة زمنية. وهو السلسلة الخام التي يُرسم منها ملف الحجم، وحين يُقسَم إلى حجم bid وحجم ask يصير السلسلة الخام التي يُرسم منها مخطط footprint.
• الحد الأدنى لأيام التداول — الحد الأدنى لأيام التداول قاعدة لدى شركة التمويل (prop firm) تشترط على المتداول تنفيذ صفقة واحدة على الأقل في عدد محدد من الأيام المتمايزة قبل اجتياز التقييم، أو قبل طلب عملية صرف على حساب مموَّل. وبلوغ هدف الربح أبكر لا يختصر تلك المدة.
• الحد الأقصى للعقود — الحد الأقصى للعقود هو قاعدة حجم المركز في حساب شركة التمويل (prop firm): أكبر عدد من العقود الآجلة يجوز أن يكون مفتوحًا في وقت واحد، وكثيرًا ما يكون للعقود المصغّرة بدل منفصل أكبر. وتجاوزه قد يُسقط الحساب حتى حين تكون الصفقة رابحة.
• التجريبي والتجربة — الحساب التجريبي وصول محدود بالمدة أو بالوظائف يقدّمه وسيط أو بائع كي يجرّب عميل محتمل منصةً أو تغذية. والتجربة المجانية مقابله في جانب البرنامج. والاثنان تمنحهما جهتان مختلفتان وقلّما يجتمعان: فتجربة البيانات لا ترخّص البرنامج، وتجربة البرنامج لا تتضمن بيانات سوق.
• الحساب المحاكى — الحساب المحاكى حساب تقييم لا يوجد إلا داخل برنامج التداول على جهاز المستخدم: تضع الاستراتيجيات أوامرها عليه، ويقرّر التطبيق التنفيذات من الشموع أو التيكات التي يملكها، ولا يُرسل شيء إلى أي وسيط. وهو البيئة التي تعمل فيها الاستراتيجيات المبرمَجة قبل التفكير في أي تنفيذ حي.
• الحساب المموَّل — الحساب المموَّل (funded account) هو المرحلة التي يبلغها متداول شركة التمويل بعد اجتياز التقييم: يواصل التداول تحت قواعد الشركة، بنموذج تراجع وشروط دفعات مختلفة عادةً، ويسحب حصة معلنة من الربح على شكل دفعات إلى أن يُغلق الحساب بخرق قاعدة.
• الخريطة الحرارية للسيولة — الخريطة الحرارية للسيولة مخطط يرسم حجم الأوامر المحددة المعلّقة في دفتر الأوامر عند كل سعر عبر الزمن، بكثافة لونية تتناسب مع الحجم المعروض. إنها تحوّل سلسلة من لقطات عمق السوق إلى صورة، فيصير المستوى الذي دُوفع عنه دقائق قابلًا للتمييز عن مستوى ظهر قبل ثانية.
• الدرجة المعيارية — تعبّر الدرجة المعيارية (z-score) عن قيمة ما بعدد الانحرافات المعيارية التي تفصلها عن متوسط نافذة مرجعية؛ وهي في التداول تحوّل السعر أو الدلتا أو الحجم إلى قراءة بلا وحدة تقول كم الشمعة الحالية غريبة مقارنة بالشموع الأخيرة.
• الدفتر الرقيق — الدفتر الرقيق دفتر أوامر يجلس عند المستويات المحيطة بالسوق فيه حجم معلّق قليل، فيحرّك حجمٌ مبادِر متواضع السعرَ عدة تيكات. وفراغ السيولة هو الحالة نفسها منظورًا إليها كفجوة: امتداد من الأسعار يكاد يخلو من عمق معروض، يميل السعر إلى عبوره بسرعة.
• الدفتر المجمَّع عند السعر — الدفتر المجمَّع عند السعر (MBP) تغذية دفتر أوامر مجمَّعة بمستوى السعر: فلكل سعر على كل جانب يُنشر مجموع الحجم المعلَّق، وعلى بعض المنصات عدد الأوامر كذلك، دون تحديد الأوامر المفردة. وهو صيغة العمق التي تستهلكها معظم سلالم عمق السوق والخرائط الحرارية، وهو ما تسميه البورصة البديل المجمَّع للدفتر أمرًا بأمر.
• الدفتر أمرًا بأمر — الدفتر أمرًا بأمر (MBO) تغذية دفتر أوامر يُنشَر فيها كل أمر معلَّق على حدة، بمعرّف مجهول الهوية وسعره وحجمه وموضعه في الطابور، ومعه كل حدث يضيفه أو يعدّله أو ينفّذه أو يلغيه. وهو أدقّ حبيبات من الدفتر المجمَّع عند السعر الذي لا ينشر إلا مجموع الحجم لكل مستوى.
• الدلتا — الدلتا (delta) هي الحجم المنفَّذ عند الـ ask ناقص الحجم المنفَّذ عند الـ bid. تُحسب عند كل مستوى سعر ثم تُجمع على امتداد الشمعة، فتقيس ما إذا كان المشترون العدوانيون أم البائعون العدوانيون قد استحوذوا على الجزء الأكبر من التداول في تلك الشمعة.
• الدلتا التراكمية — الدلتا التراكمية، أو CVD، هي المجموع الجاري لدلتا الشموع انطلاقًا من نقطة بداية مختارة، عادةً افتتاح الجلسة. وهي تبيّن أي الطرفين هيمن على الجلسة حتى الآن، المشترون العدوانيون أم البائعون، وهو ما قد يخفيه السعر وحده.
• الدلتا داخل الشمعة — الدلتا داخل الشمعة (intrabar delta) هي الأطراف التي بلغتها الدلتا الجارية أثناء تكوّن الشمعة: أعلى قيمة وأدنى قيمة قبل الإغلاق. وهاتان القيمتان تتوقفان على ترتيب الصفقات، ولا يمكن إعادة بنائهما من مستويات السعر المجمَّعة في الشمعة.
• الدلتا عند الأطراف — الدلتا عند القمة والدلتا عند القاع (delta at high / delta at low) هما حجم الـ ask ناقص حجم الـ bid في أعلى تيكات الشمعة وأدناها. وهما يبيّنان من كان مبادِرًا في الموضع الذي اختبرت فيه الشمعة مستوى ما بالضبط، وهو ما تمحوه دلتا الشمعة كلها بالمتوسط.
• الذاكرة المحلية — الذاكرة المحلية للبيانات هي المخزن على القرص الذي يحفظ فيه برنامج التداول الشموع والتيكات وتاريخ الجلسات التي نزّلها سلفًا، ليفتح الرسم ويُمرَّر ويحسب دون سؤال المزوّد من جديد. وهي نسخة عمّا استُلم، لا مصدرًا لبيانات جديدة.
• الرصيد الأولي — الرصيد الأولي (IB) هو النطاق السعري، من القمة إلى القاع، الذي تشكّل خلال الساعة الأولى من جلسة التداول، أي أول شريحتين من ثلاثين دقيقة بمصطلحات Market Profile. وتُقرأ بقية الجلسة مقابله: بقاء داخله أو امتداد خارجه.
• السعر الدقيق — السعر الدقيق (micro-price) تقديرٌ للقيمة العادلة داخل الفارق السعري بين الـ bid والـ ask، يرجّح سعر المنتصف بالأحجام المعلّقة عند أفضل شراء وأفضل بيع. وهو يقع أقرب إلى الجانب الأرقّ طابورًا، لأن ذلك الجانب هو الأرجح استهلاكًا بعد ذلك.
• السوق الفوري — السوق الفوري هو السوق التي ينتقل فيها الأصل نفسه من يد إلى يد بتسوية فورية، خلافًا لمشتقّ يشير إليه فحسب. وعلى منصة عملات رقمية مركزية يملك الزوج الفوري سجلًّا كاملًا لتلك المنصة؛ أما في العملات، فالتداول الفوري لا مركزي موزَّع على منصات كثيرة بلا شريط واحد.
• السيولة — السيولة، في تدفق الأوامر، هي حجم الأوامر المحددة المعلّقة المعروض في دفتر الأوامر عند كل سعر: الكمية التي يستطيع أمر سوق أن يتداولها دون أن ينتقل إلى المستوى التالي. إنها حالة معروضة وقابلة للإلغاء من حالات الدفتر، لا وعدًا بأن الحجم سيبقى هناك حين يصل السعر.
• السيولة المسحوبة — السيولة المسحوبة هي حجم معلّق معروض يغادر دفتر الأوامر بالإلغاء أو التعديل بدل أن يغادره بالتنفيذ. وهي تظهر على الخريطة الحرارية شريطًا يبهت بلا نقاط صفقات عند ذلك السعر؛ والسحب نفسه مرصود، أما سببه فلا.
• المسحوبة مقابل المنفَّذة — السيولة المسحوبة في مقابل المنفَّذة هي القسمة، عند مستوى سعري أو على امتداد جلسة كاملة، بين حجم معلّق غادر الدفتر بالإلغاء وحجم معلّق غادره بالتداول. وحسابها بثقة يتطلّب تغذية أمرًا بأمر، لأن العمق المجمَّع لا يُظهر إلا الإجمالي وهو يتغيّر، لا ممَّ تكوّن كل تغيّر.
• الشريط الموحَّد — الشريط الموحَّد سجل واحد مرتَّب زمنيًّا لكل تنفيذ في سوق ما، أيًّا كان المشارك الذي طابقه. وللعقود الآجلة المدرجة في البورصات شريط موحَّد لأن دفتر أوامر مركزيًّا يطابق كل صفقة؛ أما الفوركس الفوري فلا شريط موحَّد له، لأن ما من منصة ترى كل المعاملات.
• الشموع الزمنية — الشموع الزمنية شموع تُفتح وتُغلق على فترة ثابتة من الساعة، كدقيقة أو ساعة، مهما بلغ التداول داخلها. وهي نوع الشمعة الافتراضي في معظم المنصات، وأيسر الأنواع محاذاةً مع الجلسات والأخبار ومع بيانات مصادر أخرى.
• الصفقات الكبيرة — الصفقات الكبيرة (Big Trades)، وتسمّى أيضًا الطبعات الكبيرة، تنفيذات مفردة أو تنفيذات مجمَّعة تجميعًا ضيّقًا يفوق حجمها كثيرًا حجم الصفقة المعتادة على تلك الأداة. وتَسِمُها أدوات تدفق الأوامر على المخطط لأن بضع طبعات كبيرة كثيرًا ما تحمل عن هوية النشطين معلومات أكثر مما تحمله مئات الطبعات الصغيرة.
• الصفقات المجمَّعة — الصفقات المجمَّعة، أو aggTrades، هي سجلات الصفقات المضغوطة لدى Binance، تُدمج فيها التنفيذات الناتجة عن أمر آخذ واحد عند سعر واحد في حدث واحد بكمية مجموعة. ولذلك يَعُدّ الـ aggTrade أمرًا مبادِرًا واحدًا لا تنفيذًا واحدًا، ويحمل وسم صانع السيولة اللازم لتصنيف الطرف المبادِر.
• الصفقة الكبيرة — الصفقة الكبيرة في الخيارات تنفيذ واحد ضخم، كثيرًا ما يُتفاوض عليه بعيدًا عن دفتر الأوامر العام ثم يُبلَّغ إلى الشريط بشرط صفقة محدّد. حجمها ظاهر؛ أما الأطراف المقابلة ونيّتها وأي تحوّط مرتبط بها فغير ظاهرة.
• الطابع الزمني — الطابع الزمني هو الوقت المرفق بحدث سوقي: متى طابقت البورصة الصفقة، أو متى أرسلها المزوّد، أو متى تلقّاها التطبيق. وهذه ساعات ثلاث مختلفة، وعلى الرسم أو الاختبار الرجعي أن يذكر أيها يستعمل وبأي منطقة زمنية يعرضه.
• الطبعة الواحدة — الطبعة الواحدة (single print) صفّ سعري في Market Profile زارته شريحة زمنية واحدة فقط، فلا يحمل سوى حرف TPO واحد. وهي تعلّم سعرًا عبره المزاد دون أن يبني عنده أي تداول ثنائي الجانب، ويُراقَب بوصفه منطقة رقيقة لم يكتمل عندها شيء.
• الطرف المبادر — الطرف المبادر (aggressor) هو جانب الصفقة الذي عبر الفارق السعري لينفَّذ فورًا: مشترٍ رفع العرض أو بائع ضرب الطلب. وكل حساب للدلتا وللبصمة وللدلتا التراكمية يتوقف على وجود هذا الوسم في البيانات.
• الطيار الآلي — الطيار الآلي هو مكوّن المنصة الذي يتيح لاستراتيجية محفوظة إرسال أوامر حقيقية إلى حساب وسيط موصول بلا نقرة بشرية لكل أمر. ولأنه يزيل النقرة، فهو محروس: لا يفعل شيئًا حتى يسلّحه المتداول صراحةً، ويعمل تحت حدود خسارة وحجم مضبوطة، وزرُّ STOP يلغي تسليحه ويسطّح المركز.
