Chi ha sviluppato la teoria dell'asta di mercato?

Il quadro concettuale è legato a J. Peter Steidlmayer, che sviluppò il Market Profile al Chicago Board of Trade negli anni Ottanta. È stato poi esteso da altri autori e da trader che applicano le stesse idee ai profili di volume e all'orderflow. La costruzione della value area usata nell'indicatore Session VAH/VAL di Senzoukria è descritta nell'applicazione come l'algoritmo di Steidlmayer.

Che differenza c'è tra teoria dell'asta e orderflow?

La teoria dell'asta lavora a livello di struttura: value area, equilibrio, squilibrio, accettazione e rifiuto su un periodo. L'orderflow lavora a livello di singole transazioni: volume al bid e all'ask per prezzo, delta, squilibri, assorbimento. La prima dice dove sono i prezzi importanti, il secondo mostra come si comportano i partecipanti quando il prezzo ci arriva. Sono complementari, non in concorrenza.

La teoria dell'asta vale anche per le cripto?

I concetti valgono per qualsiasi mercato continuo a due lati con un registro degli scambi per prezzo. In Senzoukria le cripto sono disponibili solo per l'analisi, su dati Binance Spot e Perp con volume reale per prezzo, e si usano gli stessi strumenti di profilo e footprint. I confini di sessione differiscono da quelli dei futures, perché le cripto scambiano di continuo, quindi il periodo del profilo va scelto deliberatamente.

Teoria dell'asta di mercato

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Le idee di fondo
Dove si inserisce l'orderflow
In Senzoukria
Errori frequenti
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Domande frequenti

Le idee di fondo

La teoria parte da un'affermazione semplice: il mercato è un'asta in cui compratori e venditori pubblicizzano prezzi, e si muove finché non trova i prezzi su cui entrambe le parti sono disposte a transare. I prezzi che facilitano gli scambi attirano volume e tempo; quelli che non lo fanno vengono rifiutati in fretta. Un profilo, costruito su conteggi TPO o su volume, è il verbale di quel processo organizzato per prezzo.

Da qui nascono i concetti operativi: il point of control come prezzo con più attività, la value area come fascia che ne contiene la maggior parte, l'equilibrio come rotazione a due lati, lo squilibrio come movimento direzionale verso un nuovo valore, e gli estremi come punti in cui l'asta si è conclusa (excess) o si è fermata senza risolversi (massimo o minimo povero).

Accettazione: il prezzo resta e scambia volume su un livello.
Rifiuto: il prezzo lascia in fretta un livello con poco volume.
Tempo e volume sono le due prove dell'accettazione: un profilo TPO conta il tempo, un profilo di volume conta i contratti.

Dove si inserisce l'orderflow

Le guide di senzoukria.com sul trading di orderflow e sul footprint descrivono la stessa asta un livello più sotto: il footprint mostra, a ogni prezzo, quanto è stato scambiato al bid e quanto all'ask, e il delta (volume all'ask meno volume al bid per livello) mostra quale lato è stato aggressivo. La teoria dell'asta pone la domanda strutturale (questo prezzo viene accettato o rifiutato?), il footprint fornisce la prova nel momento in cui il prezzo ci arriva.

La guida al profilo di volume lo riassume come mappa e microscopio: il profilo segna dove guardare, il footprint legge che cosa succede lì.

In Senzoukria

L'overlay Market Profile (TPO) sul grafico footprint è descritto nell'applicazione come un profilo TPO di Steidlmayer su un periodo libero, con lettere, blocchi o barre, una fascia configurabile (30 minuti è lo standard citato dall'applicazione) e una nota che precisa che A è la prima fascia del periodo. Session VAH/VAL (developing) applica l'algoritmo della value area di Steidlmayer al profilo cumulato di sessione. Session POC (developing), Naked POC, Initial Balance e IB Extensions coprono gli altri livelli di riferimento della teoria.

Il footprint stesso, con le sue celle bid × ask, il delta e i tipi di squilibrio, è il luogo in cui si legge la prova dell'accettazione o del rifiuto. I dati di mercato sono fatturati dal fornitore e l'applicazione mostra ciò che riceve: un livello mancante viene mostrato come mancante.

Errori frequenti

Trattare la teoria come un sistema di segnali. È una descrizione di come si scopre il prezzo; i setup che vi si costruiscono sopra sono affare di chi li costruisce.
Confondere l'accettazione basata sul tempo (conteggio TPO) con quella basata sul volume: di solito concordano, ma su mercati sottili e veloci possono differire.
Leggere un profilo senza conoscerne il periodo. L'asta su una fascia da 30 minuti e quella su una settimana sono aste diverse.
Ignorare la definizione di sessione: l'applicazione ancora le sessioni alle 17:00 CT per i prodotti CME; un profilo solo RTH è un altro oggetto.

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Domande frequenti

Chi ha sviluppato la teoria dell'asta di mercato?: Il quadro concettuale è legato a J. Peter Steidlmayer, che sviluppò il Market Profile al Chicago Board of Trade negli anni Ottanta. È stato poi esteso da altri autori e da trader che applicano le stesse idee ai profili di volume e all'orderflow. La costruzione della value area usata nell'indicatore Session VAH/VAL di Senzoukria è descritta nell'applicazione come l'algoritmo di Steidlmayer.
Che differenza c'è tra teoria dell'asta e orderflow?: La teoria dell'asta lavora a livello di struttura: value area, equilibrio, squilibrio, accettazione e rifiuto su un periodo. L'orderflow lavora a livello di singole transazioni: volume al bid e all'ask per prezzo, delta, squilibri, assorbimento. La prima dice dove sono i prezzi importanti, il secondo mostra come si comportano i partecipanti quando il prezzo ci arriva. Sono complementari, non in concorrenza.
La teoria dell'asta vale anche per le cripto?: I concetti valgono per qualsiasi mercato continuo a due lati con un registro degli scambi per prezzo. In Senzoukria le cripto sono disponibili solo per l'analisi, su dati Binance Spot e Perp con volume reale per prezzo, e si usano gli stessi strumenti di profilo e footprint. I confini di sessione differiscono da quelli dei futures, perché le cripto scambiano di continuo, quindi il periodo del profilo va scelto deliberatamente.