Indicatore Chaikin Volatility: formula, impostazioni e lettura
Chaikin Volatility misura la velocità con cui cambia il range medio delle barre, calcolando il tasso di variazione di una media mobile esponenziale di massimo meno minimo. Un valore positivo significa che i range sono più ampi di M barre fa; un valore negativo che si stanno contraendo.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Chaikin Volatility — Volatilità, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Chaikin Volatility
L'indicatore smussa il range della barra con una EMA su N barre, confronta quella EMA con il proprio valore di M barre prima e riporta la differenza come percentuale del valore precedente. I default sono una EMA di 10 e un lookback del tasso di variazione di 10, quelli di Chaikin. Legge solo il range, cioè il terreno coperto dalla barra, e non la chiusura, quindi una barra ampia che finisce dove è iniziata conta per intero. Nessun valore compare finché la EMA non è definita sia sulla barra corrente sia M barre prima. Quando la EMA di riferimento è zero o inferiore, cioè nessun range sull'intera finestra di smoothing, non viene emesso nulla: zero diviso zero non è zero per cento, è un'assenza di informazione.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
Chaikin Volatility : ROC_M de l'EMA_N du range (high − low) — CV = (EMA_N(H−L)[i] − EMA_N(H−L)[i−M]) / EMA_N(H−L)[i−M] × 100 Défauts N=10, M=10 (Chaikin). Référence ≤ 0 (marché sans range sur toute l'EMA) → null : 0/0 n'est pas « 0 % », c'est « pas d'info » (même règle que delta-percent). Warm-up (EMA indéfinie à i ou i−M) → null.
Come leggerlo
- Sopra zero, la barra media è più grande di M barre fa; sotto zero, il mercato si sta comprimendo.
- Questa misura non contiene direzione: una forte espansione accompagna allo stesso modo breakout e inversioni violente.
- Un lungo tratto vicino a zero significa che il regime di range è stabile, non che il mercato è piatto: un mercato può essere in trend regolare con barre di ampiezza costante.
- Gli estremi qui sono estremi del tasso di variazione, non del prezzo. Dopo una finestra molto tranquilla la base di confronto è piccola, quindi una barra ordinaria può stampare una percentuale elevata.
- Leggerlo accanto a una semplice linea di range o di ATR evita questo errore: una dà il livello, questo dà la variazione.
Parametri e valori predefiniti
Il periodo della EMA (default 10) decide quanto di una singola barra ampia sopravvive nel range smussato. Il periodo ROC (default 10) stabilisce quanto indietro arriva il confronto; aumentare solo questo confronta con un regime più vecchio e di solito più diverso, il che accresce l'ampiezza dell'output senza alcun cambiamento nei range sottostanti. Entrambi accettano da 1 a 100.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| EMA period | number | 10 | 1 – 100 |
| ROC period | number | 10 | 1 – 100 |
Ciò che non mostra
Poiché l'output è una variazione percentuale, la sua scala dipende interamente dalla base di confronto: un denominatore piccolo dopo una finestra tranquilla produce un numero grande per un'espansione modesta. La misura ignora volume, delta e la posizione della chiusura nella barra. Il ritardo entra due volte: la EMA ritarda la variazione del range, e il confronto avviene poi tra due valori già ritardati. E su dati con gap o poco scambiati, massimo meno minimo sottostima il movimento reale, perché la distanza tra la chiusura di una barra e gli estremi della successiva non ne fa mai parte.
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Frequently asked questions
- Che cosa significa un valore negativo della Chaikin Volatility?
- Significa che il range massimo-minimo smussato è ora più piccolo di M barre fa, quindi le barre si stanno contraendo. Non dice nulla sulla direzione del prezzo: un mercato può comprimersi durante un trend o mentre non va da nessuna parte. La profondità del valore negativo riflette quanto il range si è ridotto rispetto a quel riferimento precedente.
- La Chaikin Volatility è uguale all'ATR?
- No. L'ATR fa la media del true range, che include il gap dalla chiusura precedente, e riporta un livello in unità di prezzo. La Chaikin Volatility fa la media del semplice range massimo-minimo e riporta quanto velocemente quella media cambia, in percentuale. Uno risponde a quanto sono grandi le barre, l'altro a quanto rapidamente cambia quella dimensione.
- Quali sono le impostazioni di default della Chaikin Volatility?
- Un periodo EMA di 10 e un periodo del tasso di variazione di 10, i valori originali di Chaikin. In Senzoukria entrambi accettano da 1 a 100. Cambiare il periodo ROC ha l'effetto visibile maggiore, perché stabilisce la distanza del confronto.