• العقد الآجل — العقد الآجل (futures contract) اتفاق موحَّد يُتداول في بورصة على شراء أو بيع كمية ثابتة من أصل أساسي بسعر يُتفق عليه اليوم، مع تسوية في تاريخ مستقبلي محدد. ولكل عقد مواصفة منشورة: الأصل الأساسي، والحجم أو المضاعِف، وحجم التيك، وساعات التداول، وأشهر الاستحقاق، وطريقة التسوية؛ وكل شهر استحقاق يُتداول أداةً قائمة بذاتها لها دفتر أوامرها.
• العقد المستمر — العقد المستمر (continuous contract) سلسلة أسعار اصطناعية تُبنى بلصق استحقاقات آجلة متعاقبة وفق قاعدة تدوير، ليتمكن رسم بياني أو اختبار رجعي من تجاوز عقد واحد. إنه بناء: فمواعيد التدوير وأي تعديل للسعر خيارات، والسلسلة لم توجد قط أداةً واحدة قابلة للتداول.
• العقود الدائمة — العقود الآجلة الدائمة عقود مشتقّة بلا تاريخ استحقاق، تتبع أصلًا أساسيًّا مثل البيتكوين عبر دفعة تمويل دورية بين المراكز الشرائية والبيعية بدل التسوية عند الاستحقاق. وهي تُتداول على منصات العملات الرقمية إلى جانب الزوج الفوري بحجمها ومبادرتها الخاصين، ويجب قراءة السوقين كلٍّ على حدة.
• العقود الآجلة على المؤشرات — العقود الآجلة على المؤشرات عقود مدرجة في البورصة ترتبط قيمتها بمؤشر أسهم مثل S&P 500 أو Nasdaq-100؛ تسويتها نقدية، وتنتهي على دورة ربع سنوية، وتتداول على دفتر أوامر مركزي. وES وNQ ونسخاهما المصغّرتان هي عقود CME على المؤشرات الأكثر استعمالًا في تحليل تدفق الأوامر.
• العقود المصغّرة — العقود المصغّرة (micro contracts) عقود آجلة بحجم أصغر تدرجها CME إلى جانب عقود E-mini وعقود العملات القياسية: فـ MES يتبع S&P 500، وMNQ يتبع Nasdaq-100، وM6E يتبع اليورو، ولكل منها مضاعِف مؤشر أدنى من شقيقه الأكبر. وهي أدوات منفصلة لها دفتر أوامرها وتنفيذاتها وحجمها، لا عرضًا جزئيًا للعقد الأكبر.
• العقود المفتوحة — العقود المفتوحة (open interest) عدد عقود الخيارات أو العقود الآجلة القائمة في وقت معلن، يُحصى كل عقد منها مرة واحدة رغم أن له طرف شراء وطرف بيع. وهي تُنشر مرة واحدة يوميًا بعد الإغلاق، ولا تحدّد من يحمل أيًّا من الطرفين، وتختلف عن الحجم الذي يحصي ما تداول خلال فترة.
• العمق التاريخي — العمق التاريخي، أو تاريخ دفتر الأوامر، هو التسلسل المسجَّل لحالات دفتر الأوامر في مدة ماضية: الحجم المعلَّق عند كل مستوى سعر عبر الزمن، بما في ذلك التحديثات بين اللقطات. وهو لازم لإعادة تشغيل خريطة حرارية للسيولة أو لاختبار قاعدة تقرأ الدفتر رجعيًّا، ولا يمكن إعادة بنائه من الصفقات التاريخية.
• العمق التراكمي — العمق التراكمي هو المجموع الجاري للحجم المعلّق عبر عدة مستويات سعرية متتالية على جانب واحد من دفتر الأوامر، ابتداءً من أفضل سعر. ومقارنة إجمالي جانب الـ bid بإجمالي جانب الـ ask على العدد نفسه من المستويات تعطي قراءة أثبت لموضع الحجم المعلّق من أي مستوى منفرد قد يكون شاذًّا أو قابلًا للسحب.
• المجمَّع مقابل أمرًا بأمر — العمق المجمَّع يبلّغ عن حجم إجمالي واحد لكل مستوى سعري، أما العمق أمرًا بأمر (السوق بحسب الأمر، MBO) فيبلّغ عن كل أمر معلّق على حدة بهويته وحجمه وموضعه في الطابور. والتغذيتان تصفان الدفتر نفسه، لكن تغذية الأوامر فرادى وحدها تتيح لمنصّة تعقّب أمر عبر حياته والفصل بين الإلغاءات والتنفيذات.
• العودة إلى المتوسط — العودة إلى المتوسط (mean reversion) هي ميل سلسلة السعر إلى الرجوع نحو مستوى مرجعي، كمتوسط متحرك أو خط قيمة عادلة، بعد ابتعادها عنه. وهي بوصفها صفقة تعني تلاشي امتداد بعيد عن ذلك المرجع توقّعًا لانكماش المسافة، ولا تصحّ إلا ما دامت السلسلة تتصرف بهذه الطريقة فعلًا.
• الفارق السعري — الفارق بين الـ bid والـ ask هو الفرق بين أفضل ask وأفضل bid، أي الفجوة السعرية التي يدفعها الأمر المبادِر ليتداول فورًا. على العقود الآجلة السائلة يساوي عادة تيكًا واحدًا، ويتّسع حين ترقّ السيولة المعروضة، وحول الأخبار، وخارج الساعات النظامية.
• الفحص المسبق للاتصال — الفحص المسبق للاتصال تشخيصٌ يمشي خطوةً خطوة فيختبر اتصال بيانات السوق مرحلةً في كل مرة، من البوابة واسم النظام وتسجيل الدخول والاشتراك حتى أول تيك، ويبلّغ بما قاسته كل مرحلة. وهو يفصل مسارًا مرفوضًا عن بيانات اعتماد مرفوضة عن تغذيةٍ قُبلت لكنها صامتة.
• الفرضية القابلة للاختبار — الفرضية القابلة للاختبار (testable hypothesis) فكرة تداول مكتوبة بدقة تكفي لأن تكذّبها مجموعة بيانات: فهي تسمّي الأداة والجلسة وطريقة بناء الشموع والشرط وما يُقاس بعده والنتيجة التي تُعَدّ رفضًا، وكل ذلك يُحسم قبل تشغيل الاختبار.
• الفوركس الفوري مقابل الآجل — الفوركس الفوري سوق لا مركزية بلا دفتر أوامر محدودة مركزي وبلا شريط موحَّد، فأي تدفق أوامر مبني عليها يصف منصة واحدة. أما عقود العملات الآجلة المدرجة في بورصة فتتداول على دفتر مركزي واحد بتنفيذات وحجم منشورين، وهذا ما يجعل البصمة والدلتا التراكمية والخريطة الحرارية للسيولة قابلة لإعادة الإنتاج عليها.
• القمة أو القاع الضعيف — القمة الضعيفة أو القاع الضعيف طرفُ جلسة لا يتضاءل عنده الملف إلى ذيل رفيع واحد بل ينتهي مسطّحًا، بعدة مستويات سعرية عند الطرف تحمل حجمًا أو عدد TPO متقاربًا. وهي تدل على أن المزاد لم يكتمل عند ذلك الطرف: توقّف السوق هناك بلا رفض واضح.
• قوالب الخريطة الحرارية — القوالب الجاهزة للخريطة الحرارية (Heatmap presets) إعدادات عرض مُعدّة سلفًا لخريطة السيولة الحرارية، أما الإعداد التلقائي فروتين يشتق عتبات العرض، كمرشّح الصفقات الكبيرة وأرضية الضجيج وارتفاع السعر الظاهر، من الصفقات ومستويات الدفتر المستلَمة فعلًا لذلك الزوج. فالقوالب تثبّت المظهر، والإعداد التلقائي يلائم العتبات مع الأداة.
• القيمة الاحتمالية — القيمة الاحتمالية (p-value) هي احتمال رصد نتيجة متطرّفة بقدر النتيجة المقيسة على الأقلّ، بافتراض صحّة فرضية العدم. وفي اختبار الاستراتيجيات تكون فرضية العدم عادةً «القاعدة بلا أفضلية»، وتأتي القيمة الاحتمالية من إجراء تبديل عشوائي أو إعادة معاينة على الصفقات المسجَّلة.
• القيمة الاسمية — القيمة الاسمية هي القيمة السوقية الكاملة التي يتحكم بها المركز: في العقد الآجل هي السعر مضروبًا في مضاعف العقد، وفي صفقة عملة رقمية هي كمية الأصل الأساسي مضروبة في السعر، معبَّرًا عنها بعملة التسعير. وهي الرقم الذي يجعل الأحجام قابلة للمقارنة عبر أدوات تختلف وحداتها.
• المؤشر الفني — المؤشر الفني صيغة تُطبَّق على بيانات السوق، غالبًا أسعار الشموع أو الحجم أو حجم الـ bid والـ ask عند كل مستوى، فتنتج سلسلة تُرسم فوق المخطط أو تحته. ومخرجاته لا تفوق جودة الحقول التي يقرؤها والنافذة التي يُحسب عليها.
• المؤشرات اليونانية — المؤشرات اليونانية للخيارات (option greeks) هي حساسيات القيمة النظرية للخيار تجاه مدخلاته: دلتا تجاه سعر الأصل الأساسي، وغاما تجاه الدلتا نفسها، وفيغا تجاه التقلّب الضمني، وثيتا تجاه الزمن، ورو تجاه سعر الفائدة. وهي مخرجات نموذج تسعير لا كميات تُرصد في البورصة.
• المتداولون المحاصَرون — المتداولون المحاصَرون مشاركون دخلوا بعدوانية في اتجاه، فصار السعر يتحرك ضد مراكزهم، ويرجَّح أن يخرجوا بخسارة. وعلى مخطط البصمة يظهر الحصار حجمًا عدوانيًا ثقيلًا عند طرف، يتبعه تحرك السعر في الاتجاه المقابل.
• المزاد غير المكتمل — المزاد غير المكتمل (unfinished auction) طرفُ شمعة footprint لم يكتمل عنده المزاد على النحو المعتاد: فبحسب العُرف الذي تستعمله Senzoukria، يحمل أعلى مستوى في الشمعة حجم بيع دون أي شراء عدواني، أو يحمل أدنى مستوى حجم شراء دون أي بيع عدواني. وبعض المنصات تستعمل المصطلح للحالة المعاكسة، أي طرف تداول عنده الجانبان معًا، لذا وجب ذكر العُرف.
• المستويات المتداولة — المستويات المتداولة في الشمعة هي عدد مستويات السعر المتمايزة التي نُفِّذت عندها صفقة واحدة على الأقل داخل الشمعة. وهي تقيس مدى انتشار النشاط على الأسعار، بمعزل عن مقدار الحجم الذي حمله.
• الملف بالشكل D — الملف بالشكل D ملف حجم أو ملف TPO متوازن: توزيع يشبه الجرس أعرض عقدة فيه في وسط النطاق، والحجم يتضاءل بتناظر نحو الطرفين. وهو يسجّل فترة دوران ظلّ فيها المشترون والبائعون يتداولون حول نقطة تحكم مركزية.
• الملف المركّب — الملف المركّب ملف حجم مبنيّ على نافذة مختارة من السجل بدل جلسة واحدة: عدة جلسات، أو عدد من الأيام، أو نافذة متحركة تنتهي عند الشمعة الجارية. وهو يُظهر عقد الحجم المرتفع والمنخفض طويلة العمر التي تخفيها ملفات الجلسات المنفردة.
• الملف بالشكل b — الملف بالشكل b هو ملف حجم أو ملف TPO يتركّز حجمه في الجزء الأدنى من النطاق مع ذيل رفيع فوقه، فيشبه حرف b الصغير. وهو ينتج عن حركة هابطة سريعة تبعها تداول مستمر عند الأسعار الأدنى، وهناك تستقر نقطة التحكم ومنطقة القيمة.
• الملف بالشكل P — الملف بالشكل P هو ملف حجم أو ملف TPO يقع جلّ حجمه في الجزء العلوي من النطاق، وتحته ذيل رفيع، فيبدو المدرج كحرف P كبير. ويتشكّل حين يتحرك السعر صعودًا بسرعة عبر الأسعار الأدنى، ثم يقضي معظم الفترة دائرًا في منطقة قبول أعلى.
• المنطقة الزمنية للبورصة — المنطقة الزمنية للبورصة هي الساعة المحلية التي تعرّف بها المنصة جلستها: توقيت شيكاغو لعقود CME الآجلة، وUTC اصطلاحًا في معظم منصات العملات الرقمية. وينبغي تثبيت الحسابات القائمة على الجلسة على تلك الساعة، بينما يمكن عرض محور الزمن في الرسم بأي منطقة يفضّلها المتداول.
• المهلة الزمنية — المهلة الزمنية، أو قاعدة الحد الأقصى لأيام التداول، تمنح تقييم شركة التمويل (prop firm) نافذةً ثابتة يجب بلوغ هدف الربح داخلها؛ وحين تُغلق النافذة دون نجاح ينتهي الحساب أو يجب تجديده. وبعض البرامج بلا مهلة من هذا النوع، أما التي تُبقيها فتحوّل التقييم إلى سباق مع التقويم.
