Dimensionamento della posizione

Il dimensionamento della posizione è la decisione su quanti contratti operare su un dato ingresso, ricavata dalla somma che accetti di perdere se lo stop viene colpito, dalla distanza dello stop in tick e dal valore del tick dello strumento, e vincolata dalle regole di perdita giornaliera e di drawdown del conto.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

L'aritmetica

Parti dal budget di rischio dell'operazione, cioè la somma in denaro persa se lo stop viene colpito. Dividila per la distanza dello stop in tick moltiplicata per il valore del tick del contratto. Il risultato, arrotondato per difetto, è il numero di contratti. Poiché i futures si trattano in contratti interi, un conto piccolo su un contratto a taglia piena spesso arrotonda a zero: è una delle ragioni per cui esistono i micro contratti.

La stessa operazione espressa in R rende confrontabili le dimensioni: un R è la somma rischiata all'ingresso, e ogni esito si misura come multiplo di essa. Un guadagno di 40 $ su un'operazione che ne rischiava 8 e un guadagno di 40 $ su un'operazione che ne rischiava 40 valgono entrambi 40 $ in denaro, ma 5R contro 1R in unità di rischio.

Vincoli che scavalcano la formula

  • Limite di perdita giornaliera: la dimensione che sta in una sola operazione può lasciare la giornata incapace di assorbire una seconda perdita. Il dimensionamento è una questione giornaliera oltre che per operazione.
  • Drawdown massimo, trascinato o fisso: una posizione più grande raggiunge prima una soglia di perdita, e con la dimensione crescono sia gli esiti lordi sia i costi per contratto.
  • Posizione massima: le regole della prop firm e le tue stesse impostazioni limitano i contratti a prescindere dalla formula.
  • Volatilità: la stessa distanza in tick è una frazione diversa del range di sessione in una giornata tranquilla e in una giornata di notizie. La volatilità realizzata e il budget di rischio di sessione danno contesto alla distanza dello stop.

Dimensione e stop sono un'unica decisione

Uno stop piazzato dove il mercato invalida l'idea determina la dimensione; scegliere prima la dimensione e poi adattarvi lo stop inverte la logica e produce stop troppo stretti per sopravvivere al rumore normale. Dove sta l'invalidazione è una domanda da grafico, informata dai livelli scambiati, dal profilo e da dove il volume si è stampato; quanti contratti quella distanza consenta è aritmetica.

In Senzoukria

Il ticket d'ordine applica le protezioni impostate in Impostazioni: una dimensione massima in contratti per ordine, una conferma prima dell'invio e un limite di perdita giornaliera; Chiudi tutto azzera le posizioni da qualsiasi schermata e nessun ordine parte senza un clic. Il pannello Autopilota ha i propri campi Contratti massimi e Perdita massima giornaliera, applicati a una strategia armata. La Simulazione prop firm del pannello di backtest modella le regole chiamate Drawdown massimo, Limite di perdita giornaliera e Dimensione posizione, e spiega quando non può decidere una regola, per esempio un drawdown che segue il profitto aperto quando le operazioni non portano dati di escursione. Il Diario registra la quantità di ogni operazione con il suo contesto, e il riepilogo in R del backtest riporta quale quota di operazioni aveva uno stop, dato che le operazioni senza stop non hanno alcun R.

Errori frequenti

  • Dimensionare a partire dall'obiettivo invece che dallo stop.
  • Usare lo stesso numero di contratti su ogni operazione a prescindere dalla distanza dello stop, così il rischio per operazione varia in silenzio.
  • Ignorare che le commissioni per contratto crescono con la dimensione mentre il limite di perdita del conto no.
  • Aggiungere contratti dopo qualche vincita senza ricontrollare il limite giornaliero e il pavimento del drawdown.

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Domande frequenti

Come si converte un importo di rischio in contratti?
Dividi il denaro che accetti di perdere sull'operazione per il prodotto tra la distanza dello stop in tick e il valore del tick del contratto, poi arrotonda per difetto a un numero intero. Se il risultato è zero, lo stop è troppo largo per quel contratto a quel budget di rischio; la risposta onesta è un micro contratto o un setup diverso, non uno stop più stretto.
La dimensione della posizione deve cambiare con la volatilità?
Se lo stop è fissato in termini di prezzo a partire dal grafico, una sessione più volatile di solito richiede uno stop più largo e quindi meno contratti a parità di rischio. Se lo stop è un numero fisso di tick, una volatilità più alta lo rende più facilmente colpibile dal rumore. In entrambi i casi è l'importo di rischio, non il numero di contratti, a dover restare stabile.
I limiti di dimensione del desktop sostituiscono le regole di una prop firm?
No. Limiti applicativi come Contratti massimi e il limite di perdita giornaliera sono protezioni dalla tua parte. Le regole della firm su drawdown, consistenza e dimensione della posizione valgono in modo indipendente, e la simulazione prop firm del pannello di backtest dichiara quali riesce e quali non riesce a decidere con le operazioni che ha.