Расчёт размера позиции

Расчёт размера позиции — решение о том, сколько контрактов торговать на данном входе; оно выводится из суммы, которую трейдер готов потерять при срабатывании стопа, расстояния до этого стопа в тиках и стоимости тика инструмента, и ограничивается правилами счёта по дневному убытку и просадке.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Арифметика

Начните с бюджета риска на сделку — суммы, теряемой при срабатывании стопа. Разделите её на расстояние до стопа в тиках, умноженное на стоимость тика контракта. Результат, округлённый вниз, и есть число контрактов. Поскольку фьючерсы торгуются целыми контрактами, небольшой счёт на полноразмерном контракте часто округляется до нуля — одна из причин, по которым существуют микроконтракты.

Та же сделка, выраженная в R, делает размеры сопоставимыми: один R — сумма, которой рисковали на входе, и каждый исход измеряется в кратных ей. Прибыль 40 $ в сделке, рисковавшей 8 $, и прибыль 40 $ в сделке, рисковавшей 40 $, — обе по 40 $ в деньгах, но 5R против 1R в единицах риска.

Ограничения, которые важнее формулы

  • Дневной лимит убытка: размер, подходящий для одной сделки, может лишить день способности выдержать второй убыток. Размер — вопрос и на день, и на сделку.
  • Максимальная просадка, трейлинговая или фиксированная: более крупная позиция достигает порога убытка быстрее, и вместе с размером растут как валовые исходы, так и издержки на контракт.
  • Максимальная позиция: правила проп-фирмы и собственные настройки трейдера ограничивают число контрактов независимо от формулы.
  • Волатильность: одно и то же расстояние в тиках — разная доля дневного диапазона в спокойный день и в новостной. Реализованная волатильность и бюджет риска сессии дают контекст для дистанции стопа.

Размер и стоп — одно решение

Стоп, поставленный там, где рынок опровергает идею, определяет размер; выбрать сначала размер, а затем подогнать под него стоп — значит перевернуть логику и получить стопы, слишком тесные, чтобы пережить обычный шум. Где находится точка опровержения — вопрос графика, опирающийся на проторгованные уровни, профиль и места, где напечатался объём; сколько контрактов это позволяет — арифметика.

В Senzoukria

Ордерный тикет применяет ограничители, заданные в настройках: максимальный размер ордера в контрактах, подтверждение перед отправкой и дневной лимит убытка; Flatten закрывает всё с любого экрана, и ни один ордер не уйдёт без вашего щелчка. У панели автопилота свои поля «Максимум контрактов» и «Максимальный дневной убыток», применяемые к взведённой стратегии. Симуляция проп-правил в панели бэктеста моделирует правила «Максимальная просадка», «Дневной лимит убытка» и «Размер позиции» и объясняет, когда не может вынести решение по правилу, — например, по просадке, следующей за открытой прибылью, если у сделок нет данных об отклонениях. Журнал записывает количество по каждой сделке вместе с контекстом, а сводка в R в бэктесте сообщает, у какой доли сделок был стоп, поскольку у сделок без стопа R не существует.

Типичные ошибки

  • Считать размер от цели, а не от стопа.
  • Брать одно и то же число контрактов на каждой сделке независимо от дистанции стопа — так риск на сделку меняется незаметно.
  • Не учитывать, что комиссии за контракт растут с размером, а лимит убытка счёта — нет.
  • Добавлять контракты после нескольких прибыльных сделок, не перепроверив дневной лимит и порог просадки.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Как перевести сумму риска в число контрактов?
Разделите сумму, которую готовы потерять на сделке, на произведение расстояния до стопа в тиках и стоимости тика контракта, затем округлите вниз до целого. Если получился ноль, стоп слишком широк для этого контракта при таком бюджете риска; честный ответ — микроконтракт или другая точка входа, а не более тесный стоп.
Должен ли размер позиции меняться с волатильностью?
Если стоп задаётся по графику в ценовых величинах, более волатильная сессия обычно требует более широкого стопа и, значит, меньшего числа контрактов при том же риске. Если стоп задан фиксированным числом тиков, при высокой волатильности его чаще выбивает шумом. В обоих случаях стабильной должна оставаться сумма риска, а не число контрактов.
Заменяют ли лимиты объёма в десктопе правила проп-фирмы?
Нет. Лимиты приложения вроде «Максимум контрактов» и дневного лимита убытка — ограничители на стороне трейдера. Собственные правила фирмы о просадке, постоянстве и размере позиции действуют независимо, а симуляция проп-правил в панели бэктеста указывает, по каким из них она может и не может вынести решение из имеющихся сделок.