• الموضع في الطابور — الموضع في الطابور هو مكان الأمر المحدد المعلّق داخل صفّ الأوامر عند السعر نفسه والجانب نفسه، وهو يحدّد بقاعدة أولوية السعر ثم الوقت كم من الحجم يجب أن يتداول عند ذلك المستوى قبل أن يُنفَّذ الأمر. يحدّده وقت الوصول، ويقصر كلما نُفِّذت أو أُلغيت أوامر أمامه، ويضيع حين يُعدَّل الأمر تعديلًا تعدّه البورصة إرسالًا جديدًا.
• النشاط المبادِر — النشاط المبادِر (initiative activity) تداول عدواني يبعد السعر عن منطقة قيمة مقبولة ويؤكده حجم يتداول عند الأسعار الجديدة، في مقابل النشاط المستجيب الذي يعيد الحركة نحو القيمة. وهو يُطبع على مخطط footprint اختلالات متراكمة في اتجاه السير، ويظهر على الملف الحجمي قبولًا خارج منطقة القيمة السابقة.
• النشاط المستجيب — النشاط المستجيب (responsive activity) تداول يتفاعل مع بلوغ السعر حافة منطقة قيمة مقبولة فيدفعه عائدًا نحو نقطة التحكم، في مقابل النشاط المبادِر الذي يبعد السعر عن القيمة. وهو سلوك سوق متوازن، وكثيرًا ما يظهر على مخطط footprint في صورة عدوانية تُمتص عند حواف منطقة القيمة.
• النشاط غير المعتاد — النشاط غير المعتاد في الخيارات (UOA) هو أي تداول خيارات يسمه مرشّح شاذًّا قياسًا إلى خط أساس، وهو عادةً حجم العقد أمام عقوده المفتوحة، أو العلاوة أمام ما يتداوله سعر التنفيذ في المعتاد، أو الحجم أمام عتبة. فالتسمية تصف المرشّح، والجواب يتغيّر بتغيّر خط الأساس.
• الهامش — الهامش على عقد آجل هو الضمان الذي تطلبه غرفة المقاصة والوسيط للاحتفاظ بمركز، لا دفعة مقدمة من قيمة العقد. وينطبق هامش الصيانة الذي تحدّده البورصة على المراكز المحتفظ بها عبر الإغلاق، بينما قد يعرض الوسطاء هامشًا نهاريًا أدنى للمراكز التي تُسوّى قبل موعد قطع يحدّدونه هم.
• امتداد الرصيد الأولي — امتداد الرصيد الأولي مستوى مُسقَط يوضع على بعد كسر أو مضاعف من نطاق الرصيد الأولي فوق قمته أو تحت قاعه، وعند 0.5 و1 من النطاق في الغالب. وهو يعطي هدفًا مقيسًا لمعرفة كم قطع امتداد النطاق الخارج من الساعة الأولى.
• أمر السوق — أمر السوق (market order) تعليمة بالشراء أو البيع فورًا بأفضل سعر متاح. وهو يأخذ السيولة من دفتر الأوامر، ولذلك فهو نوع الأمر الذي ينتج حجم الـ bid وحجم الـ ask العدوانيين اللذين يُقرآن على مخططات البصمة.
• جني الأرباح — أمر جني الأرباح أمر محدَّد معلّق يغلق المركز عند سعر أفضل من السعر الحالي، يُختار حيث تُعدّ الحركة المنتظرة قد اكتملت. ولأنه أمر محدَّد، لا يُنفَّذ إلا إذا تداول السوق عند سعره أو عبره بحجم كافٍ؛ فالهدف الملموس ليس هو الهدف المنفَّذ.
• وقف الخسارة — أمر وقف الخسارة أمر معلّق يغلق المركز متى تداول السعر عند مستوى الإطلاق أو عبره، ويُرسَل حينها أمرًا سوقيًا (stop) أو أمرًا محدَّدًا عند سعر مضبوط (stop limit)؛ ويوضع حيث يسقط السبب الذي قامت عليه الصفقة. غايته تحديد خسارة صفقة واحدة، لا ضمان سعر الخروج.
• انتقال القيمة — انتقال القيمة هو حركة منطقة القيمة ونقطة التحكم من فترة إلى التالية، أو داخل الفترة نفسها بينما يتغيّر الملف المتطوّر. وهو الطريقة الملفيّة لرؤية أن السوق غيّر الأسعار التي يعدّها عادلة، لا أنه مرّ بها وحسب.
• انحراف التقلّب — انحراف التقلّب هو عدم التماثل في التقلّب الضمني بين عقود البوت خارج النقد وعقود الكول خارج النقد في الاستحقاق نفسه. فانحراف البوت، وهو الحالة المعتادة لمؤشرات الأسهم، يعني أن الحماية من الهبوط مسعّرة أعلى من الصعود؛ وانحراف الكول يعني العكس.
• انحياز الاستشراف — انحياز الاستشراف (lookahead bias)، ويسمّى أيضًا تسرّب البيانات (data leakage)، هو استعمال معلومة في اختبار رجعي لم تكن متاحة لحظةَ اتّخاذ القرار المحاكى. وهو ينفخ النتائج بصمت، لأن القاعدة تبدو وكأنها تستبق ما قِيل لها في الحقيقة، وقد يدخل عبر البيانات أو المؤشر أو المستوى أو عبر مسار البحث نفسه.
• أنواع الشموع — أنواع الشموع هي القواعد التي تقرّر متى تُغلق شمعة على المخطط وتُفتح التي تليها: بعد فترة زمنية ثابتة في الشموع الزمنية، وبعد عدد ثابت من الصفقات في شموع التيك، وعدد ثابت من العقود في شموع الحجم، ومسافة سعرية ثابتة في شموع Range، وعدوانية صافية ثابتة في شموع Delta. وعلى مخطط footprint يقرّر نوع الشمعة أي الطباعات تتقاسم الخلية، فيغيّر كل قراءة على مستوى الشمعة.
• أنواع الخلايا — أنواع خلايا الـ footprint هي أوضاع العرض التي تقرّر ما يعرضه كل مستوى سعر داخل الشمعة: حجم bid وask خامين، أو دلتا، أو حجمًا إجماليًّا، أو عدد صفقات، أو ملفًّا عند كل مستوى، أو شدّة لون. والبيانات تحتها واحدة؛ ونوع الخلية يغيّر أي أرقامها يُرسم وكيف.
• أوضاع Profiles — أوضاع Profiles هي عروض مخطط footprint التي ترسم كل مستوى سعر في الشمعة مدرَّجًا أفقيًّا يتناسب طوله مع قيمته، حجمًا كانت أم دلتا أم عدد صفقات أم تقسيم bid/ask، بدل طباعة الأرقام. فهي تحوّل كل شمعة إلى ملف حجم مصغَّر، فيظهر شكل نشاط الشمعة على مقياس المخطط حين تصغر الأرقام عن القراءة.
• برامج البصمة — برامج البصمة تطبيقات رسم تجمّع الحجم المنفَّذ بحسب السعر وبحسب الطرف المبادر داخل كل شمعة، فتصير الشمعة عمودًا من الخلايا يعرض حجم الـ bid وحجم الـ ask والدلتا أو الحجم الإجمالي عند كل مستوى متداوَل. وهي تقتضي تغذية صفقات بتصنيف شراء وبيع، وتلك قدرة منفصلة عن الأسعار الحية وعن عمق السوق.
• برامج DOM — برامج التداول بعمق السوق تطبيقات تتلقى بيانات العمق من بورصة أو وسيط وتعرضها سلّمًا سعريًّا: الحجم المعلّق شراءً تحت السوق، والمعلّق بيعًا فوقها، محدَّثًا عند كل حدث دفتر. وبعض السلالم يعرض العمق فحسب، وبعضها يرسل الأوامر أيضًا، وذلك يتوقف على إذن التوجيه في الحساب لا على البرنامج.
• برامج تدفق الأوامر — برامج تدفق الأوامر صنف من تطبيقات التداول يعرض الصفقات المنفَّذة والأوامر المعلّقة بحسب السعر، لا السعر عبر الزمن وحده: مخططات البصمة، وسلالم عمق السوق، وخرائط السيولة الحرارية، والدلتا التراكمية، وملفات الحجم. ونفعها مرهون بالبيانات التي تستطيع تلقّيها، لأن لكل واجهة مدخلات لا تحملها تغذية أسعار عادية.
• بيانات التيك — بيانات التيك هي سجل كل صفقة مفردة في أداة ما: الطابع الزمني والسعر والحجم، وعلى التغذيات التي تحمله الطرف المبادِر. وهي أدقّ بيانات الصفقات حبيبةً، وكل خلية footprint وكل قيمة دلتا وكل ملف حجم إنما هي تجميع لها.
• بيانات التيك التاريخية — بيانات التيك التاريخية هي السجل المؤرشف لكل صفقة في جلسات ماضية، يخدمه وسيط أو بائع بيانات أو ذاكرة محلية، بوقت كل صفقة وسعرها وحجمها وجانبها. وهي مُدخَل إعادة التشغيل تيكًا بتيك واختبار قواعد تدفق الأوامر رجعيًّا، وتوفّرها على حساب دخول بعينه صلاحية منفصلة عن بيانات التيك الحية.
• بيانات المستوى الأول — بيانات المستوى الأول هي تغذية قمة الدفتر: أفضل سعر bid وحجمه، وأفضل سعر ask وحجمه، وتدفق الصفقات المنفَّذة بسعرها وحجمها ووقتها. وهي ما تُبنى منه لوحة التسعير أو رسم أساسي، ولا تحتوي أي معلومة عن الأوامر المعلّقة بعيدًا عن أفضل الأسعار.
• بيانات المستوى الثاني — بيانات المستوى الثاني، وتسمى كذلك عمق السوق، تمدّ التغذية إلى ما وراء أفضل bid وask لتشمل الأوامر المعلّقة عند الأسعار دون الـ bid وفوق الـ ask، حتى عدد من المستويات تحدّده المنصة وتحدّده الصلاحية. وهي مُدخَل سلّم عمق السوق والخريطة الحرارية للسيولة، وتُفوتَر منفصلةً عن بيانات قمة الدفتر.
• تباعد الدلتا — يقع تباعد الدلتا (delta divergence) حين يتحرك السعر في اتجاه وتتحرك الدلتا في الاتجاه الآخر: إغلاق أعلى بدلتا سالبة، أو إغلاق أدنى بدلتا موجبة. وهو يشير إلى حركة لم يدفع ثمنها التدفق العدواني، ما يعني غالبًا امتصاصًا من الأوامر المعلّقة.
• تجميد التراجع — تجميد التراجع (drawdown lock) هو النقطة التي يتوقف عندها التراجع المتحرك عن تتبّع الحساب: متى ارتفعت العتبة إلى مستوى معلن، وهو الرصيد الابتدائي في أغلب الأحيان، تجمّدت هناك نهائيًا وتصرفت القاعدة بعدها كتراجع ثابت.
• حجم المركز — تحديد حجم المركز (position sizing) هو قرار عدد العقود التي تُتداول عند دخول معيّن، مشتقًا من المبلغ الذي يقبل المتداول خسارته إذا ضُرب الوقف، ومن المسافة إلى ذلك الوقف بالتيكات، ومن قيمة تيك الأداة، ومقيَّدًا بقواعد الخسارة اليومية والتراجع في الحساب.
• Walk-Forward — تحليل Walk-Forward إجراء اختبار رجعي يختار المعاملات على نافذة تدريب، ثم يجمّدها، ثم يقيّمها على نافذة الاختبار التالية التي لم تشارك في ذلك الاختيار، ثم يقدّم النافذتين زمنيًا ويعيد الكرّة. ونتائج نوافذ الاختبار مسلسلةً هي ما كانت الاستراتيجية ستحقّقه بمعاملات كان يمكن معرفتها فعلًا في حينها.
• بيانات الاعتماد في سلسلة المفاتيح — تخزين بيانات الاعتماد في سلسلة المفاتيح يعني حفظ بيانات الدخول إلى الوسيط ومفاتيح واجهات البرمجة في مخزن الأسرار الخاص بنظام التشغيل، مثل Windows Credential Manager أو سلسلة مفاتيح macOS، لا في ملف للتطبيق ولا في سجل ولا على خادم بعيد. ويقرؤها التطبيق لحظة الاتصال ولا يكتبها في مكان آخر أبدًا.
• تدفق الأوامر — تدفق الأوامر (order flow) هو سلسلة الصفقات المنفَّذة خلف حركة السعر: أي الصفقات نُفِّذت عند الـ ask وأيها عند الـ bid، وبأي سعر وبأي حجم. قراءته تكشف من كان مبادِرًا وهل قوبل بسيولة تصدّه، لا أين أغلقت الشمعة فحسب.
• تدفّق الخيارات — تدفّق الخيارات هو سيل صفقات الخيارات المنفَّذة على أصل أساسي، يُقرأ صفقةً صفقة: العقد والوقت والحجم وسعر التنفيذ والأسعار المعروضة في تلك اللحظة. وهو يصف النشاط لا النية، ويختلف عن العقود المفتوحة وعن مخطط البصمة على العقود الآجلة.
