تحديد حجم المركز
تحديد حجم المركز (position sizing) هو قرار عدد العقود التي تُتداول عند دخول معيّن، مشتقًا من المبلغ الذي يقبل المتداول خسارته إذا ضُرب الوقف، ومن المسافة إلى ذلك الوقف بالتيكات، ومن قيمة تيك الأداة، ومقيَّدًا بقواعد الخسارة اليومية والتراجع في الحساب.
Senzoukria · المسرد · آخر تحديث: سبتمبر 2026
الحساب
ابدأ من ميزانية المخاطرة للصفقة، أي المبلغ النقدي الذي يُخسر إذا ضُرب الوقف. اقسمه على مسافة الوقف بالتيكات مضروبة في قيمة تيك العقد. والناتج، مقرَّبًا إلى الأسفل، هو عدد العقود. ولأن العقود الآجلة تُتداول بعقود صحيحة، فإن حسابًا صغيرًا على عقد كامل الحجم يُقرَّب غالبًا إلى صفر، وهذا أحد أسباب وجود العقود المصغّرة.
والتعبير عن الصفقة نفسها بـ R يجعل الأحجام قابلة للمقارنة: فـ R واحد هو المبلغ المخاطَر به عند الدخول، وتُقاس كل نتيجة بمضاعف منه. فربح 40 دولارًا في صفقة خاطرت بـ 8 دولارات وربح 40 دولارًا في صفقة خاطرت بـ 40 دولارًا كلاهما 40 دولارًا بالعملة، و5R مقابل 1R بوحدات المخاطرة.
قيود تعلو على الصيغة
- حدّ الخسارة اليومي: فالحجم الذي يناسب صفقة واحدة قد يترك اليوم عاجزًا عن استيعاب خسارة ثانية. فالتحجيم سؤال يومي بقدر ما هو سؤال لكل صفقة.
- أقصى تراجع، متحركًا كان أم ثابتًا: فالمركز الأكبر يبلغ عتبة الخسارة أسرع، وتنمو النتائج الإجمالية وتكاليف كل عقد مع الحجم معًا.
- الحد الأقصى للمركز: تقيّد قواعد شركات التمويل وإعدادات المتداول نفسه عدد العقود أيًّا كانت الصيغة.
- التقلب: فمسافة التيك نفسها تمثّل نسبة مختلفة من مدى الجلسة في يوم هادئ وفي يوم إخباري. ويعطي التقلب المحقق وميزانية مخاطرة الجلسة سياقًا لمسافة الوقف.
التحجيم والوقف قرار واحد
الوقف الموضوع حيث تُبطل السوق الفكرة هو ما يحدّد الحجم؛ أما اختيار الحجم أولًا ثم تفصيل وقف عليه فيقلب المنطق وينتج أوقافًا أضيق من أن تنجو من الضجيج الطبيعي. وموضع الإبطال سؤال على الرسم، تستنير الإجابة عنه بالمستويات المتداولة وبالملف وبمكان طباعة الحجم؛ أما كم عقدًا يسمح به ذلك فحساب.
في Senzoukria
تطبّق بطاقة الأمر ضوابط مضبوطة في الإعدادات: حد أقصى لحجم الأمر بالعقود لكل أمر، وتأكيد قبل الإرسال، وحد للخسارة اليومية؛ ويغلق زر التسطيح كل شيء من أي شاشة، ولا يخرج أمر دون نقرة. وللوحة الطيار الآلي حقول الحد الأقصى للعقود والحد الأقصى للخسارة اليومية الخاصة بها، تُطبَّق على استراتيجية مفعَّلة. وتنمذج محاكاة شركة التمويل في لوحة الاختبار الرجعي قواعد باسم أقصى تراجع وحدّ الخسارة اليومي وحجم المركز، وتوضّح متى تعجز عن حسم قاعدة، مثل تراجع يتبع الربح العائم بينما لا تحمل الصفقات بيانات انحراف. وتسجّل اليوميات كمية كل صفقة مع سياقها، ويعلن ملخص R في الاختبار الرجعي نسبة الصفقات التي حملت وقفًا، لأن الصفقات بلا وقف لا R لها.
أخطاء شائعة
- التحجيم انطلاقًا من الهدف بدل الوقف.
- استعمال عدد العقود نفسه في كل صفقة أيًّا كانت مسافة الوقف، فتتغير المخاطرة لكل صفقة بصمت.
- تجاهل أن رسوم كل عقد تكبر مع الحجم بينما لا يكبر حدّ خسارة الحساب.
- إضافة عقود بعد بضعة أرباح دون إعادة فحص الحدّ اليومي وأرضية التراجع.
ذات صلة
هذه الصفحة بلغات أخرى
أسئلة شائعة
- كيف أحوّل مبلغ مخاطرة إلى عدد عقود؟
- اقسم المبلغ النقدي الذي تقبل خسارته في الصفقة على جداء مسافة الوقف بالتيكات في قيمة تيك العقد، ثم قرّب إلى عدد صحيح أدنى. وإذا كان الناتج صفرًا فالوقف أوسع من أن يناسب ذلك العقد بتلك الميزانية؛ والجواب الأمين عقد مصغّر أو إعداد مختلف، لا وقف أضيق.
- هل ينبغي أن يتغير حجم المركز مع التقلب؟
- إذا كان الوقف محدَّدًا سعريًا من الرسم، فالجلسة الأشد تقلبًا تستدعي عادةً وقفًا أوسع وبالتالي عقودًا أقل للمخاطرة نفسها. وإذا كان الوقف عددًا ثابتًا من التيكات، فالتقلب الأعلى يجعل ضربه بالضجيج أرجح. وفي الحالتين، المبلغ المخاطَر به، لا عدد العقود، هو ما ينبغي أن يبقى ثابتًا.
- هل تحل حدود الحجم في التطبيق محل قواعد شركة التمويل؟
- لا. حدود التطبيق مثل الحد الأقصى للعقود وحدّ الخسارة اليومية ضوابط في جانب المتداول. أما قواعد الشركة بشأن التراجع والاتساق وحجم المركز فتنطبق باستقلال عنها، ومحاكاة شركة التمويل في لوحة الاختبار الرجعي تعلن أيّها تستطيع حسمه من الصفقات التي بحوزتها وأيّها لا تستطيع.