Indicatore Skewness: formula, impostazioni e lettura
Skewness misura l'asimmetria della distribuzione degli ultimi N rendimenti per barra. Un valore negativo significa che la coda più pesante è quella al ribasso (molti rialzi modesti interrotti da pochi cali ampi), mentre un valore positivo descrive la forma opposta.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Skewness — Volatilità, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Skewness
Il calcolo è il momento terzo standardizzato, g1 = m3 diviso sigma al cubo, con momenti di popolazione e divisore N, la stessa convenzione che il resto di questo catalogo usa per la deviazione standard. Non viene applicata alcuna correzione campionaria (Fisher-Pearson corretto), il che mantiene il catalogo coerente al suo interno; con la finestra predefinita la differenza è trascurabile. Quel default è di 50 rendimenti, quindi servono 51 barre prima che compaia qualcosa, ed è fissato lì perché la forma di una distribuzione richiede un numero ragionevole di osservazioni per avere un senso. Se i rendimenti nella finestra hanno una dispersione esattamente nulla, il risultato non è definito e non viene tracciato nulla, anziché uno 0 fuorviante.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
Asymétrie (skewness) des N derniers rendements — moment d'ordre 3 standardisé, convention POPULATION (÷N, comme le σ du catalogue) : g1 = m3 / σ³ avec m_p = (1/N)·Σ(r − r̄)^p et σ = √m2 Pas de correction d'échantillon (Fisher-Pearson ajusté) : le catalogue est cohérent en ÷N de bout en bout, et sur N ≥ 50 l'écart est négligeable. Lecture : g1 < 0 = queue à gauche (quelques grosses barres baissières parmi beaucoup de petites hausses). σ = 0 (fenêtre de rendements plate, marché figé) → null, jamais 0. Défaut N=50 : il faut du monde pour parler de forme de distribution. Warm-up (< N rendements, donc < N+1 barres) → null.
Come leggerlo
- Leggi il segno prima dell'ampiezza: identifica quale coda sta facendo il lavoro pesante nella finestra.
- Valori vicini a zero descrivono una finestra in cui i rendimenti al rialzo e al ribasso hanno forma comparabile, che è il caso ordinario.
- Una lettura negativa persistente significa che in quella finestra i cali sono arrivati a passi singoli più ampi dei rialzi, a prescindere dal fatto che il mercato abbia chiuso più in alto o più in basso.
- Poiché gli scarti sono elevati al cubo, una sola barra estrema può dominare il valore; quando la linea salta, trova la barra che lo ha causato prima di considerarlo un cambiamento di carattere.
- Aspettati che il valore rientri quando quella barra esce dalla finestra: il rientro è aritmetico, non un evento di mercato.
Parametri e valori predefiniti
Il periodo è di 50 rendimenti di default e accetta da 3 a 1000. Le finestre piccole sono dominate dalle singole barre e producono letture erratiche che descrivono rumore anziché forma. Le finestre più lunghe caratterizzano un regime e cambiano lentamente, quindi un vero spostamento dell'asimmetria compare in ritardo.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Period | number | 50 | 3 – 1000 |
Ciò che non mostra
La skewness descrive una finestra chiusa di rendimenti passati e non contiene alcuna previsione. Elevare gli scarti al cubo la rende molto sensibile ai singoli valori anomali, compresi print errati e buchi nel feed, che possono muovere la linea senza alcuna asimmetria reale nel mercato. Non dice nulla sull'ampiezza dei movimenti: è ciò che misurano la deviazione standard e la volatilità realizzata. Gli input sono solo le chiusure: volume e lato aggressore non vi entrano mai. Una finestra senza alcuna dispersione dei rendimenti non produce valore.
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Frequently asked questions
- Cosa significa una skewness negativa per un mercato?
- Una skewness negativa significa che la distribuzione dei rendimenti nella finestra misurata ha una coda sinistra più lunga: la barra tipica è piccola e i grandi movimenti singoli sono al ribasso. Descrive la forma di ciò che è già accaduto e non prevede il prossimo movimento.
- Quante barre servono per calcolare la skewness?
- Matematicamente bastano tre rendimenti, ma il risultato dipende allora quasi interamente da una sola osservazione. Qui il default è di 50 rendimenti, che richiedono 51 barre, perché un momento terzo standardizzato su un piccolo campione è instabile e si legge come rumore.
- La skewness è la stessa cosa della volatilità?
- No. La volatilità misura quanto si disperdono i rendimenti; la skewness misura se quella dispersione è sbilanciata. Due strumenti possono avere la stessa identica deviazione standard mentre uno si muove a passi simmetrici e l'altro con piccoli rialzi intervallati da grandi cali.