• تدوير العقد — تدوير العقد، أو rollover، هو الفترة التي ينتقل فيها نشاط التداول في منتج آجل من العقد المنتهي إلى الاستحقاق التالي. وهو بالنسبة إلى الرسوم والاختبارات الرجعية والتحليل القائم على المستويات انقطاعٌ في الاتصال: فالعقدان يتداولان بسعرين مختلفين، وسجلّا تدفق الأوامر فيهما منفصلان.
• تذكرة الأمر — تذكرة الأمر (order ticket) هي النموذج الذي ترسل به منصّة التداول أمرًا يدويًا: الأداة والجهة والكمية ونوع الأمر والسعر، يُبعث إلى الوسيط بنقرة. وهي لا تعمل إلا ما دام اتصال وسيط حيّ يسمح بتوجيه الأوامر.
• تراجع نهاية اليوم — تراجع نهاية اليوم حدُّ خسارة متحرك لا يُحدَّث مرجعه إلا عند إغلاق الجلسة: ترتفع العتبة حين يسجّل رصيد الإغلاق مستوى جديدًا، وتتجاهل ذُرى الجلسة، فالمركز الرابح الذي يُعاد التنازل عنه أثناء اليوم لا يرفع المستوى الذي يسقط عنده الحساب.
• تراكم السيولة — تراكم السيولة هو تنامي الحجم المعلّق عند سعر واحد أو عبر أسعار متجاورة على الجانب نفسه من الدفتر، عبر أوامر جديدة تُضاف أو تُعاد تعبئتها. وهو نقيض السحب: الإجمالي المعروض يرتفع دون أن تفسّر التنفيذات التغيّر، وعلى الخريطة الحرارية يزداد الشريط سطوعًا أو سماكة عبر الزمن.
• ترخيص البيانات — ترخيص البيانات هو الاتفاق الذي تسمح بموجبه بورصة أو مزوّد لمشترك بتلقي بيانات السوق لاستعمال محدَّد وبشروط محدَّدة. أما إعادة التوزيع، أي تمرير تلك البيانات إلى أشخاص آخرين أو منتجات أخرى، فحق منفصل لا يشمله ترخيص المشترك العادي في الغالب.
• تصنيف الصفقات — تصنيف الصفقات هو القاعدة التي تُسنِد كل صفقة منفَّذة إلى جانب الشراء أو جانب البيع، أي التي تقرّر أي الطرفين أخذ السيولة. فبعض التغذيات تحمل الطرف المبادِر صراحةً، وبعضها يقتضي استنتاجه من سعر الصفقة قياسًا إلى الـ bid والـ ask السائدين، واختيار القاعدة يغيّر كل قيمة دلتا تُحسب بعد ذلك.
• تعرّض غاما — تعرّض غاما (gamma exposure) تقدير لمقدار تغيّر دلتا مراكز الخيارات القائمة حين يتحرك الأصل الأساسي، ويُحصَّل بضرب غاما كل خيار في حجم المركز ثم الجمع عبر أسعار التنفيذ. ويضيف نموذج GEX للمتعاملين افتراضًا عمّن يحمل تلك المراكز، فتكون النتيجة مستوًى مُنمذَجًا لا رصدًا لأوامر.
• تغذية البيانات — تغذية البيانات هي الوصلة التي تسلّم بيانات السوق إلى منصة الرسم: الصفقات المنفَّذة، والعمق المعلَّق، وأحيانًا السجلات التاريخية، ولكل واحد منها صلاحية منفصلة لدى المزوّد. والتغذية، لا الرسم، هي التي تقرّر ما يستطيع مخطط footprint أو عمق السوق أو الخريطة الحرارية إظهاره.
• تغذية منصة العملات الرقمية — تغذية منصة العملات الرقمية هي تدفق بيانات السوق العام الذي تنشره منصة مركزية مثل Binance أو Bybit لأزواجها: الصفقات وتحديثات دفتر الأوامر والشموع، من دون حساب ولا مفتاح API في الغالب. وهي تغطي تلك المنصة وحدها، واصطلاحات جانب الصفقة والكمية فيها تختلف من منصة إلى أخرى.
• تكاليف التداول — تكاليف التداول (transaction costs) هي كل ما تدفعه الصفقة لكي تُنفَّذ: رسوم البورصة والمقاصة، وعمولة الوسيط، ورسوم المنصة أو البيانات المنسوبة إلى التداول، والانزلاق. وهي في الاختبار الرجعي الخصومات الصريحة التي تفصل النتيجة الإجمالية للقاعدة عمّا كان الحساب سيحتفظ به فعلًا.
• البيانات مقابل البرنامج — تكلفة البيانات وتكلفة البرنامج سطران منفصلان في ميزانية التداول: ترخيص البرنامج يدفع ثمن أدوات الرسم والتحليل، وتكلفة البيانات تدفع للبورصة وللمزوّد حق تلقي الصفقات والعمق والتاريخ. ومقارنة المنصات بسعر الترخيص وحده تُسقط سطرًا كثيرًا ما يكون أكبر وأكثر تقلّبًا.
• تكلفة كل عملية صرف — تكلفة كل عملية صرف هي جملة ما أُنفق على تقييمات شركات التمويل وإعادات التعيين والتفعيلات والاشتراكات، مقسومةً على عدد عمليات الصرف المستلَمة. وهي تعبّر عما يدفعه المتداول، وسطيًّا، للحصول على سحب واحد، ولا معنى لها إلا بعد تسجيل عدة عمليات صرف.
• تموضع صنّاع السوق — تموضع صنّاع السوق هو الافتراض الذي يقوم عليه نموذج GEX حول الطرف الذي يحمله صانع السوق من كل عقد خيارات قائم. فالعقود المفتوحة (open interest) تحصي العقود ولا تسمّي حامليها، ولذلك تُستنتج إشارة غاما صنّاع السوق باصطلاح شائع مفاده أنهم بائعون للكول ومشترون للبوت مقابل عملائهم.
• جدار البوت — جدار البوت هو سعر التنفيذ تحت السعر الفوري الذي يحمل أكبر تركّز لخيارات البوت وفق المقياس الذي يختاره المزوّد، عقودًا مفتوحة كان أم غاما منمذجة. وهو، كجدار الكول، يحدّد أين تتكدّس العقود لا أين يُضمن الدعم، وسلوكه التحوّطي الضمني يتوقّف على افتراض تموضع لا تؤكّده البيانات.
• جدار السيولة — جدار السيولة مستوى سعري حجمه المعلّق المعروض كبير قياسًا إلى المستويات المجاورة له على الجانب نفسه من دفتر الأوامر. وهو يظهر على الخريطة الحرارية شريطًا ساطعًا، وعلى سلّم عمق السوق رقمًا شاذًّا في كبره. الجدار ملاحظة عن حجم معروض، لا ضمانة بأن المستوى سيصمد.
• جدار الكول — جدار الكول هو سعر التنفيذ فوق السعر الفوري الذي تتركّز عنده خيارات الكول أكثر ما تتركّز وفق المقياس الذي يختاره المزوّد، وهو عادةً العقود المفتوحة (open interest) أو غاما المنمذجة. وهذه التسمية تحدّد تركّزًا على محور أسعار التنفيذ؛ وهي وحدها لا تثبت مقاومة ولا إشارة تموضع صنّاع السوق ولا اتجاه التحوّط التالي.
• جدار غاما — جدار غاما هو سعر تنفيذ يتركّز عنده تعرّض غاما المنمذج، على أي من جانبي السعر الفوري، خلافًا لسعر تنفيذ يُختار بالعقود المفتوحة الخام. ولأن غاما ترجّح كل عقد بسرعة تغيّر دلتاه، قد يقع جدار غاما عند سعر تنفيذ غير صاحب أكبر عقود مفتوحة، وقد ينتقل مع تغيّر السعر الفوري والتقلّب والوقت.
• جلسة التداول — جلسة التداول هي النافذة الزمنية المحدّدة التي يُجمَّع عليها نشاط السوق للتحليل: في عقود مؤشرات الأسهم الآجلة لدى CME تمتد من افتتاح Globex عند 17:00 بتوقيت شيكاغو إلى إغلاق اليوم التالي، وتشكّل الساعات النظامية للسوق النقدية الأمريكية نافذة فرعية داخلها. وحدّ الجلسة هو ما يقرّر أين تُصفَّر مؤشرات الجلسة وأي الصفقات يضمّها الملف اليومي.
• حالة التغذية — حالة التغذية هي المؤشر الذي تعرضه المنصّة لحال اتصال بيانات السوق: خاملة، أو قيد الاتصال، أو متصلة، أو حيّة، أو تعيد الاتصال، أو في حال خطأ. فالمتصل يعني أن الجلسة مفتوحة، والحيّ يعني أن بيانات وصلت فعلًا، وليس الاثنان شيئًا واحدًا.
• حجم bid × ask — حجم الـ bid هو الكمية التي تداولت عند سعر الطلب وبدأها بائعون، وحجم الـ ask هو الكمية التي تداولت عند سعر العرض وبدأها مشترون. ومخطط البصمة يعرض هذين الرقمين جنبًا إلى جنب عند كل سعر من أسعار الشمعة.
• حجم التوقف — حجم التوقف (stopping volume) دفعة من حجم كبير غير معتاد عند طرف حركة اتجاهية يتوقف السعر بعدها، وتُقرأ على أنها الجانب العدواني وهو ينفق ما بقي من أوامره داخل المستوى. وما يميزه عن الامتصاص هو الطرف الذي يقوم بالعمل: حجم التوقف هو نفاد المبادِر، والامتصاص هو صمود الطرف السلبي.
• حجم التيك — حجم التيك (tick size) هو أدنى زيادة سعرية يمكن أن تتداول عندها الأداة، كما تنشرها مواصفة العقد. وكل سعر مُسعَّر عدد صحيح من التيكات، فحجم التيك هو الذي يعرّف شبكة الأسعار التي تُبنى عليها صفوف البصمة، ومستويات عمق السوق، وخلايا الخريطة الحرارية.
• حجم الصفقة — حجم الصفقة هو عدد العقود أو الوحدات في صفقة منفَّذة واحدة. ومتوسطه على شمعة يصير متوسط حجم الصفقة، أي إجمالي الحجم مقسومًا على عدد الصفقات، ويُستعمل للتمييز بين شموع عمل عليها مشاركون كبار وشموع مكوَّنة من أوامر صغيرة.
• حجم العيّنة — حجم العيّنة (sample size) في تقييم الاستراتيجيات هو عدد الصفقات المستقلة التي تستند إليها النتيجة؛ ومع صفقات قليلة جدًا، تبقى متوسطات مثل التوقّع أو نسبة الربح وصفًا دقيقًا لما حدث لكنها لا تقول شيئًا تقريبًا عمّا تميل القاعدة إلى فعله، لأن حفنة من النتائج تهيمن على المجموع.
• حد الخسارة اليومي — حد الخسارة اليومي هو أكبر خسارة تسمح بها شركة التمويل (prop firm) في جلسة تداول واحدة، مقيسةً من رصيد بداية الجلسة أو من حقوق ملكيتها؛ والحد المرن يغلق مراكز اليوم ويوقف التداول حتى الجلسة التالية، أما الحد الصارم فيُسقط الحساب.
• حداثة البيانات — حداثة البيانات، أو عمر اللقطة، هي الزمن المنقضي منذ التُقط أحدث مُدخَل وراء قيمة معروضة. والمستوى المشتق، مثل جدار غاما، يرث عمر أقدم مُدخَل دخل في حسابه، فينبغي عرض العمر بجانب المستوى لا افتراض أنه حي.
• التداول الورقي — حساب التداول الورقي حساب يستضيفه الوسيط، يقبل الأوامر ويبلّغ بالتنفيذات دون تحريك مال حقيقي، وعلى خادم منفصل عن الحسابات الحية في المعتاد. وهو يتيح تمرين مسار الأمر وتمرين المنصة، لكن تنفيذاته تبقى محاكاةً يقرّرها الوسيط لا مطابقةً في البورصة.
• حساب التقييم — حساب التقييم (evaluation account)، ويسمى أيضًا التحدي، هو الحساب المحاكى الذي تبيعه شركة التمويل لاختبار المتداول: فبلوغ هدف ربح معلن ضمن قواعد التراجع والخسارة اليومية والاتساق والوقت يؤهّل المتداول لحساب مموَّل، بينما يُنهي أي خرق المحاولةَ.
• حساب GEX — حساب GEX هو تجميع غاما الخيارات عبر سلسلة كاملة، بعد ضرب كل ساق في إشارة مركزها وفي مضاعِف العقد وفي سعر الأصل الأساسي، للخروج برقم انكشاف واحد. وتتوقّف الوحدات على الاصطلاح المختار — وأشيعه غاما دولارية لكل حركة واحد بالمئة — وتتوقّف الإشارة على افتراض تموضع لا تستطيع بيانات العقود المفتوحة وحدها توفيره.
