نظرية مزاد السوق

الأفكار الجوهرية

تنطلق النظرية من عبارة بسيطة: السوق مزاد يعرض فيه المشترون والبائعون أسعارًا، ويتحرك السوق حتى يجد الأسعار التي يرغب الجانبان في التعامل عندها. فالأسعار التي تيسّر التداول تجتذب الحجم والزمن؛ والأسعار التي لا تفعل تُرفض بسرعة. والملف، سواء بُني من إحصاءات TPO أو من الحجم، هو سجلّ تلك العملية بحسب السعر.

ومن هنا تأتي المفاهيم العملية: نقطة التحكم بوصفها السعر صاحب أكبر نشاط، ومنطقة القيمة بوصفها الشريط الحاوي لمعظمه، والتوازن بوصفه دورانًا ثنائي الجانب، والاختلال بوصفه حركة اتجاهية نحو قيمة جديدة، والأطراف بوصفها مواضع اكتمل عندها المزاد (تجاوز) أو توقّف دون حسم (قمة أو قاع ضعيف).

• القبول: يبقى السعر ويتداول حجمًا عند مستوى.
• الرفض: يغادر السعر مستوًى بسرعة وبحجم ضئيل.
• الزمن والحجم دليلا القبول؛ فملف TPO يحصي الزمن وملف الحجم يحصي العقود.

أين يقع تدفق الأوامر

تصف أدلّة senzoukria.com عن التداول بتدفق الأوامر وعن تداول footprint المزادَ نفسه طبقةً أدنى: فـ footprint تُظهر عند كل سعر كم تداول عند الـ bid وكم تداول عند الـ ask، وتُظهر الدلتا (حجم ask ناقص حجم bid عند كل مستوى) أي الجانبين كان مبادِرًا. فنظرية مزاد السوق تطرح السؤال البنيوي (هل يُقبَل هذا السعر أم يُرفض؟)، وfootprint تقدّم الدليل في اللحظة التي يبلغه فيها السعر.

ويلخّص دليل ملف الحجم ذلك بالخريطة والمجهر: الملف يعلّم أين تراقب، وfootprint تقرأ ما يحدث هناك.

داخل Senzoukria

توصف طبقة Market Profile (TPO) على مخطط footprint داخل التطبيق بأنها ملف TPO على طريقة Steidlmayer على فترة حرّة، بالحروف أو الكتل أو الأشرطة، بشريحة قابلة للضبط (والثلاثون دقيقة هي المعيار الذي يذكره التطبيق)، مع ملاحظة أن A هي الشريحة الأولى من الفترة. ويطبّق Session VAH/VAL (developing) خوارزمية منطقة القيمة لـ Steidlmayer على ملف الجلسة المتراكم. وتغطّي Session POC (developing) وNaked POC وInitial Balance وIB Extensions بقية المستويات المرجعية في النظرية.

أما footprint نفسها، بخلاياها bid × ask ودلتاها وأنواع اختلالاتها، فهي حيث يُقرأ دليل القبول والرفض. وبيانات السوق يفوترها المزوّد، ويعرض التطبيق ما يتلقّاه؛ والمستوى المفقود يُعرض مفقودًا.

أخطاء شائعة

• معاملة النظرية نظامَ إشارات. إنها وصف لكيفية اكتشاف السعر؛ أما الإعدادات التي يبنيها الناس عليها فهي إعداداتهم هم.
• الخلط بين القبول الزمني (إحصاء TPO) والقبول الحجمي؛ فهما متفقان عادةً وقد يختلفان في الأسواق الرقيقة السريعة.
• قراءة ملف دون معرفة فترته. فالمزاد على شريحة ثلاثين دقيقة والمزاد على أسبوع مزادان مختلفان.
• تجاهل تعريف الجلسة: يثبّت التطبيق الجلسات عند 17:00 CT لمنتجات CME؛ وملف الساعات النظامية وحدها كائن آخر.