На этой странице
Арифметика издержек
На MNQ комиссия кругового пути 1,24 доллара на контракт плюс один тик проскальзывания по 0,50 доллара стоят около 1,74 доллара на сделку. Тридцать круговых путей в день на одном контракте стоят около 52 долларов; за двадцать торговых дней — около 1 040 долларов, прежде чем выигран или проигран хоть один пункт. Стратегию, чьё преимущество стоит доллар-два на сделку, способно стереть то, что сделок берут вдвое больше, чем дают её сетапы.
Исследования розничных инвесторов указывают в ту же сторону: работа Брэда Барбера и Терренса Одина по брокерским счетам, опубликованная в 2000 году под названием «Trading Is Hazardous to Your Wealth», обнаружила, что домохозяйства, которые торговали больше всех, зарабатывали после издержек меньше тех, кто торговал меньше всех.
Почему лишние сделки размывают результат
- Лучшие сетапы редки; сделки, взятые между ними, в среднем хуже по качеству.
- Лишние сделки часто случаются в плохое время: в полуденной пиле, прямо перед публикациями, после убытков.
- Каждая сделка добавляет дисперсию, поэтому больше сделок без большего преимущества делают кривую эквити шумнее, а не лучше.
- На счетах пропов больше сделок означают больше шансов задеть дневной лимит убытка или нарушить правило.
Как его измерить
Считайте сделки за сессию и сравнивайте дни с множеством сделок с днями, где их мало: чистый результат, средний результат на сделку и долю сделок, соответствующих сетапу из плейбука. План, который задаёт максимум сделок в день, даёт порог для проверки. Разбивки по времени суток часто показывают, что лишние сделки скапливаются в часы с отрицательным средним.
В Senzoukria
Вкладка календаря журнала показывает каждый месяц с дневными результатами и недельными итогами и позволяет углубиться в день, а дашборд даёт результаты по дням недели, разбивку по сетапам и таблицу символов. Для реплеев и бэктестов временные разбивки панели результатов включают результаты по часу входа и по дням недели, пока сделки ещё в памяти. Автоматический бэктест вычитает комиссию кругового пути на контракт и проскальзывание из каждой сделки — по умолчанию 1,24 доллара и 1 тик, — поэтому стратегия, которая торгует слишком часто, показывает свои издержки в результате, а не скрывает их.
См. также
В этом же разделе
- Ограничители ордеров
- Объёмный футпринт
- Одиночный принт
- Объёмные бары
- Ожидаемое движение
- Объёмная кульминация
- Ожидаемые потери
- Объём bid × ask
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Сколько сделок в день — это слишком много?
- Столько, сколько фактически дают ваши сетапы. Если сетапы плейбука появляются в среднем три раза в день, то пятнадцать сделок означают, что двенадцать были чем-то другим. Сравните результаты сделок, соответствующих сетапу, с остальными, чтобы увидеть, чего стоили лишние.
- Способен ли овертрейдинг быть прибыльным?
- Лишние сделки прибыльны только тогда, когда у них есть собственное положительное ожидание после издержек. Без него они добавляют издержки и дисперсию. Высокочастотный стиль способен быть законным, но тестировать его нужно на его собственной частоте и с реалистичными издержками.