• خطوة التجميع — خطوة تجميع مستويات السعر، وتُسمّى أيضًا خطوة الـ footprint أو تجميع الأسعار، هي عدد تيكات الأداة المدموجة في صفّ واحد من خلايا الـ footprint. فخطوة 1 تعرض كل سعر قابل للتداول مستوًى مستقلًّا، وخطوة 4 على عقد تيكه 0.25 نقطة تدمج أربعة تيكات في صفّ بنقطة واحدة، فيقلّ عدد الصفوف ويزيد الحجم في كل صف.
• خلية footprint — خلية footprint هي صفّ واحد من شمعة footprint: مستوى سعر واحد، أو مجموعة تيكات، يحمل الحجم الذي تداول عند الـ bid والحجم الذي تداول عند الـ ask خلال تلك الشمعة. وكل ما سوى ذلك على المخطط، من الدلتا إلى الاختلالات، مشتقّ من أرقام هذه الخلايا.
• خوادم Rithmic — خوادم Rithmic (plants) هي الخدمات المنفصلة خلف حساب دخول واحد لدى Rithmic: خادم التيك يبثّ بيانات السوق، وخادم الأوامر يتولى الحسابات وتوجيه الأوامر، وخادم السجل يعيد التيكات والشموع الماضية، وخادم الأرباح والخسائر يبلّغ بالمراكز والنتيجة. ولكل خادم جلسته ونبضته وصلاحياته.
• خيارات 0DTE — خيارات 0DTE عقود تنتهي في اليوم الذي تُتداول فيه (صفر يوم حتى الاستحقاق). وغاما هذه العقود متركّزة عند سعر التنفيذ وتتغيّر سريعًا مع السعر الفوري، ما يجعلها مكوّنًا كبيرًا وغير مستقرّ في تقديرات تعرّض غاما داخل الجلسة.
• داخل العيّنة وخارجها — بيانات داخل العيّنة (in-sample) هي الفترة التاريخية المستعملة في اختيار قواعد الاستراتيجية ومعاملاتها؛ وبيانات خارج العيّنة (out-of-sample) فترة لاحقة لم تشارك في ذلك الاختيار وتُستعمل فقط لتقييم النتيجة بعد تجميدها. والتمييز بينهما مهمّ لأن الأداء المقيس على البيانات التي اختارت المعاملات يبالغ فيما كانت تلك المعاملات نفسها ستحقّقه على بيانات لم ترها.
• دفتر الأوامر — دفتر الأوامر هو قائمة البورصة بالأوامر المحدودة المعلّقة لأداة ما، مرتّبةً بحسب السعر: أوامر الشراء، أي الـ bid، دون السوق، وأوامر البيع، أي الـ ask، فوقه. وهو مصدر البيانات وراء سلّم DOM والخريطة الحرارية للسيولة ومقاييس اختلال تدفق الأوامر.
• دفتر الأوامر المركزي — دفتر الأوامر المحدودة المركزي (central limit order book) قائمة واحدة تديرها البورصة لكل الأوامر المحدودة المنتظرة على أداةٍ ما، مرتّبة بالسعر ثم بزمن الوصول، وتُطابَق عليها الأوامر الواردة. وهو البنية التي تمنح العقود الآجلة دفترًا واحدًا وشريطًا واحدًا، وهو ما يعرضه سلّم DOM.
• دلتا الخيار — دلتا الخيار (option delta) هي حساسية سعر الخيار لحركة وحدة واحدة في الأصل الأساسي، معبَّرًا عنها بين 0 و1 في الكول وبين −1 و0 في البوت. وهي أيضًا نسبة التحوّط: مقدار الأصل الأساسي الذي يحمله المتحوّط محايد الدلتا مقابل مركز الخيارات.
• ذروة الحجم — ذروة الحجم (volume climax) شمعة حجمها المتداوَل متطرف نسبةً إلى الشموع التي تسبقها، ويُقاس عادةً بعدد من الانحرافات المعيارية فوق المتوسط الأخير. وهي بمفردها علامة إحصائية؛ ولا تصير قراءة حجم توقف أو استنفاد إلا حين تقع الشمعة في نهاية حركة ويعجز السعر عن المواصلة.
• رأس المال المخصص — رأس المال المخصص، في سياق شركات التمويل، هو النقد الذي يجب أن يقدر المتداول على إنفاقه على التقييمات وإعادات التعيين والتفعيلات والاشتراكات قبل أن تبدأ عمليات الصرف بتغطية تلك التكاليف. ويُقاس بأعمق نقطة يبلغها المركز النقدي التراكمي على مدى دورة الحساب، لا بسعر تقييم واحد.
• رسوم إعادة التعيين — رسوم إعادة التعيين هي المبلغ الذي تتقاضاه شركة التمويل (prop firm) لإعادة حساب تقييم ساقط إلى رصيده الابتدائي حتى يتمكن المتداول من خوض التقييم مرة أخرى دون شراء حساب جديد. وهي أرخص عادةً من شراء جديد، لكنها تُعيد عدّاد الأيام إلى الصفر.
• رسوم التفعيل — رسوم التفعيل مبلغ يُدفع مرة واحدة تتقاضاه شركة التمويل (prop firm) بعد اجتياز التقييم وقبل فتح الحساب المموَّل. وهي متمايزة عن سعر التقييم وعن أي اشتراك شهري، وتُدفع قبل أن يمكن طلب أي عملية صرف.
• رمز خصم شركة التمويل — رمز خصم شركة التمويل رمز ترويجي صادر عبر برنامج الإحالة لدى شركة تتداول بمالها الخاص: المتداول الذي يُدخله عند الدفع يسدّد رسم تقييم مخفَّضًا، ويُحتسب الترشيح للشريك الذي وزّعه. وهو يغيّر سعر التقييم لا قواعده.
• ساعات تداول CME — تمتد ساعات تداول CME لعقود مؤشرات الأسهم من الأحد 17:00 إلى الجمعة 16:00 بتوقيت شيكاغو، مع توقّف يومي من 16:00 إلى 17:00 لا تُنشر خلاله أسعار معروضة ولا صفقات. وخارج تلك الساعات لا يستطيع الرسم تلقّي بيانات جديدة، والتغذية الصامتة أمر متوقَّع لا عطل.
• سجل البحث — سجل البحث (research record) هو الدفتر المكتوب لكل تجربة استراتيجية: إصدار القاعدة، ومصدر البيانات وتغطيته، وتواريخ الاختبار، والتكاليف وافتراضات التنفيذ، وقواعد الحساب المطبَّقة، والفحوص التي أخفقت، والقرار المتخذ بعدها، ويُحفظ كي تُعاد النتيجة ولئلا تُجرَّب فكرة مرفوضة مرة أخرى سهوًا.
• سرعة الشريط — سرعة الشريط هي معدّل طباعة الصفقات على شريط الصفقات، معبَّرًا عنه بعدد الصفقات في وحدة الزمن أو بعددها في الشمعة. وهي تقيس مدى انشغال السوق، لا الاتجاه الذي يتداول فيه.
• سعر التنفيذ — سعر التنفيذ (strike) هو السعر الذي يمكن عنده ممارسة عقد الخيار: فالكول يمنح حقّ شراء الأصل الأساسي عند هذا السعر، والبوت يمنح حقّ بيعه عنده. وأسعار التنفيذ هي المحور الذي يُنظَّم عليه عادةً تعرّض غاما والعقود المفتوحة وتدفّق الخيارات.
• سلسلة الخيارات — سلسلة الخيارات هي قائمة كل العقود المدرجة على أصل أساسي واحد، منظّمة بحسب تاريخ الاستحقاق وسعر التنفيذ، بعقد كول وعقد بوت في كل سطر، ومعها الأسعار المعروضة والحجم والعقود المفتوحة والمؤشرات اليونانية. وهي لقطة للسوق في لحظة واحدة، لا سجلًّا للصفقات التي أنتجتها.
• شركة التمويل — شركة التمويل (prop firm)، بالمعنى الشائع في العقود الآجلة للأفراد، شركة تبيع الوصول إلى حساب تداول ضمن مجموعة قواعد مكتوبة: يدفع المتداول ثمن تقييم، ويتداول على حساب الشركة المحاكى أو المموَّل ضمن حدود التراجع والخسارة، ويتلقى حصة من الأرباح على شكل دفعات.
• شريط الصفقات — شريط الصفقات (time and sales) هو القائمة الزمنية للصفقات المنفَّذة في سوق ما، ولكل منها طابعها الزمني وسعرها وحجمها، ومعها على التغذيات الموسومة بالطرف المبادِر ما إذا كانت قد رفعت الطلب أم ضربت العرض. وكل قراءة footprint ودلتا ودلتا تراكمية إنما هي تجميع لهذا التدفق، ومعناها يتوقف كليًا على المنصة التي أبلغت عنه.
• شموع التيك — شموع التيك شموع تُغلق بعد عدد ثابت من الصفقات، خمسمئة تنفيذ مثلًا، بدل أن تُغلق بعد فترة ثابتة على الساعة. والتيك هنا طباعةُ صفقة لا أدنى تغيّر سعري، فشمعة 500 تيك تحوي 500 تنفيذ مهما كانت أحجامها ومهما طال الزمن الذي وصلت فيه.
• شموع الحجم — شموع الحجم شموع تُغلق متى تداول عدد ثابت من العقود، ألف عقد مثلًا، مهما بلغ عدد الصفقات ومهما طال الزمن. فكل شمعة تحمل المقدار نفسه من العمل، وهو ما يجعل مقاييس الـ footprint على مستوى الشمعة، مثل الدلتا، قابلة للمقارنة مباشرة من شمعة إلى أخرى.
• شموع Delta — شموع Delta شموع تُغلق حين يبلغ الحجم العدواني الصافي داخلها، أي حجم الـ ask ناقص حجم الـ bid، عتبةً مضبوطة في أي من الاتجاهين. فهي تقسّم الشريط بحسب من أخذ السيولة، لا بحسب الزمن أو عدد الصفقات أو المسافة السعرية.
• شموع Range — شموع Range شموع تُغلق حين يقطع السعر مسافة ثابتة مقيسة بالتيك، بدل أن تُغلق عند انتهاء فترة على الساعة. فلكل شمعة نطاق القمة إلى القاع نفسه، وسوق سريع يطبع شموعًا كثيرة وسوق هادئ يطبع قليلًا.
• صانع السوق — صانع السوق مشارك يسعّر باستمرار طلبًا وعرضًا على أداة، فيكسب الفارق بينما يدير المخزون الذي يتراكم لديه، ويعدّل تلك التسعيرات أو يلغيها مع تغيّر الظروف. وقسم كبير من الحجم المعلّق ومن حركة الإلغاءات المرئية في دفتر الأوامر يأتي من هذا النشاط.
• صرف الأرباح — صرف الأرباح (payout) هو تحويل حصة من الربح المحقق على حساب مموَّل لدى شركة التمويل (prop firm) من الشركة إلى المتداول. ولا يُفرَج عنه إلا متى استوفى الحساب شروط السحب لدى الشركة، مثل حد أدنى للربح وحد أدنى لعدد أيام التداول وفحص اتساق.
• صلاحية بيانات السوق — صلاحية بيانات السوق هي الإذن المرتبط بحساب دخول بعينه، والذي تفوتره البورصة أو مزوّد البيانات، والمحدِّد لما يجوز لذلك الحساب تلقّيه: أي البورصات، وأي الأدوات، وصفقات حية فقط أم عمق الأوامر المعلّقة كذلك، وكم مستوى من الدفتر، وهل يشمل ذلك الصفقات التاريخية أو العمق التاريخي. وهي منفصلة عن ترخيص برمجية الرسم.
• ضغط الشراء والبيع — يصف ضغط الشراء وضغط البيع (buying and selling pressure) مقدار الشراء العدواني أو البيع العدواني الحاضر نسبةً إلى الطرف الآخر، وأين يقع داخل نطاق السعر. وتحدّد المقاييس المختلفة موضع هذا الضغط بنقطة التحكم، أو بمنتصف الشمعة، أو بموضع إغلاقها.
• ضوابط الأوامر — ضوابط الأوامر فحوص تجري على جهة التطبيق قبل أن يغادر الأمر المنصّة: كمية قصوى لكل أمر، وخطوة تأكيد اختيارية، وحدّ خسارة يومي. وهي تخفّف كلفة النقرة الخاطئة؛ ولا تحلّ محل الحدود التي يفرضها الوسيط أو شركة التمويل.
• عامل الربح — عامل الربح (profit factor) هو إجمالي الأرباح مقسومًا على إجمالي الخسائر في مجموعة من الصفقات: مجموع كل الصفقات الرابحة على القيمة المطلقة لمجموع كل الصفقات الخاسرة. والقيمة فوق الواحد تعني أن الرابحات رجحت على الخاسرات إجمالًا؛ والقيمة واحد تعني التعادل قبل أي نتيجة لم تُحتسب.
• الشهر الأمامي — عقد الشهر الأمامي (front month) هو استحقاق العقود الآجلة الأقرب زمنيًا، وهو في أغلب الحالات الذي يحمل معظم حجم التداول والعقود المفتوحة. وهو العقد الذي ينبغي أن يُبنى عليه رسم تدفق الأوامر عادةً، إلى أن ينتقل الحجم إلى الاستحقاق التالي خلال التدوير.
