Indicador Skewness: fórmula, ajustes y cómo leerlo
Skewness mide la asimetría de la distribución de los retornos de las últimas N barras. Un valor negativo significa que la cola bajista es la más pesada — muchos avances modestos interrumpidos por unas pocas caídas grandes — mientras que un valor positivo describe la forma contraria.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Skewness — Volatilidad, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide Skewness
El cálculo es el tercer momento estandarizado, g1 = m3 dividido entre sigma al cubo, usando momentos poblacionales con divisor N, la misma convención que el resto del catálogo usa para la desviación típica. No se aplica ningún ajuste muestral (Fisher-Pearson ajustado), lo que mantiene el catálogo coherente internamente; con la ventana por defecto la diferencia es insignificante. Esa ventana es de 50 retornos, así que hacen falta 51 barras antes de que aparezca nada, y está ahí porque la forma de una distribución necesita un número razonable de observaciones para significar algo. Si los retornos de la ventana tienen dispersión exactamente cero, el resultado no está definido y no se traza nada, en vez de un 0 engañoso.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Asymétrie (skewness) des N derniers rendements — moment d'ordre 3 standardisé, convention POPULATION (÷N, comme le σ du catalogue) : g1 = m3 / σ³ avec m_p = (1/N)·Σ(r − r̄)^p et σ = √m2 Pas de correction d'échantillon (Fisher-Pearson ajusté) : le catalogue est cohérent en ÷N de bout en bout, et sur N ≥ 50 l'écart est négligeable. Lecture : g1 < 0 = queue à gauche (quelques grosses barres baissières parmi beaucoup de petites hausses). σ = 0 (fenêtre de rendements plate, marché figé) → null, jamais 0. Défaut N=50 : il faut du monde pour parler de forme de distribution. Warm-up (< N rendements, donc < N+1 barres) → null.
Cómo leerlo
- Lee el signo antes que la magnitud: identifica qué cola está haciendo el trabajo pesado en la ventana.
- Los valores cercanos a cero describen una ventana cuyos retornos al alza y a la baja tienen una forma comparable, que es el caso ordinario.
- Una lectura negativa sostenida significa que en esa ventana las caídas llegaron en pasos individuales mayores que los avances, con independencia de si el mercado terminó más arriba o más abajo.
- Como las desviaciones están al cubo, una sola barra extrema puede dominar el valor; cuando la línea salta, localiza la barra que lo causó antes de tomarlo por un cambio de carácter.
- Cuenta con que el valor revierta en cuanto esa barra abandone la ventana: la reversión es aritmética, no un suceso de mercado.
Parámetros y valores por defecto
El período viene por defecto a 50 retornos y admite de 3 a 1000. Las ventanas pequeñas están dominadas por barras individuales y producen lecturas erráticas que describen ruido y no forma. Las ventanas largas caracterizan un régimen y cambian despacio, así que un giro real de la asimetría aparece tarde.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Period | number | 50 | 3 – 1000 |
Lo que no muestra
La asimetría describe una ventana cerrada de retornos pasados y no lleva ninguna previsión. Elevar las desviaciones al cubo la vuelve muy sensible a valores atípicos aislados, incluidas las transacciones erróneas y los huecos del flujo, que pueden mover la línea sin ninguna asimetría real en el mercado. No dice nada sobre el tamaño de los movimientos: eso es lo que miden la desviación típica y la volatilidad realizada. Las entradas son solo cierres: el volumen y el lado agresor nunca entran en ella. Una ventana sin ninguna dispersión de retornos no produce ningún valor.
Indicadores relacionados
- True Range — Volatilidad
- Std Dev — Volatilidad
- Squeeze — Volatilidad
- Chaikin Volatility — Volatilidad
- Realized Vol — Volatilidad
- Kurtosis — Volatilidad
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Frequently asked questions
- ¿Qué significa una asimetría negativa en un mercado?
- Una asimetría negativa significa que la distribución de retornos de la ventana medida tiene una cola izquierda más larga: la barra típica es pequeña, y los movimientos individuales grandes están del lado bajista. Describe la forma de lo que ya ha ocurrido y no predice el próximo movimiento.
- ¿Cuántas barras hacen falta para calcular la asimetría?
- Matemáticamente bastan tres retornos, pero entonces el resultado lo determina casi por completo una sola observación. El valor por defecto aquí es de 50 retornos, que necesita 51 barras, porque un tercer momento estandarizado sobre una muestra pequeña es inestable y se lee como ruido.
- ¿Es lo mismo la asimetría que la volatilidad?
- No. La volatilidad mide cuánto se dispersan los retornos; la asimetría mide si esa dispersión está descompensada. Dos instrumentos pueden compartir una desviación típica idéntica mientras uno entrega su movimiento en pasos simétricos y el otro en pequeños avances salpicados de caídas grandes.