Taille de tick

La grille de prix

Puisqu'aucune transaction ne peut avoir lieu entre deux ticks, la taille de tick est l'unité naturelle de tout ce qui se mesure en prix : l'écart entre deux barres, la distance entre deux points de contrôle, la largeur du range d'une barre. Travailler en index de tick plutôt qu'en prix bruts garde aussi les comparaisons exactes : un écart de quatre ticks exprimé en prix à virgule flottante peut s'arrondir à un peu moins de quatre et échouer à un seuil qu'il devrait franchir. Le guide MNQ du site donne la variation minimale de prix publiée pour les futures Nasdaq-100 : 0,25 point d'indice, soit quatre ticks pour un point.

Regroupement : ticks par ligne

• Une ligne de footprint peut contenir un tick ou plusieurs. Regrouper les ticks par ligne est un choix de lisibilité : les exécutions ne changent pas, seuls changent le nombre de lignes et les diagonales calculées entre elles.
• Sur un contrat rapide au petit tick, un tick par ligne étale le volume sur de nombreuses lignes maigres ; un regroupement plus grossier le concentre. Les ratios de déséquilibre calculés en diagonale, selon la convention ATAS, dépendent donc du regroupement et doivent être revérifiés quand il change.
• La résolution verticale d'une heatmap est aussi un multiple du tick, et le DOM affiche un niveau par tick par définition.

Dans Senzoukria

La taille de tick de chaque instrument provient du catalogue d'instruments. Quand elle est inconnue, le desktop affiche un message indiquant que la grille de prix est inconnue, que l'historique n'est pas mis en cache, et qu'ajouter la taille de tick au catalogue règle le problème. Plusieurs indicateurs v2 déclarent leurs données requises sous la forme Niveaux de prix agrégés et taille de tick de l'instrument, ou Barres OHLC et taille de tick de l'instrument, et ne produisent rien sans elle ; la note de l'étude sur la distance de migration du POC, par exemple, précise qu'elle se mesure en ticks et exige une taille de tick connue. La surimpression Gap d'ouverture ne trace rien quand la taille de tick manque, parce qu'un seuil en ticks n'a pas de sens sans grille.

Erreurs fréquentes

• Confondre taille de tick et valeur du tick. La première est un incrément de prix ; la seconde est ce que cet incrément vaut par contrat, en devise.
• Transférer un seuil de déséquilibre entre deux contrats aux tailles de tick ou aux regroupements différents.
• Laisser un outil se rabattre sur une grille devinée. Un quantificateur de repli peut transformer un vrai tick en des milliers de faux ; le comportement correct est de ne plus rien produire.