Indicateur Chaikin Volatility : formule, réglages et lecture
La Chaikin Volatility mesure la vitesse à laquelle l'amplitude moyenne des barres évolue, en prenant le taux de variation d'une moyenne mobile exponentielle du plus haut moins le plus bas. Une valeur positive signifie que les ranges sont plus larges qu'il y a M barres ; une valeur négative, qu'ils se contractent.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Chaikin Volatility — Volatilité, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Chaikin Volatility
L'indicateur lisse l'amplitude des barres avec une EMA sur N barres, compare cette EMA à sa propre valeur M barres plus tôt et exprime l'écart en pourcentage de la valeur antérieure. Par défaut, EMA de 10 et taux de variation sur 10, les valeurs de Chaikin. Il ne lit que l'amplitude, le terrain couvert par une barre, et pas la clôture : une barre large qui finit là où elle a commencé compte pleinement. Aucune valeur n'apparaît tant que l'EMA n'est pas définie à la fois sur la barre courante et M barres en arrière. Quand l'EMA de référence est nulle ou négative, c'est-à-dire sans aucune amplitude sur la fenêtre de lissage, rien n'est émis non plus : zéro divisé par zéro ne fait pas zéro pour cent, c'est une absence d'information.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Chaikin Volatility : ROC_M de l'EMA_N du range (high − low) — CV = (EMA_N(H−L)[i] − EMA_N(H−L)[i−M]) / EMA_N(H−L)[i−M] × 100 Défauts N=10, M=10 (Chaikin). Référence ≤ 0 (marché sans range sur toute l'EMA) → null : 0/0 n'est pas « 0 % », c'est « pas d'info » (même règle que delta-percent). Warm-up (EMA indéfinie à i ou i−M) → null.
Comment le lire
- Au-dessus de zéro, la barre moyenne est plus grande qu'il y a M barres ; en dessous, le marché se comprime.
- Cette mesure ne contient aucune direction : une forte expansion accompagne aussi bien les cassures que les retournements violents.
- Une longue phase proche de zéro signifie que le régime d'amplitude est stable, pas que le marché est plat : un marché peut tendre régulièrement avec une taille de barre constante.
- Les extrêmes sont ici des extrêmes de taux de variation, pas de prix. Après une fenêtre très calme, la base de comparaison est faible et une barre ordinaire peut afficher un pourcentage élevé.
- La lire à côté d'une simple ligne de range ou d'ATR évite cette erreur : l'une donne le niveau, celle-ci la variation.
Paramètres et valeurs par défaut
La période de l'EMA (10 par défaut) décide de la part d'une barre large isolée qui subsiste dans l'amplitude lissée. La période du ROC (10 par défaut) fixe jusqu'où remonte la comparaison ; l'augmenter seule compare à un régime plus ancien et généralement plus différent, ce qui accroît l'amplitude du résultat sans que les ranges sous-jacents aient changé. Les deux acceptent de 1 à 100.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| EMA period | number | 10 | 1 – 100 |
| ROC period | number | 10 | 1 – 100 |
Ce qu’il ne montre pas
Comme le résultat est une variation en pourcentage, son échelle dépend entièrement de la base de comparaison : un petit dénominateur après une fenêtre calme produit un grand chiffre pour une expansion modeste. La mesure ignore le volume, le delta et la position de la clôture dans la barre. Le retard intervient deux fois : l'EMA retarde le changement d'amplitude, puis la comparaison porte sur deux valeurs déjà retardées. Enfin, sur des données à gaps ou peu traitées, le plus haut moins le plus bas sous-estime le mouvement réel, car la distance entre la clôture d'une barre et les extrêmes de la suivante n'en fait jamais partie.
Indicateurs liés
- True Range — Volatilité
- Std Dev — Volatilité
- Squeeze — Volatilité
- Realized Vol — Volatilité
- Skewness — Volatilité
- Kurtosis — Volatilité
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Frequently asked questions
- Que signifie une valeur négative de la Chaikin Volatility ?
- Elle signifie que le range plus haut moins plus bas lissé est plus petit qu'il y a M barres : les barres se contractent. Elle ne dit rien de la direction du prix : un marché peut se comprimer en tendance comme sans direction. La profondeur de la valeur négative reflète l'ampleur de la réduction du range par rapport à cette référence antérieure.
- La Chaikin Volatility est-elle la même chose que l'ATR ?
- Non. L'ATR fait la moyenne du true range, qui inclut le gap depuis la clôture précédente, et donne un niveau en unités de prix. La Chaikin Volatility fait la moyenne du simple range plus haut moins plus bas et indique à quelle vitesse cette moyenne change, en pourcentage. L'un répond à la question de la taille des barres, l'autre à celle de la vitesse à laquelle cette taille évolue.
- Quels sont les réglages par défaut de la Chaikin Volatility ?
- Une période d'EMA de 10 et une période de taux de variation de 10, les valeurs d'origine de Chaikin. Les deux acceptent de 1 à 100 dans Senzoukria. Modifier la période du ROC a l'effet visible le plus important, puisqu'elle fixe l'écart de la comparaison.