الإفراط في التداول

حساب الكلفة

على MNQ، رسمُ رحلة ذهاب وعودة قدره 1.24 دولار للعقد زائدًا tick من الانزلاق بـ 0.50 دولار يكلّف نحو 1.74 دولار للصفقة. فثلاثون رحلة في اليوم على عقد واحد تكلّف نحو 52 دولارًا؛ وعلى عشرين يوم تداول، نحو 1,040 دولارًا، قبل كسب نقطة واحدة أو خسارتها. واستراتيجيةٌ أفضليتها تساوي دولارًا أو اثنين للصفقة يمكن محوها بأخذ ضِعف ما تُنتجه إعداداتها من صفقات.

والبحث على المستثمرين الأفراد يشير الاتجاه نفسه: فدراسة Brad Barber وTerrance Odean لحسابات الوسطاء، المنشورة سنة 2000 بعنوان «Trading Is Hazardous to Your Wealth»، وجدت أن الأسر التي تداولت أكثر كسبت أقلّ بعد الكلف من التي تداولت أقلّ.

لماذا تخفّف الصفقات الإضافية النتائج

• أفضل الإعدادات نادرة؛ والصفقات المأخوذة بينها أدنى جودةً وسطيًا.
• والصفقات الإضافية تحدث في أوقات سيئة غالبًا: تقلقل الظهر، وقبل الإصدارات بقليل، وبعد الخسائر.
• وكل صفقة تضيف تباينًا، فصفقاتٌ أكثر بلا أفضلية أكثر تجعل منحنى رأس المال أكثر ضجيجًا لا أفضل.
• وعلى حسابات شركات التمويل، تعني صفقاتٌ أكثر فرصًا أكثر لبلوغ حدّ خسارة يومي أو خرق قاعدة.

قياسه

عُدّ الصفقات لكل جلسة وقارن أيامًا بصفقات كثيرة بأيام بقليلة: النتيجة الصافية، والنتيجة الوسطية للصفقة، ونصيب الصفقات المطابقة لإعداد دليل.

وخطةٌ تضع أقصى عدد صفقات في اليوم تعطي عتبةً يُفحَص إزاءها. وتقسيمات وقت اليوم تُظهر غالبًا أن الصفقات الإضافية تتكدّس في ساعات متوسطها سالب.

داخل Senzoukria

لسان Calendar في دفتر التداول يعرض كل شهر بنتائج يومية ومجاميع أسبوعية ويتيح الغوص في يوم، وDashboard يعطي سجل أيام الأسبوع والتقسيم لكل إعداد وجدول الرموز.

وللإعادات والاختبارات التاريخية، تشمل تقسيمات الزمن في لوحة الأداء النتائج بحسب ساعة الدخول وبحسب يوم الأسبوع ما دامت الصفقات في الذاكرة. والاختبار التاريخي الآلي يخصم رسم رحلة ذهاب وعودة للعقد وانزلاقًا من كل صفقة، 1.24 دولار و1 tick افتراضًا، فاستراتيجيةٌ تتداول كثيرًا جدًا تُظهر كلفها في النتيجة لا تخفيها.