Indicateur Max Adverse Excursion : formule, réglages et lecture
Max Adverse Excursion (MAE) mesure, en ticks, jusqu'où chaque barre est allée contre sa propre direction avant de clôturer, à partir de son ouverture. Sur une barre qui clôture en hausse, elle donne la distance jusqu'au plus bas ; sur une barre qui clôture au niveau de son ouverture ou en dessous, la distance jusqu'au plus haut.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Max Adverse Excursion — Volatilité, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Max Adverse Excursion
C'est le signe qui porte l'information, pas la couleur. Quand la clôture est au-dessus de l'ouverture, la valeur est le plus bas moins l'ouverture : elle est nulle ou négative et décrit la pression subie par un achat théorique à l'ouverture. Quand la clôture est au niveau de l'ouverture ou en dessous, la valeur est le plus haut moins l'ouverture, nulle ou positive, et décrit la pression subie par une vente théorique. Une barre dont le plus bas n'est jamais passé sous l'ouverture renvoie exactement 0 : c'est une mesure, pas une valeur manquante. Les lectures s'expriment en ticks et sont calculées en arithmétique entière exacte sur les indices de tick, plutôt qu'en divisant un écart de prix par la taille du tick, parce que les distances de stop se raisonnent en ticks et qu'une division en virgule flottante laisse des valeurs comme 3,9999999. Si aucune taille de tick n'est connue pour l'instrument, le panneau reste vide au lieu de se rabattre sur une échelle inventée.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Max Adverse Excursion (MAE) — de combien la barre est allée CONTRE son propre sens, en TICKS, depuis son open : close > open (barre haussière) → (low − open) ≤ 0 sinon (barre baissière) → (high − open) ≥ 0 Le signe EST l'information : négatif = excursion contre un long théorique entré à l'open, positif = excursion contre un short théorique. Une barre qui n'est jamais passée sous son open rend 0 (pas de trou : 0 est une mesure, pas une absence). POURQUOI en ticks et pas en points : le MAE sert à dimensionner un stop, et un stop se raisonne en ticks (le pas de cotation), pas en unités de prix. La conversion passe par `priceKey` — ARITHMÉTIQUE ENTIÈRE exacte sur des indices de tick — et non par une division flottante `(low − open)/tickSize` qui rend 3,9999999 une fois sur deux. `ctx.tickSize` inconnu → AUCUN point (et non un fallback 1e-6, qui afficherait des dizaines de milliers de « ticks ») : on dégrade, on n'invente pas.
Comment le lire
- Lisez la hauteur de chaque barre comme une pression en ticks : la marge dont une entrée à cette ouverture aurait eu besoin pour tenir la barre.
- Des lectures répétées à 0 ou presque correspondent à des barres qui ont quitté leur ouverture sans y revenir.
- Des lectures profondes concentrées du côté où vous tradez signifient que les entrées prises à l'ouverture des barres étaient régulièrement en perte latente avant que la barre ne se décide, quelle que soit la clôture.
- Comparez la distribution récente à la distance de stop que vous utilisez réellement, en ticks, pour voir combien de fois le seul mouvement ordinaire des barres l'atteint.
- Un changement de signe traduit seulement une clôture de l'autre côté de l'ouverture ; ce n'est pas un événement à part.
Paramètres et valeurs par défaut
Le lissage vaut 1 par défaut, c'est-à-dire les valeurs brutes de chaque barre, sans moyenne ; il accepte jusqu'à 200. L'augmenter transforme la série en estimation plus lente de la pression typique et elle cesse d'être le relevé de chaque barre. Les deux réglages de couleur séparent les lectures positives, défavorables à une vente, des négatives, défavorables à un achat.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Ce qu’il ne montre pas
La MAE regarde une barre isolément et ignore le chemin parcouru à l'intérieur : une barre qui a plongé une fois et une barre qui a plongé cinq fois affichent le même chiffre, et l'ordre dans lequel le plus haut et le plus bas se sont formés est inconnu. Elle mesure depuis l'ouverture de la barre, qui n'est pas votre prix d'exécution : c'est une approximation de la pression à l'entrée, pas un relevé. Elle ne dit rien de ce qui s'est passé après la clôture : une barre à faible lecture peut tout de même précéder un mouvement défavorable. Sans taille de tick disponible pour l'instrument, l'indicateur ne trace rien du tout.
Indicateurs liés
- True Range — Volatilité
- Std Dev — Volatilité
- Squeeze — Volatilité
- Chaikin Volatility — Volatilité
- Realized Vol — Volatilité
- Skewness — Volatilité
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Frequently asked questions
- Qu'est-ce que la maximum adverse excursion en trading ?
- La maximum adverse excursion est la pire perte latente atteinte par une position avant sa clôture. Appliquée barre par barre, comme ici, elle devient la distance parcourue par le prix contre la direction de la barre, mesurée depuis son ouverture : on obtient, pour chaque barre, la marge dont aurait eu besoin un trade pris à cette ouverture.
- Pourquoi l'indicateur MAE affiche-t-il des valeurs négatives ?
- Le signe indique contre quel côté l'excursion a joué. Les valeurs négatives viennent des barres qui ont clôturé au-dessus de leur ouverture et indiquent jusqu'où le prix est descendu sous l'ouverture : la pression subie par un achat. Les valeurs positives viennent des barres qui ont clôturé au niveau de leur ouverture ou en dessous et indiquent jusqu'où le prix est monté au-dessus : la pression subie par une vente.
- La MAE peut-elle me dire où placer mon stop loss ?
- Elle vous indique combien de mouvement défavorable les barres récentes ont réellement produit, en ticks, ce que vous pouvez comparer à la distance de stop envisagée. Elle ne choisit pas de niveau à votre place, et la distribution des barres passées ne borne en rien les suivantes : c'est une donnée pour le dimensionnement, pas une règle.