• عقدة الحجم المرتفع — عقدة الحجم المرتفع (HVN) منطقة سعرية في ملف الحجم تداول فيها حجم أعلى بوضوح مما تداول عند المستويات المحيطة. وهي تُظهر نطاقًا قبله السوق ودار داخله، وتميل إلى إبطاء السعر حين يعود إليها.
• عقدة الحجم المنخفض — عقدة الحجم المنخفض (LVN) منطقة سعرية في ملف الحجم تداول فيها حجم ضئيل جدًا مقارنةً بالمستويات المحيطة بها. فقد عبرها السعر بسرعة، وتُقرأ المنطقة رفضًا لا قبولًا.
• عكس المخاطر 25Δ — عكس المخاطر عند دلتا 25 هو المقياس المعياري لانحراف التقلّب: التقلّب الضمني لكول 25 دلتا ناقص التقلّب الضمني لبوت 25 دلتا في الاستحقاق نفسه. فالقيمة السالبة تعني انحراف بوت، والموجبة انحراف كول، ويعامل دليل الموقع القراءات بين -2 % و+2 % تقريبًا على أنها محايدة.
• علاوة الخيار — علاوة الخيار هي السعر المدفوع مقابل عقد الخيار. وعلى شريط التدفّق هي القيمة الدولارية لتنفيذ واحد: السعر للسهم مضروبًا في عدد العقود وفي مضاعف العقد. وهي تقيس المال المتبادل في تلك الصفقة، لا الربح ولا المخاطرة ولا التعرّض لدلتا.
• عمق الدفتر — عمق الدفتر هو عدد المستويات السعرية على كل جانب من دفتر الأوامر التي تنشر لها تغذية البيانات حجمًا معلّقًا، معدودة من أفضل bid نزولًا ومن أفضل ask صعودًا. وهو خاصية من خصائص التغذية ومنتج البورصة، لا من خصائص برنامج الرسوم البيانية، وهو يضع سقفًا لما يستطيع أي عمق سوق أو خريطة حرارية عرضه.
• عمق السوق (DOM) — عمق السوق، أو الـ DOM، سلّم أسعار حيّ يعرض الأوامر المحدودة المعلّقة الظاهرة عند كل مستوى: أحجام الـ bid مكدَّسة تحت السعر الحالي وأحجام الـ ask مكدَّسة فوقه. فهو يعرض السيولة المعروضة التي تنتظر التداول، لا الصفقات نفسها.
• غاما — غاما هي المؤشر اليوناني الذي يقيس سرعة تغيّر دلتا الخيار مع حركة سعر الأصل الأساسي. فمراكز الكول الطويلة والبوت الطويلة لها غاما موجبة، والمراكز القصيرة غاما سالبة، وهي أكبر ما تكون في الخيارات القريبة من سعر التنفيذ والقريبة من الاستحقاق. ويجمع تعرّض غاما هذه الكمية عبر السلسلة كلها.
• فترة الغمر — فترة الغمر (underwater period) هي المدّة التي يبقى فيها منحنى رأس المال دون قمّته السابقة، من الصفقة التي صنعت تلك القمّة إلى الصفقة التي تصنع قمّةً جديدة. فبينما يقيس أقصى التراجع مقدار هبوط المنحنى، تقيس فترة الغمر الزمن الذي استغرقه التعافي.
• فجوة الافتتاح — فجوة الافتتاح (opening gap) هي المسافة بين افتتاح شمعة وإغلاق الشمعة السابقة، وأظهر ما تكون بين أول سعر في جلسة وآخر سعر في الجلسة التي سبقتها. ويقع سدّ الفجوة حين يعود السعر لاحقًا إلى ذلك الإغلاق؛ وما لم يفعل، يبقى الإغلاق مستوى مرجعيًا مفتوحًا يراقبه كثير من المشاركين.
• فجوة البيانات — فجوة البيانات فاصل زمني لا يملك الرسم عنه صفقات ولا تحديثات عمق ولا شموعًا، وإن كانت السوق مفتوحة فيه. والفجوة ليست سوقًا ساكنة ولا يجوز رسمها حجمًا صفريًا أبدًا؛ التمثيل الأمين ثقب موسوم بوصفه ثقبًا.
• قاع منطقة القيمة — قاع منطقة القيمة (VAL) هو الحد الأدنى لمنطقة القيمة في الملف، أي شريط الأسعار الذي يحمل نحو 70 بالمئة من حجم الفترة أو من عدد TPO فيها. وتحت VAL يتداول السعر خارج النطاق الذي قبله السوق سعرًا عادلًا خلال تلك الفترة.
• قاعدة الاتساق — قاعدة الاتساق شرط لدى شركة التمويل (prop firm) يضع سقفًا لحصة يوم واحد أو أسبوع واحد من إجمالي الربح، ويُعبَّر عنه عادةً بنسبة مئوية؛ وخرقها لا يُسقط الحساب في الغالب، بل يُعلّق النجاح أو صرف الأرباح إلى أن يعيد تداولٌ إضافي أكبرَ يوم إلى ما دون السقف.
• قاعدة الخمول — قاعدة الخمول تُغلق حساب شركة التمويل (prop firm) أو تعلّقه حين يمضي عدد محدد من الأيام المتتالية دون تنفيذ أي صفقة. وهي موجودة لمنع المتداولين من ركن الحسابات دون استعمال، وتسري على التقييمات والحسابات المموَّلة سواءً بسواء ما لم ينص العقد على خلاف ذلك.
• قاعدة 80 بالمئة — قاعدة منطقة القيمة 80 بالمئة استدلال تقريبي في Market Profile يقول إنه حين يفتح السعر خارج منطقة قيمة الجلسة السابقة، ثم يتداول عائدًا إلى داخلها ويُقبَل هناك، يُتوقَّع أن تدور الجلسة عبر منطقة القيمة كاملةً حتى حافتها المقابلة. ورقم 80 بالمئة اسم القاعدة التقليدي لا إحصاءً مقيسًا.
• قالب المخطط — قالب المخطط مجموعة محفوظة من إعدادات المخطط، كالألوان والمؤشرات المركَّبة والشعيرات المتقاطعة وظهور العناصر، يمكن تطبيقها على مخطط بإجراء واحد. والقالب الجاهز (preset) قالب يأتي مع البرنامج، أما القالب المحفوظ فهو ما التقطه المستخدم من مخطط ضبطه بنفسه.
• مستويات الجلسة السابقة — قمة الجلسة السابقة وقاعها وإغلاقها هي أطراف أسعار جلسة التداول الماضية وسعرها الأخير، مسقطةً مستوياتٍ أفقية على الجلسة الجارية. وتُكتب عادةً PDH وPDL وPDC، وتعمل أسعارًا مرجعية يراقب كثير من المشاركين اختبارها أو اختراقها أو رفضها.
• قمة وقاع الجلسة الليلية — قمة الجلسة الليلية وقاعها (overnight high / low) هما أعلى وأدنى سعر تداول بين افتتاح جلسة العقود الآجلة وبداية ساعات التداول العادية، مسقطَين على بقية الجلسة. وعلى عقود مؤشرات CME الآجلة تمتد هذه النافذة من الساعة 17:00 بتوقيت شيكاغو إلى افتتاح السوق النقدي عند 08:30 CT، فيصف المستويان النطاق الذي بُني قبل بدء مزاد الساعات العادية.
• قمة منطقة القيمة — قمة منطقة القيمة (VAH) هي الحد الأعلى لمنطقة القيمة: أعلى سعر يظل عنده النطاق المتصل حول نقطة التحكم (POC) حاويًا للحصة المختارة من الحجم المتداوَل، و70 بالمئة هي العُرف السائد. وهي المستوى الذي يُعتبر تداول الفترة فوقه قد غادر القيمة المقبولة.
• قيمة التيك — قيمة التيك (tick value) هي المبلغ الذي يربحه العقد الواحد أو يخسره حين يتحرك السعر تيكًا واحدًا. وهي تساوي حجم التيك مضروبًا في قيمة النقطة للعقد، وهي معامل التحويل بين مسافة على المخطط وربح أو خسارة أو كلفة بالعملة.
• قيمة النقطة — قيمة النقطة (point value)، وتسمّى أيضًا مضاعِف العقد، هي المبلغ بالعملة الذي يربحه العقد الواحد أو يخسره حين يتحرك الأصل الأساسي نقطة كاملة. وتحددها البورصة في مواصفة العقد، وهي مع حجم التيك تحدّد قيمة التيك، ومن ثمّ كل تحويل بين مسافة على المخطط ومال.
• كسح السيولة — كسح السيولة حركة سريعة عبر مستوى سعري أو أكثر تستهلك الأوامر المحددة المعلّقة الجالسة هناك، تقودها أوامر سوق مبادِرة، ويواصل السعر بعدها أو يرتدّ. وعلى الخريطة الحرارية يظهر ذلك شريطًا ساطعًا تأكله التنفيذات بدل أن يُسحب في صمت.
• لقطة دفتر الأوامر — لقطة دفتر الأوامر هي حالة الدفتر كاملةً في لحظة واحدة: كل مستوى سعر منشور على كل جانب بحجمه المعلَّق. وترسل التغذيات لقطةً لتهيئة المستهلك أو لإعادة مزامنته، ثم ترسل تحديثات تزايدية؛ فالسلّم الذي تنظر إليه هو دائمًا آخر لقطة مضافًا إليها التحديثات المطبَّقة منذئذ.
• لماذا تختلف اللوحات — تختلف لوحات GEX لأن انكشاف الغاما كمّيّة منمذَجة تتوقّف نتيجتها على نطاق الاستحقاقات، وافتراض إشارة المتعاملين، ونموذج التسعير، ولقطة العقود المفتوحة، ومدخلات السعر الفوري والتقلّب، والوحدات المختارة. ومزوّدان يقرآن السلسلة نفسها باختيارات مختلفة ينشران إجماليات وجدرانًا ونقاط انقلاب مختلفة دون أن يكون أحدهما مخطئًا.
• متتبّع السيولة — متتبّع السيولة لوحة تسجّل، عند كل مستوى سعري، ما الذي فعلته السيولة المعروضة: كم سُحب منها دون تداول وكم نُفِّذ. وهو يحتاج بيانات أمرًا أمرًا (MBO)، لأن الدفتر المجمَّع لا يُظهر إلا تغيّر المجاميع، لا هل أُلغي الأمر أم نُفِّذ.
• محاكاة شركة التمويل — محاكاة شركة التمويل تعيد تشغيل قائمة صفقات اختبار رجعي، أو قائمة صفقات دفتر يومية، في مواجهة القواعد المكتوبة لحساب تداول بمال الشركة: هدف الربح، والتراجع الأقصى، وحد الخسارة اليومي، وقاعدة الاتساق، وشروط الصرف. وهي تجيب عن سؤال: هل كان ذلك التسلسل من الصفقات سيُبقي الحساب حيًّا، وهو سؤال غير سؤال ربحية الاستراتيجية.
• محاكاة Monte Carlo — محاكاة Monte Carlo لسجلّ تداول تعيد خلط ترتيب أيام التداول المسجَّلة مرّات كثيرة، وتعيد تشغيل كل ترتيب في مواجهة قواعد الحساب، فتنتج مدًى من النواتج بدل المسار الوحيد الذي وقع فعلًا. وهي تُظهر مدى حساسية النتيجة لتسلسل الأيام، لا ما إذا كانت الاستراتيجية تملك أفضلية.
• مخطط footprint — مخطط footprint شمعة مقسَّمة إلى مستويات سعر، يعرض كل مستوى منها الحجم الذي تداول عند الـ bid والحجم الذي تداول عند الـ ask. فبدل الاكتفاء بالافتتاح والقمة والقاع والإغلاق، يكشف المخطط أين داخل الشمعة كان المشترون أو البائعون عدوانيين.
• footprint والشموع — مخطط footprint ومخطط الشموع اليابانية يصفان الشموع نفسها، لكن الشمعة لا تحتفظ إلا بأربعة أسعار هي الافتتاح والقمة والقاع والإغلاق، بينما يحتفظ الـ footprint بالحجم المتداول عند كل مستوى سعر داخلها موزَّعًا على جانب الطرف المبادر. ولهذا يُظهر الـ footprint ما جرى داخل الشمعة، وهو ما لا تملك الشمعة إلا تلخيصه.
• مراجعة الجلسة — مراجعة الجلسة ممارسةُ العودة إلى يوم تداول بالصفقات التي نُفِّذت فيه فعلًا، مدوَّنةً في دفتر التداول، ثم إعادة تشغيل السوق المسجَّلة حول تلك الصفقات لرؤية ما كان ظاهرًا وقتها. فدفتر التداول يقدّم التنفيذات، والإعادة تقدّم السياق.
