الأفضلية في التداول

التوقّع، الرقم الكامن خلف الكلمة

التوقّع هو متوسط النتيجة لكل صفقة: نسبة الرابحة مضروبة في متوسط الربح ناقص نسبة الخاسرة مضروبة في متوسط الخسارة. ويشتغل دليل المبتدئين على مثال افتراضي، 40% رابحة بمتوسط 3 تيكات و60% خاسرة بمتوسط تيك واحد، ليبيّن أن نسبة ربح مرتفعة ليست شرطًا لتوقّع إجمالي موجب. ويبيّن النصف الآخر أيضًا: فالتوقّع الإجمالي الموجب قد يتلاشى بعد التكاليف. والأفضلية هي الرقم الصافي، بعد الرسوم والانزلاق محوَّلَين بقيمة التيك الفعلية للأداة.

والتوقّع بالدولار يخلط بين استراتيجيات ذات أوقاف مختلفة. أما التعبير عنه بـ R، أي قسمة كل صفقة على ما خاطرت به عند الدخول، فيجعل المقارنة ممكنة بين الاستراتيجيات: فربح 40 دولارًا في صفقة خاطرت بـ 8 دولارات عند وقفها هو 5R؛ والربح نفسه في صفقة خاطرت بـ 40 دولارًا هو 1R.

ما الذي يفصل الأفضلية عن عيّنة محظوظة

• النجاة خارج العيّنة: تحتفظ القاعدة بإشارتها على فترة اختيرت قبل معايرة أي وسيط.
• عدد صفقات كافٍ: فحفنة من الأرباح الكبيرة قد تحمل تشغيلًا كاملًا؛ والنتيجة الأفضل مما يسمح به حجم عيّنتها تحذير لا تأكيد.
• التمييز عن الصدفة: يسأل اختبار التبديل عمّا إذا كانت نتائج مخلوطة ستنتج منحنى مشابهًا.
• النجاة من عدد المحاولات: كلما زادت الإعدادات المجرَّبة ارتفع الحدّ المطلوب؛ ونسبة Sharpe المخفوضة تراعي ذلك.
• النجاة من المسار: تراجع ضمن حدّ الحساب وعدم الموت على الفترات المعاكسة.

الأفضلية مشروطة

الأفضلية المقيسة على جلسة واحدة وبناء شموع واحد ونظام واحد هي ادّعاء عن تلك الظروف. وقد تخسر القاعدة نفسها في نظام آخر، ولهذا وُجدت مرشّحات الأنظمة، ولهذا يتحرك اختبار Walk-Forward زمنيًا بدل تجميع كل شيء. وهي مشروطة كذلك بالتنفيذ: فالاختبار القائم على الشموع الذي يدخل عند الافتتاح التالي يفترض تنفيذًا قد لا يمنحه الطابور الحي.

في Senzoukria

قسم Gauntlet في لوحة الاختبار الرجعي التلقائي معنون «هل هذه الأفضلية حقيقية؟» ويسرد معاييره بالاسم: نجاة الحساب طوال التشغيل؛ Walk-Forward بنوافذ كافية وأغلبها مربح خارج العيّنة؛ اختبار التبديل: أفضلية قابلة للتمييز عن الصدفة؛ Sharpe المخفوضة: تنجو من عدد المحاولات؛ احتمال الإفراط في ملاءمة الاختبار الرجعي؛ أقصى تراجع ضمن حدّ الحساب؛ النجاة من الفترات الحمراء؛ دورة شركة التمويل. ويعرض عرض الجلسات السابقة «التوقّع لكل صفقة»، معرَّفًا بأنه صافي الأرباح مقسومًا على عدد الصفقات، وملخصًا بـ R حين تحمل الصفقات وقفًا. ويصرّح نص حكمه بأن «متين على هذه العيّنة» هو أقصى ما يستطيع اختبار رجعي إثباته.

أخطاء شائعة

• تسمية أسبوع رابح أفضليةً.
• الاستشهاد بالتوقّع الإجمالي ونسيان أن الرسوم لكل عقد ولكل أمر.
• المعايرة على فترة الاحتجاز، فيتحول الدليل على الأفضلية إلى بيانات تدريب.
• افتراض أن أفضلية في حساب محاكى تنتقل كما هي إلى حساب مموَّل بقواعد تراجعه واتساقه الخاصة.