أثر وقت اليوم

ما الذي يصفه الأثر

لجلسات العقود الآجلة شكل. فالنشاط حول افتتاح السوق النقدية والإغلاق الأوروبي والبيانات المجدولة ونافذة التسوية لا يشبه النشاط في الساعات الليلية، وهذا الشكل يتكرر من جلسة إلى أخرى. وأثر وقت اليوم اسم لذلك التكرار: فحجم الشمعة أو مداها يفسَّر جزئيًا بلحظة طباعتها في الجلسة، قبل النظر في أي شيء يخصّ اليوم نفسه.

والنتيجة العملية أن عمود حجم خامًا لا يحمل معلومة تُذكر بمفرده. فالشمعة التي تُعدّ كبيرة في الساعة 03:00 بتوقيت شيكاغو عاديةٌ عند افتتاح السوق النقدية. ولذلك تحتاج أي قراءة للنشاط إلى خط أساس مبني عند الإزاحة نفسها من الجلسة، لا إلى متوسط متحرك لآخر N شمعة يخلط الساعات الهادئة بالمزدحمة.

كيف تُبنى خطوط الأساس بالدقيقة نفسها

مفتاح المقارنة هو الإزاحة عن افتتاح الجلسة، المرساة على بداية جلسة CME عند الساعة 17:00 بتوقيت شيكاغو. وتُقرن كل شمعة بشموع الجلسات N السابقة التي وقعت عند الإزاحة نفسها، ونسبة قيمة اليوم إلى ذلك المتوسط هي القراءة المعايَرة.

• المطابقة بدقيقة الجلسة (تدوير الثواني المنقضية مقسومةً على ستين إلى الأدنى) تقرن 09:31 اليوم بـ 09:31 في الأيام السابقة أيًّا كان نوع الشموع، بما فيها شموع التيك أو الحجم أو المدى التي لا تتطابق طوابعها الزمنية تمامًا أبدًا.
• المطابقة بالطابع الزمني الدقيق للسلة لا تعمل إلا على الشموع الزمنية، حيث لكل جلسة شمعة عند كل إزاحة.
• خط الأساس الصارم يتطلب أن تكون للجلسات N السابقة كلها بيانات عند تلك الإزاحة. فجلسة مختصرة أو عطلة أو ثغرة بيانات تجعل القراءة غير متاحة بدل أن تُحسب على جلسات أقل مما طلب المستخدم.
• المتوسط الصفري لا يعطي قيمة: فالقسمة على صفر ليست معلومة.

في Senzoukria

يحمل مؤشران في لوحات مجموعة البنية والجلسات هذا الأثر صراحةً. فمؤشر Time-of-Day Volume يقسم حجم الشمعة الحالية على متوسط الحجم المطبوع في دقيقة الجلسة نفسها عبر الجلسات N السابقة (افتراضيًا خمس)، ويعرض النتيجة مدرَّجًا تكراريًا للانحرافات عن المعتاد. ويعمل Session Volume Pace على حجم الجلسة التراكمي عند الإزاحة نفسها، فتكون القراءة مسارًا لليوم لا قفزة لكل شمعة. أما Session RVOL، في مجموعة الشريط والتدفق، فهو صيغة الإزاحة الدقيقة المخصصة للشموع الزمنية. وتفرغ الثلاثة جميعًا حين يحمل التاريخ المحمَّل جلسات أقل مما طُلب؛ ويذكر مفتاح Session Volume Pace أنه يُحسب على التاريخ المحمَّل وحده.

وفي مساحة النتائج تظهر الساعة نفسها من جهة الصفقات: فالرسم المعنون «الأرباح والخسائر بحسب ساعة الدخول (ET)» يجمّع الصفقات المغلقة بحسب الساعة التي فُتحت فيها، وهكذا يتحقق المتداول مما إذا كانت نتائجه هو تحمل نمطًا مرتبطًا بوقت اليوم.

أخطاء شائعة

• قراءة متوسط حجم نسبي متحرك على أنه مقياس لوقت اليوم. فالنافذة المتحركة تقارن ساعة مزدحمة بالساعات الهادئة التي سبقتها وتسم الافتتاح بالشذوذ كل يوم.
• مقارنة جلسات بمرساتين مختلفتين. فخط أساس مرسى على افتتاح السوق النقدية وشمعة مرساة على افتتاح Globex يصفان دقيقتين مختلفتين.
• معاملة خط أساس مفقود على أنه نشاط منخفض. فحين لا يطبع المؤشر شيئًا يكون التاريخ غير كافٍ؛ والسوق لم تكن هادئة.
• افتراض أن النمط تنبؤ. إنه يصف متى يحدث النشاط عادةً، لا ما سيفعله السعر في ذلك الوقت.