• مرساة CVD — مرساة CVD هي النقطة التي تبدأ عندها الدلتا التراكمية العدّ من الصفر. ولأن المنحنى مجموع جارٍ، فإن تغيير المرساة يغيّر كل قيمة تليها، ولهذا صار التصفير عند حدود الجلسة هو الاصطلاح المعتاد في العقود الآجلة.
• مساعد الذكاء الاصطناعي — مساعد الذكاء الاصطناعي في برامج التداول لوحةُ نموذجٍ لغوي تقرأ حالة التطبيق الراهنة، كالمخطط المركَّب أو نصٍّ برمجي أو تقرير اختبار رجعي، وتجيب عن أسئلة بشأنها أو تقترح إجراءات مصنَّفة النوع. ويعمل بمفتاح النموذج الخاص بالمستخدم ويشرح ما على الشاشة؛ وهو لا يتنبأ بالأسعار ولا يرسل أوامر.
• غاما الصفرية — مستوى غاما الصفرية هو سعر الأصل الأساسي الذي يساوي عنده منحنى صافي تعرّض غاما المنمذج صفرًا، ونقطة الانقلاب هي الحالة التي يغيّر فيها المنحنى إشارته عبر ذلك المستوى. وهو يفصل بين نظام غاما الموجبة (التخميد) ونظام غاما السالبة (التضخيم) في نموذج GEX، ويتزحزح كلّما تغيّرت مدخلات النموذج أو افتراضاته.
• مسح المعاملات — مسح المعاملات (parameter sweep)، أو البحث الشبكي (grid search)، يشغّل الاستراتيجية نفسها مرةً واحدة لكل توليفة من القيم في مجموعة معاملات معلنة، ويسجّل نتيجة كل تشغيل. فهو يرسم خريطةً لسلوك القاعدة عبر إعداداتها؛ والخريطة مفيدة، أما انتقاء الخلية الأفضل وحدها دون تصحيح يأخذ عدد الخلايا في الحسبان فهو الباب الذي يدخل منه انحياز الاختيار إلى الاختبار الرجعي.
• مضاعف R — مضاعف R (R-multiple) يعبّر عن نتيجة الصفقة بوصفها مضاعفًا للمبلغ الذي خوطر به عند الدخول، حيث 1R هي المسافة من سعر الدخول إلى وقف الخسارة الابتدائي. فالصفقة التي تكسب ضعف ما خاطرت به صفقةُ +2R أيًّا كان حجم العقد أو العملة.
• معدل النجاح — معدل النجاح هو حصة التقييمات التي تبلغ هدف الربح في ظل القواعد كلها، من جملة التقييمات التي جُرِّبت. ومتى قيس على جلسات المتداول نفسه بعد إعادة تشغيلها عبر دفتر قواعد بعينه، وصف تلك الاستراتيجية في مواجهة تلك القواعد؛ وهو ليس صفة من صفات الشركة.
• معيار Kelly — معيار Kelly (Kelly criterion) صيغة تعطي نسبة رأس المال التي ينبغي المخاطرة بها في رهان متكرر لتعظيم معدل نمو الحساب على المدى الطويل، انطلاقًا من احتمال الربح ونسبة متوسط الربح إلى متوسط الخسارة. وهو يفترض نتائج مستقلة وأفضلية معلومة ومستقرة.
• مفتاح الإيقاف — مفتاح الإيقاف هو أداة التحكم الواحدة التي توقف التداول الآلي في الحال: فهي تلغي تسليح الاستراتيجية حتى لا يُرسل قرار آخر، وتطلب تسطيح كل مركز مفتوح وإلغاء كل أمر عامل. وهو طلب يُرسل إلى الوسيط، لا تأكيدًا بأن الحساب صار مسطَّحًا.
• ملف الحجم — ملف الحجم رسم بياني للحجم المتداول بحسب السعر على امتداد فترة مختارة، يُرسم أفقيًا في مواجهة محور السعر، فتظهر المستويات التي جرى عندها أكبر تداول وأقلّه بصرف النظر عن وقت حدوثه. وسماته المسمّاة هي نقطة التحكم ومنطقة القيمة وعُقد الحجم المرتفع والمنخفض.
• ملف الدلتا — ملف الدلتا مدرَّج أفقي للدلتا بحسب السعر: يعرض عند كل مستوى حجم الـ ask ناقص حجم الـ bid، فيرى القارئ أين تركّز الشراء العدواني والبيع العدواني داخل شمعة أو جلسة. وهو يختلف عن ملف الحجم الذي يعرض الحجم الإجمالي المتداول بحسب السعر بلا اتجاه.
• ملف عمق السوق — ملف عمق السوق رسم بياني أفقي لدفتر الأوامر الحالي: يرسم عند كل سعر حجم الـ bid أو الـ ask المعلّق شريطًا، فتظهر هيئة العمق حول السوق بنظرة واحدة بدل قراءتها أرقامًا على سلّم. وهو يعرض السيولة المعروضة الآن، لا ما تداول.
• ملف غاما — ملف غاما بحسب السعر هو منحنى صافي تعرّض غاما المنمذج محسوبًا على مدى من الأسعار الافتراضية للأصل الأساسي، لا عند السعر الفوري اليوم وحده. وهو يبيّن ما سيصير إليه التعرّض لو تحرّك السعر، وعبوره الصفر هو السعر الذي تنقلب عنده الإشارة المنمذجة.
• منحنى رأس المال — منحنى رأس المال (equity curve) هو المجموع الجاري لنتائج حساب تداول مرسومًا في مقابل الزمن أو رقم الصفقة. وهو الصورة الأولى لأداء استراتيجية أو متداول، ومعظم إحصاءات الأداء، ومنها التراجع والتعافي، تُقرأ منه مباشرةً.
• منطقة التوازن — منطقة التوازن منطقة سعرية يدور فيها السوق بين حدّين ويبني قيمة متداخلة بدل أن يتّجه. وداخلها يتداول المشترون والبائعون ثنائيي الجانب حول نقطة تحكم مركزية؛ ويقال إن السوق في توازن حتى يغادر السعر المنطقة ويُقبَل خارجها.
• منطقة القيمة — منطقة القيمة هي المدى المتصل من الأسعار حول نقطة التحكم الذي يحتوي حصة مختارة من حجم الفترة المتداول، 70 بالمئة عرفًا، يحدّه من الأعلى قمة منطقة القيمة (VAH) ومن الأسفل قاعها (VAL). والتداول داخلها يُقرأ قبولًا، والتداول خارجها بحجم يُقرأ بحثًا عن مدى جديد.
• مواصفات العقد — مواصفات العقد هي تعريف منتج آجل كما تنشره البورصة: ما الذي يمثّله العقد الواحد، والحد الأدنى لتغيّر السعر وقيمة ذلك التيك، وساعات التداول، والأشهر المدرجة، وطريقة التسوية. وهي مصدر كل وحدة يعرضها مخطط البصمة، وقد تعدّلها البورصة.
• نسبة الاختلال — نسبة الاختلال (imbalance ratio) هي المضاعف الذي يجب أن يتجاوز به حجم أحد الجانبين حجمَ الجانب المقارَن حتى تُعلَّم خلية footprint اختلالًا؛ فنسبة 3 تعني أن الجانب المهيمن يجب ألّا يقل عن ثلاثة أضعاف الآخر. وهي عُرف عرض يختاره المتداول لا خاصية من خصائص السوق، وتتفاعل مع الكمية الدنيا ومع تجميع الأسعار.
• نسبة البوت إلى الكول — نسبة البوت إلى الكول تقسم نشاط البوت على نشاط الكول في سلسلة خيارات، محسوبةً إما على العقود المفتوحة وإما على حجم اليوم المتداول. والنسبة فوق الواحد تعني بوت أكثر من كول في المقياس المختار؛ وهي تصف تركيبة السلسلة، لا من يحمل كل طرف ولا الوجهة التي سيسلكها السعر.
• نسبة الربح — نسبة الصفقات الرابحة (win rate) هي حصّة الصفقات المغلقة التي انتهت بنتيجة صافية موجبة، وتُعبَّر عادةً كنسبة مئوية من مجموع الصفقات. وهي وحدها لا تقول شيئًا عن الربحية، لأنها تتجاهل حجم الرابحات والخاسرات.
• نسبة شارب — نسبة شارب (Sharpe ratio) هي متوسّط عائد سلسلةٍ مقسومًا على الانحراف المعياري للسلسلة نفسها، فهي تقيس مقدار النتيجة المحقَّقة لكل وحدة من التشتّت. وفي التحليل على مستوى الصفقات تُحسب عادةً لكل صفقة وتُترك دون تحويل إلى أساس سنوي.
• شارب المخفَّضة — نسبة شارب المخفَّضة (deflated Sharpe ratio, DSR) تصحّح نسبة شارب مرصودة بحسب عدد الإعدادات التي جُرِّبت قبل انتقائها، وطول العيّنة، وشكل توزيع العوائد. وهي تعبّر عن احتمال أن تتجاوز نسبة شارب المرصودة ما كان الاختيارُ وحده سينتجه على ضجيج محض.
• نطاق الافتتاح — نطاق الافتتاح هو قمة وقاع الدقائق الأولى من جلسة التداول، 5 أو 15 أو 30 دقيقة في الغالب، يُجمَّد بمجرد انغلاق النافذة ويُسقَط على بقية الجلسة. وهو نظير متداول اليوم قصير النافذة للرصيد الأولي في Market Profile.
• نطاق الجلسة — نطاق الجلسة (session range) هو المسافة بين أعلى وأدنى سعر تداول منذ افتتاح الجلسة الجارية، مقيسًا وهو يتكوّن لا من الأطراف النهائية. وهو أساس قراءة موقع السعر داخل اليوم، وأساس مقارنة مسافة اليوم بمتوسط نطاق الجلسات السابقة.
• نطاقات VWAP — نطاقات الانحراف المعياري حول VWAP أغلفة تُرسم على بعد عدد مختار من الانحرافات المعيارية المرجّحة بالحجم فوق VWAP الجلسة وتحته، وعادةً ±1σ و±2σ. وهي تقيس مدى ابتعاد السعر عن متوسط سعر التداول في الجلسة، بوحدات تتوسع مع تشتت الجلسة نفسها.
• نظام السوق — نظام السوق (market regime) فترة تتصرف فيها سلسلة السعر تصرفًا متسقًا على بُعد مقيس ما، وأشيعه الاستمرارية (اتجاهي مقابل عائد إلى المتوسط) أو التقلب (مضطرب مقابل هادئ). وتصنّف مقاييس النظام النافذة الأخيرة لكي تُطبَّق الاستراتيجية في الظروف التي بُنيت لها وحدها.
• نظام غاما السالبة — نظام غاما السالبة هو الحالة التي يقدّر فيها نموذج GEX أن دفتر تحوّط صنّاع السوق صافي بيع لغاما عند السعر الفوري الحالي. والدفتر القصير على غاما المحفوظ على حياد الدلتا يشتري بعد الارتفاع ويبيع بعد الانخفاض، فيسير تدفّق تحوّطه المنمذج مع الحركة لا ضدها؛ ويسمّي Senzoukria هذه الحالة «مُضخَّم» (Amplified).
• نظام غاما الموجبة — نظام غاما الموجبة حالة يقدّر فيها نموذج GEX أن دفتر تحوّط صنّاع السوق صافي شراء لغاما عند السعر الفوري الحالي. وتحت افتراض التحوّط بحياد الدلتا، يبيع هذا الدفتر بعد الارتفاع ويشتري بعد الانخفاض، فيتّكئ تدفّق التحوّط المنمذج على حركات السعر؛ ويسمّي Senzoukria هذه الحالة «مُخمَّد» (Dampened).
• نظرية مزاد السوق — نظرية مزاد السوق إطار مرتبط بـ Market Profile لـ J. Peter Steidlmayer، يصف السوق مزادًا متصلًا ثنائي الجانب غايته العثور على الأسعار التي يتيسّر عندها التداول. وهي تفسّر الملفات ومناطق القيمة والتوازن والاختلال بلغة قبول السعر ورفضه عبر الزمن.
• نقاط الارتكاز — نقاط الارتكاز (pivot points) مستويات سعرية أفقية تُحسب من قمة الجلسة السابقة وقاعها وإغلاقها وتُسقط على الجلسة الجارية. والنسخة الكلاسيكية، نسخة متداولي القاعة، تضع ارتكازًا مركزيًا عند متوسط الأسعار الثلاثة وتشتق منه مستويات دعم ومقاومة، بينما تحتفظ نسختا فيبوناتشي وكاماريلا بالمدخلات نفسها وتقيسان المستويات بمعاملات مختلفة.
• نقاط الحجم — نقاط الحجم علامات تُرسم على الخريطة الحرارية للسيولة عند السعر والوقت اللذين نُفِّذت فيهما الصفقات، بحجم يتبع الكمية المتداولة، فتُقرأ التنفيذات في مواجهة السيولة المعلّقة التي ضربتها. إنها تضيف معلومة البصمة، أي ما تداول، إلى معلومة الخريطة الحرارية، أي ما كان ينتظر.
