Стоимость тика

Стоимость тика — это сумма денег, которую один контракт зарабатывает или теряет при движении цены на один тик. Она равна размеру тика, умноженному на стоимость пункта контракта, и служит переводным коэффициентом между расстоянием на графике и прибылью, убытком или издержкой в валюте.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

От размера тика к деньгам

Спецификация контракта содержит две величины, которые вместе дают стоимость тика: минимальное изменение цены и множитель, то есть сумму в валюте на один полный пункт базового актива. Перемножив их, вы получаете, сколько стоит один тик на контракт. У E-mini и Micro E-mini на один индекс размер тика общий, но множители разные, поэтому одно и то же движение на тик имеет разную стоимость тика, и результат, посчитанный в тиках, без этого коэффициента несопоставим в деньгах.

  • Стоимость тика считается на один контракт. Позиция из нескольких контрактов масштабирует её линейно.
  • Она зафиксирована спецификацией, а не рынком; она не меняется с ценой или волатильностью.
  • Это то число, которое нужно, чтобы выразить комиссии, проскальзывание и матожидание в одной единице.

Где она входит в оценку стратегии

  • Комиссии обычно указываются в валюте на контракт за сторону или за полный оборот; проскальзывание естественно считается в тиках. Чтобы вычесть их из валового результата, одно из двух нужно перевести через стоимость тика.
  • Руководство по бэктесту на сайте даёт иллюстративный пример в тиках: валовое матожидание минус проскальзывание на входе и выходе минус комиссии, переведённые в тиковый эквивалент, — и показывает, как один лишний тик проскальзывания уводит чистый результат в минус. Цифры там — гипотетические входные данные, а не измеренная доходность.
  • Комиссии на контракт и на ордер ведут себя по-разному при изменении объёма; разделяйте их до перевода.

В Senzoukria

На экране исторического бэктеста есть блок «Транзакционные издержки» с тремя полями: «Стоимость пункта ($)», «Комиссия за полный оборот на контракт ($)» и «Проскальзывание (тики)». Движок переводит проскальзывание из тиков в валюту через размер тика инструмента и введённую вами стоимость пункта и применяет комиссии к каждой сделке. Подсказка под блоком сообщает, что обнуление этих полей превращает убыточную стратегию в прибыльную, как только она начинает торговать часто. Поле «Стоимость пункта» вводит пользователь, оно не читается с биржи, поэтому его следует копировать из спецификации именно того контракта, который тестируется.

Частые ошибки

  • Использовать стоимость пункта E-mini при тестировании на микроконтракте или наоборот.
  • Указывать преимущество стратегии в тиках без перевода комиссий в тики, что скрывает издержку, которая может превышать это преимущество.
  • Дважды учитывать спред, прибавляя его к проскальзыванию, когда модель исполнения его уже пересекает.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Как узнать стоимость тика контракта?
Прочитайте опубликованную биржей спецификацию именно того продукта и возьмите минимальное изменение цены и множитель контракта. Их произведение и есть стоимость тика на контракт. Не выводите её из родственного контракта: версии Micro и E-mini одного индекса различаются.
Зачем бэктесту стоимость пункта, если он уже знает размер тика?
Потому что размер тика описывает только ценовую сетку. Чтобы превратить расстояние в тиках в валюту, нужен множитель, и его даёт поле стоимости пункта. Без него комиссии в долларах и проскальзывание в тиках сложить нельзя.
Меняется ли стоимость тика при смене типа баров или группировки?
Нет. Это свойство контракта. Объединение нескольких тиков в строку футпринта меняет отображение, а не стоимость тика. С группировкой меняется то, сколько строк занимает данное движение, а не то, сколько оно стоит.