Dimensionnement en fraction fixe

Le calcul

Choisissez la fraction f du capital que vous acceptez de perdre si le stop est touché, calculez la perte en dollars par contrat depuis la distance du stop et la valeur du tick, divisez, et arrondissez à l'inférieur. Sur un compte de 50 000 dollars à 1 %, le budget de risque vaut 500 dollars. Un stop de 20 points sur MNQ, à 2 dollars le point, coûte 40 dollars par contrat, donc la taille vaut plancher(500 ÷ 40) = 12 contrats et le risque réel 480 dollars. Le même budget sur ES avec un stop de 8 points, à 50 dollars le point, n'autorise exactement qu'un contrat.

L'arrondi à l'inférieur compte sur les contrats pleine taille. Un compte de 30 000 dollars à 1 % ne peut pas traiter un contrat ES avec un stop de 10 points, qui risquerait 500 dollars ; les contrats micro existent largement pour rendre un tel dimensionnement possible.

Ce que fait la composition

• Après une perte, le trade suivant est plus petit, si bien qu'une série perdante coûte moins que la somme de ses pourcentages : dix pertes à 1 % laissent 0,99¹⁰ ≈ 90,4 % du capital, soit un drawdown de 9,6 %.
• Après des gains, la taille croît avec le capital, ce qui accélère la croissance quand l'edge tient et agrandit les pertes en dollars quand il cesse de tenir.
• La récupération est asymétrique : un drawdown de 9,6 % exige un gain d'environ 10,6 % pour être effacé, pris à la taille réduite que le drawdown a produite.
• Les contrats entiers rendent la fraction approximative, surtout sur les petits comptes.

La réserve prop firm

Sur un compte d'évaluation ou financé, un pourcentage du solde nominal est la mauvaise base. Si un compte de 50 000 dollars a une tolérance de drawdown de 2 000 dollars, risquer 1 % du solde nominal, soit 500 dollars, dépense un quart de la tolérance sur un seul trade, et quatre pertes consécutives mettent fin au compte. Le capital pertinent est la distance au plancher de drawdown, et pour un drawdown glissant cette distance change à chaque nouveau plus haut.

Dans Senzoukria

Le ticket d'ordre porte un calculateur de risque indicatif : saisissez une distance de stop en ticks et un risque en dollars, et un bouton propose de dimensionner l'ordre à plancher(risque ÷ (ticks × valeur du tick)) contrats. Il prend un montant en dollars, si bien que le pourcentage du capital est calculé par le trader avant d'être saisi, et il ne place ni l'ordre ni un bracket. Dans le backtest automatique, le script de stratégie renvoie une quantité avec chaque décision, mais le moteur ne lui transmet pas le capital du compte : un dimensionnement fondé sur le capital n'est donc pas calculé par le moteur, et les résultats sont en dollars aux quantités choisies par le script.