• نقطة التحكم — نقطة التحكم (POC) هي المستوى السعري الوحيد صاحب أكبر حجم متداول في ملف الحجم، سواء غطّى ذلك الملف شمعة واحدة أو جلسة أو نافذة متدحرجة من الشموع. وهي تعلّم السعر الذي جرى عنده أكبر قدر من التداول في الفترة، وتتحرك كلما نقل الحجمُ الجديدُ الحدَّ الأقصى.
• نقطة التحكم المتطوّرة — نقطة التحكم المتطوّرة هي نقطة التحكم في ملف لا يزال يُبنى، ويُعاد حسابها بعد كل شمعة من الحجم المتراكم منذ افتتاح الفترة. ومسارها عبر الجلسة يُظهر أين كان مركز المزاد ينتقل.
• نقطة تحكم الشمعة — نقطة تحكم الشمعة، أو POC الشمعة، هي مستوى السعر الذي تداول عنده أكبر حجم إجمالي داخل شمعة واحدة. وهي النسخة الخاصة بالشمعة من نقطة تحكم ملف الحجم، ويُستعمل موضعها داخل نطاق الشمعة وانتقالها من شمعة إلى أخرى قراءتين من قراءات تدفق الأوامر.
• نموذج ماركوف المخفي — نموذج ماركوف المخفي (hidden Markov model، واختصارًا HMM) نموذج إحصائي يُفترض فيه أن السوق تنتقل بين عدد صغير من الحالات غير المرصودة، كالهابطة والعرضية والصاعدة، وأن كل حالة تُصدر مشاهدات مثل عوائد الشموع بتوزيعها الخاص؛ وحين يُلاءَم على نافذة من الشموع يعيد النظام الأرجح لكل شمعة مع احتماله.
• هجرة نقطة التحكم — هجرة نقطة التحكم هي انتقال نقطة التحكم من شمعة إلى التي تليها، مقيسًا بالمسافة بالتيك بين نقطتَي تحكم متتاليتين. فالهجرات الصغيرة المتكررة تصف سوقًا يمسك بسعر، وموجة من الهجرات الكبيرة تصف سوقًا ينتقل ليجد مستوًى جديدًا يمكن إنجاز الحجم عنده.
• هدف الربح — هدف الربح (profit target) هو صافي الربح الذي يجب أن يبلغه حساب التقييم، بمبلغ بالدولار أو بنسبة مئوية من الحجم الاسمي للحساب، قبل أن تنقل شركة التمويل المتداول إلى المرحلة المموَّلة؛ ولا يتحقق إلا مع الحد الأدنى من أيام التداول وقاعدة الاتساق وتراجع سليم.
• وضع Heatmap — وضع Heatmap في مخطط footprint يظلّل كل مستوى سعر في الشمعة بشدّة مقياسٍ عند ذلك المستوى، حجمًا متداولًا أو عدد صفقات أو دلتا، مستعملًا اللون بدل الأرقام أو أعراض المدرَّجات. وهو رسم footprint مبني على صفقات منفَّذة، ولا ينبغي الخلط بينه وبين الخريطة الحرارية للسيولة المبنية على الأوامر المعلّقة في الدفتر.
• يوميات التداول — يوميات التداول سجل لكل صفقة بسياقها: الأداة والدخول والخروج والحجم والنتيجة وصورة الرسم كما بدا وملاحظة المتداول. وحين تُمسَك بانتظام، تحوّل شهرًا من الصفقات إلى إحصاءات قابلة للقياس، مثل التوقّع والتراجع والنتائج بحسب الساعة أو بحسب الإعداد، فتُراجَع القرارات بدل أن تُتذكَّر.
• CME Globex — CME Globex هي منصة التداول الإلكتروني لدى CME Group، وعليها تتداول عقود آجلة مثل ES وNQ والعقود المصغّرة وعقود العملات عبر دفتر أوامر محدودة مركزي. تعمل شبه متواصلة من مساء الأحد إلى بعد ظهر الجمعة بتوقيت شيكاغو مع فترة صيانة يومية، وهي مصدر التنفيذات والعمق التي تعرضها أدوات تدفق الأوامر.
• Databento — Databento بائع بيانات سوق يبيع بيانات البورصات، ومنها صفقات عقود CME الآجلة وعمقها، بترخيص لكل مجموعة بيانات وعبر مفتاح واجهة برمجية لا عبر حساب وسيط. وهو في برمجيات تدفق الأوامر مصدر بيانات سوق فقط: يستطيع تغذية مخططات footprint والخرائط الحرارية والاختبارات الرجعية، ولا يوجّه أي أمر.
• عقد ES الآجل — ES هو رمز عقد E-mini S&P 500 الآجل المدرج على CME Globex: عقد على مؤشر S&P 500 تسويته نقدية وينتهي على دورة ربع سنوية. يتداول على دفتر أوامر محدودة مركزي واحد (central limit order book)، ولهذا يمكن إعادة إنتاج بصمته (footprint) ودلتاه التراكمية وسلّم عمقه من أي تغذية تحمل صلاحية بيانات البورصة.
• ETH — الساعات الممتدة (ETH — extended trading hours، وتسمّى أيضًا الجلسة الليلية أو جلسة Globex) هي الجزء من جلسة العقود الآجلة الذي يتداول بينما السوق النقدية الأساسية مغلقة. وعلى عقود المؤشرات لدى CME تمتد من إعادة الافتتاح المسائية في شيكاغو حتى افتتاح السوق النقدية في اليوم التالي، وهي التي تنتج أعلى الليل وأدناه اللذين يحملهما كثيرون إلى الساعات النظامية.
• footprint العملات الرقمية — footprint العملات الرقمية مخطط footprint مبني من تغذية صفقات منصة عملات رقمية: تُقسَّم كل شمعة بحسب السعر، ويعرض كل سعر الكمية التي نُفِّذت عند الـ bid وعند الـ ask، اعتمادًا على علامة الـ taker التي تنشرها المنصة نفسها. وهو خاص بمنصة واحدة وزوج واحد ونوع سوق واحد، فوري أو دائم.
• Bid × Ask — نوع Bid × Ask هو العرض الذي يطبع، عند كل مستوى سعر في الشمعة، الحجم المنفَّذ عند الـ bid على اليسار والحجم المنفَّذ عند الـ ask على اليمين. وهو أخمّ صور مخطط footprint، ومنه تُقرأ الدلتا والاختلالات مباشرة.
• footprint الدلتا — footprint من نوع Delta هو وضع عرض يُظهر عند كل مستوى سعر في الشمعة رقمًا واحدًا هو الدلتا: الحجم المتداول عند الـ ask ناقص الحجم المتداول عند الـ bid عند ذلك المستوى. فهو يستبدل بخلية bid × ask ذات العمودين نتيجتَها الصافية، فتقرأ العين من فاز بكل مستوى دون إجراء الطرح.
• footprint الصفقات — footprint من نوع Trades وضع عرض يبيّن، عند كل مستوى سعر في الشمعة، عدد التنفيذات المنفردة بدل عدد العقود. فهو يفصل دقّة التدفق عن حجمه: 500 عقد تداولت في ثلاث طباعات و500 عقد تداولت في ثلاثمئة طباعة تبدوان متطابقتين في footprint الحجم ومختلفتين تمامًا في footprint الصفقات.
• footprint الحجم — footprint من نوع Volume هو وضع عرض يطبع الحجم الإجمالي المتداول عند كل مستوى سعر في الشمعة، بجمع حجمَي الـ bid والـ ask معًا بدل عرضهما عمودين منفصلين. وهو يجيب عن سؤال أين تركّز نشاط الشمعة، وهي المادة الخام لنقطة تحكم الشمعة ولملفات الحجم.
• Market Profile — Market Profile طريقة في الرسم قدّمها J. Peter Steidlmayer، تنظّم تداول الجلسة بحسب السعر والزمن في توزيع يشبه الجرس من حروف TPO. وهي تمنح مفردات للمزاد: نقطة التحكم، ومنطقة القيمة، والرصيد الأولي، والذيول، والطبعات المفردة.
• MNQ — MNQ هو عقد Micro E-mini Nasdaq-100 الآجل المدرج على CME Globex: يتتبّع المؤشر نفسه ويُسعَّر بالسعر نفسه مثل NQ، لكن بمضاعف أصغر ودفتر أوامر خاص به وتنفيذات خاصة به. وتدفق الأوامر المقروء على MNQ يصف MNQ وحده.
• Naked POC — Naked POC هي نقطة التحكم في جلسة أو ملف مكتمل لم يعد السعر يتداول عبرها منذ إغلاق تلك الجلسة. تبقى عاريةً حتى يغطّيها نطاق شمعة لاحقة، ويراقبها المتداولون بوصفها مرجعًا لم يُغلَق بعد.
• عقد NQ الآجل — NQ هو رمز عقد E-mini Nasdaq-100 الآجل على CME Globex: عقد ربع سنوي تسويته نقدية على مؤشر Nasdaq-100. يُسعَّر عند مستوى مؤشر أعلى بكثير من ES، وهو ما يغيّر المسافة التي يقطعها التيك الواحد، وعدد الصفوف التي تحتاجها البصمة، وسبب عدم صلاحية إعدادات ES عليه.
• OFI — OFI، أي اختلال تدفق الأوامر بمفهوم كونت وكوكانوف وستويكوف، مقياس مُشار الإشارة للضغط الصافي يُحسب من تغيّرات دفتر الأوامر المعلّقة: أوامر شراء تُضاف أو تُسحب، وأوامر بيع تتقدّم أو تنسحب، مستوى بمستوى. وهو متميّز عن اختلال البصمة الذي يقارن حجم الـ bid وحجم الـ ask المنفَّذين.
• R | Protocol — R | Protocol هو واجهة Rithmic البرمجية للتطبيقات، أي القناة التي تسجّل عبرها برمجيات الطرف الثالث دخولها إلى نظام Rithmic، وتشترك في بيانات السوق، وتوجّه الأوامر. والوصول إليها صلاحية متمايزة عن استعمال منصة Rithmic نفسها R | Trader Pro.
• Rithmic — Rithmic مزوّد بنية تحتية لبيانات سوق العقود الآجلة ولتوجيه الأوامر، وبيانات الدخول إليه يصدرها الوسطاء وشركات التمويل لا Rithmic نفسها. وحساب Rithmic هو الطريق الشائع لإدخال تنفيذات CME وعمقها وتوجيه أوامرها إلى برمجيات تدفق أوامر من طرف ثالث.
• RTH — الساعات النظامية (RTH — regular trading hours) هي الجزء من جلسة العقود الآجلة المتداخل مع السوق النقدية للمؤشر الأساسي، في مقابل الساعات الإلكترونية الليلية. وفي عقود مؤشرات الأسهم لدى CME هي النافذة التي يُطبع فيها معظم حجم اليوم، والتي تُقاس فيها عادةً المستويات المنسوبة إلى السوق النقدية مثل نطاق الافتتاح.
• SQN — رقم جودة النظام (system quality number, SQN) هو الجذر التربيعي لعدد الصفقات مضروبًا في متوسّط نتيجة الصفقة مقسومًا على الانحراف المعياري لنتائج الصفقات. اقترحه Van Tharp، وهو يحجّم نسبةَ شارب لكل صفقة بحجم العيّنة، فتسجّل أفضليةٌ متّسقة على صفقات أكثر رقمًا أعلى مما تسجّله الأفضلية نفسها على صفقات أقلّ.
• TPO — الـ TPO (فرصة الزمن والسعر) هو الوحدة الأساسية في Market Profile: علامة واحدة، حرف في العادة، تُسجَّل لكل صفّ سعري تداولت عنده شريحة زمنية. وإحصاء الـ TPO بحسب السعر يُظهر كم من الوقت قضى السوق عند كل مستوى، بمعزل عن الحجم.
• Vanna — يُعدّ vanna مؤشرًا يونانيًا من الدرجة الثانية: مقدار تغيّر دلتا الخيار حين يتغيّر التقلّب الضمني (implied volatility)، أو بالمقابل مقدار تغيّر فيغا حين يتحرّك الأصل الأساسي. وهو يعني المتحوّطين لأن تغيّر التقلّب وحده قد يفرض تعديل الدلتا حتى والسعر الفوري ساكن تمامًا.
• VWAP — VWAP هو متوسط سعر الجلسة مرجّحًا بالحجم: المجموع الجاري لحاصل ضرب السعر في الحجم مقسومًا على المجموع الجاري للحجم، ويُصفَّر عند كل افتتاح جلسة. وهو يصف السعر الوسطي الذي تبادلت عنده العقود فعلًا، ولهذا تقيس مكاتب التداول تنفيذها عليه ويتفاعل السعر حوله.
• VWAP المثبّت — VWAP المثبّت (anchored VWAP) متوسط سعر مرجّح بالحجم يبدأ حسابه عند حدث يختاره المتداول، كقمة متأرجحة أو قاع متأرجح أو أول شمعة في حركة ما، بدل افتتاح الجلسة. وهو يبيّن متوسط السعر الذي دفعه كل من تداول منذ ذلك الحدث، ولا يُصفَّر عند بدء جلسة جديدة.

هذه الصفحة بلغات أخرى

• English
• Français
• Español
• Italiano
• Русский
• 中文