Risque de ruine
Le risque de ruine est la probabilité qu'un compte de trading tombe à un niveau où il ne peut plus continuer, comme zéro, un seuil de marge ou le plancher de drawdown d'une prop firm, avant d'atteindre un objectif ou dans un horizon donné. Il dépend de l'edge, du profil de gains et de pertes et, surtout, du nombre d'unités de risque qui séparent le compte de ce plancher.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
En bref
- Formule classique
- ((1 − p) ÷ p)ᵏ pour des gains et pertes égaux, p > 0,5, k unités
- Unités k
- Distance au plancher ÷ risque par trade
- Facteur clé
- k : diviser par deux le risque par trade double k
- Gains et pertes inégaux
- Exigent une simulation plutôt que la formule fermée
La formule de la ruine du joueur
Dans le modèle le plus simple, chaque trade gagne ou perd une unité avec les probabilités p et 1 − p, et le compte démarre k unités au-dessus du plancher, sans objectif supérieur. Quand p dépasse un demi, la probabilité de toucher un jour le plancher vaut ((1 − p) ÷ p)ᵏ. Quand p vaut un demi ou moins, la ruine est certaine dans ce modèle. C'est l'exposant qui rend la taille si puissante : le même edge avec deux fois plus d'unités de distance élève au carré les chances de survie.
| Taux de réussite | Unités jusqu'au plancher | Risque de ruine |
|---|---|---|
| 55 % | 10 | 13,4 % |
| 55 % | 20 | 1,8 % |
| 52 % | 20 | 20,2 % |
| 60 % | 10 | 1,7 % |
La ruine est là où le compte s'arrête
Pour un compte de prop firm, la ruine n'est pas zéro mais le plancher de drawdown. Une tolérance de 2 000 dollars traitée avec 200 dollars de risque par trade n'est profonde que de 10 unités ; avec un taux de réussite de 55 % et des gains et pertes égaux, la formule donne environ 13 % avant même de considérer une règle de perte journalière. Un drawdown glissant fait suivre le plancher au sommet, si bien que la distance en unités peut se réduire après une série gagnante, ce que la formule simple ne saisit pas.
Le trading réel ajoute des gains et pertes inégaux, une taille variable, des pertes corrélées et des coûts. Des formules fermées existent pour certaines extensions, mais l'approche pratique est la simulation sur les résultats propres du trader.
Dans Senzoukria
La simulation prop firm estime la ruine empiriquement depuis les trades du backtest ou du journal. Le panneau « Cote qu'un compte touche le DD max » rejoue tout le parcours de nombreuses fois, avec des achats de comptes récurrents et des séances remélangées par blocs, pour que les séries perdantes survivent au remélange, et rapporte la part des comptes qui meurent sur le drawdown, comptée à part des autres causes. Le panneau Zones de drawdown montre à quelle fréquence chaque niveau de la tolérance est atteint. Le Gauntlet ajoute la distribution du drawdown maximal sur 10 000 remélanges de l'ordre des trades. Ces estimations réutilisent les résultats observés ; elles ne supposent pas un edge que les trades n'ont pas montré.
Voir aussi
Dans la même rubrique
- Risque total ouvert
- Risque de gap
- Rithmic
- Risk reversal 25Δ
- Roll yield
- Rho
- Routage des ordres
- Revue de séance
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Questions fréquentes
- Comment abaisser mon risque de ruine sans changer la stratégie ?
- En réduisant le risque par trade par rapport à la distance au plancher, ce qui augmente le nombre d'unités. Dans la formule, l'effet est exponentiel : passer de 10 à 20 unités avec un taux de réussite de 55 % fait tomber le risque de ruine d'environ 13 % à moins de 2 %.
- Un risque de ruine nul est-il possible ?
- Pas avec un compte fini et une stratégie qui peut perdre plusieurs trades de suite. L'objectif est de rendre la probabilité assez petite pour l'usage visé, en sachant que les estimations reposent sur un taux de réussite et un payoff eux-mêmes incertains.