最小变动价位（tick size）

价格网格

因为两个跳动之间不可能发生成交，最小变动价位就成了所有以价格衡量的东西的天然单位：两根 K 线之间的缺口、两个成交量控制点之间的距离、一根 K 线波动区间的宽度。用跳动索引而不是原始价格来计算，还能让比较保持精确；四个跳动的差额如果用浮点价格表示，可能被舍入成略小于四，从而没能通过一个本该通过的阈值。本站的 MNQ 指南给出纳斯达克 100 期货公布的最小价格变动为 0.25 个指数点，因此四个跳动等于一个点。

价位合并：每行多少跳

• 足迹图的一行可以容纳一个跳动，也可以容纳好几个。把若干跳动合并成一行是可读性的选择：成交本身没有变，变的只是行数以及跨行计算出来的对角比较。
• 在跳动很小、节奏很快的合约上，一行一跳会把成交量摊到很多稀薄的行里；更粗的合并则会把它集中起来。因此按 ATAS 约定做对角计算的失衡比值，取决于合并方式，一旦合并方式改变就必须重新核对。
• 热力图的纵向分辨率也是跳动的整数倍，而深度报价按定义就是一跳一档。

在 Senzoukria 中

每个品种的最小变动价位来自品种目录。当它未知时，桌面端会显示一条消息，说明价格网格未知、历史数据没有被缓存，以及把最小变动价位补进目录就能解决。多个 v2 指标把自己需要的数据声明为「聚合价位与品种最小变动价位」或「OHLC K 线与品种最小变动价位」，缺少它就不产生任何输出；例如 POC 迁移距离这个研究的说明就写明，它以跳动为单位衡量，需要已知的最小变动价位。Gap Open 叠加指标在最小变动价位缺失时什么也不画，因为没有网格，以跳动为单位的阈值毫无意义。

常见误区

• 把最小变动价位和每跳价值混为一谈。前者是一个价格增量，后者是这个增量在每张合约上折合多少钱。
• 在最小变动价位不同、或者价位合并方式不同的两个合约之间搬运失衡阈值。
• 让工具退回到一个猜测出来的网格。一个兜底的量化器可能把一个真实的跳动变成成千上万个假跳动；正确的行为是降级为不输出。