Valeur du tick

La valeur du tick est la somme d'argent qu'un contrat gagne ou perd quand le prix bouge d'un tick. Elle vaut la taille de tick multipliée par la valeur du point du contrat, et c'est le facteur de conversion entre une distance sur le graphique et un gain, une perte ou un coût en devise.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

De la taille de tick à l'argent

Une spécification de contrat énonce deux choses qui, ensemble, donnent la valeur du tick : la variation minimale de prix et le multiplicateur, c'est-à-dire le montant en devise par point entier du sous-jacent. Multipliez-les et vous obtenez ce que vaut un tick par contrat. L'E-mini et le Micro E-mini d'un même indice partagent la taille de tick mais portent des multiplicateurs différents : le même mouvement d'un tick a donc une valeur différente sur chacun, et un résultat compté en ticks n'est pas comparable en argent entre les deux sans ce facteur.

  • La valeur du tick est par contrat. Une position de plusieurs contrats la multiplie linéairement.
  • Elle est fixée par la spécification, pas par le marché ; elle ne change ni avec le prix ni avec la volatilité.
  • C'est le chiffre dont vous avez besoin pour exprimer frais, glissement et espérance dans la même unité.

Où elle intervient dans l'évaluation d'une stratégie

  • Les frais sont généralement cotés en devise par contrat et par sens, ou par aller-retour ; le glissement se compte naturellement en ticks. Pour les retrancher d'un résultat brut, il faut convertir l'un des deux avec la valeur du tick.
  • Le guide de backtesting du site donne un exemple illustratif en ticks — espérance brute moins glissement à l'entrée et à la sortie, moins des frais convertis en équivalent ticks — et montre comment un tick de glissement supplémentaire peut rendre le net négatif. Les chiffres qui y figurent sont des entrées hypothétiques, pas une performance mesurée.
  • Les frais par contrat et les frais par ordre ne se comportent pas pareil quand la taille change ; gardez-les séparés avant de convertir.

Dans Senzoukria

L'écran de backtest historique comporte un bloc Coûts de transaction avec trois champs : Valeur du point ($), Frais A/R par contrat ($) et Glissement (ticks). Le moteur convertit le glissement des ticks vers la devise via la taille de tick de l'instrument et la valeur du point que vous saisissez, et applique les frais à chaque trade. L'indication sous le bloc précise que les mettre à zéro transforme une stratégie perdante en gagnante dès qu'elle trade souvent. Le champ Valeur du point est saisi par l'utilisateur, pas lu auprès de la bourse : il doit donc être recopié depuis la spécification du contrat exactement testé.

Erreurs fréquentes

  • Utiliser la valeur du point de l'E-mini pour un test sur un Micro, ou l'inverse.
  • Annoncer l'edge d'une stratégie en ticks sans convertir les frais en ticks, ce qui masque un coût qui peut dépasser l'edge.
  • Compter le spread deux fois en l'ajoutant au glissement alors que le modèle d'exécution le franchit déjà.

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Questions fréquentes

Comment trouver la valeur du tick d'un contrat ?
Lisez la spécification de contrat publiée par la bourse pour le produit exact et relevez la variation minimale de prix et le multiplicateur du contrat. Leur produit est la valeur du tick par contrat. Ne la déduisez pas d'un contrat voisin : les versions Micro et E-mini d'un même indice diffèrent.
Pourquoi mon backtest a-t-il besoin de la valeur du point s'il connaît déjà la taille de tick ?
Parce que la taille de tick ne décrit que la grille de prix. Transformer une distance en ticks en devise exige le multiplicateur, et c'est ce que fournit le champ Valeur du point. Sans lui, des frais cotés en dollars et un glissement compté en ticks ne peuvent pas s'additionner.
La valeur du tick change-t-elle quand je change de type de barre ou de regroupement ?
Non. C'est une propriété du contrat. Regrouper plusieurs ticks par ligne de footprint change l'affichage, pas ce que vaut un tick. Ce que change le regroupement, c'est le nombre de lignes qu'un mouvement donné occupe, pas ce que ce mouvement coûte.