Риск разорения

Формула разорения игрока

В простейшей модели каждая сделка выигрывает или проигрывает одну единицу с вероятностями p и 1 − p, а счёт начинает на k единиц выше дна без верхней цели. Когда p больше половины, вероятность когда-либо коснуться дна равна ((1 − p) ÷ p)ᵏ. Когда p равна половине или меньше, разорение в этой модели неизбежно. Показатель степени и делает размер столь мощным: то же преимущество при вдвое большем расстоянии в единицах возводит шансы выживания в квадрат.

Разорение там, где счёт останавливается

Для счёта проп-фирмы разорением является не ноль, а дно просадки. Допуск 2 000 долларов, торгуемый с риском 200 долларов на сделку, даёт глубину всего 10 единиц; при доле прибыльных 55 % и равных выигрышах и проигрышах формула даёт около 13 % — ещё до учёта любого дневного правила убытка. Трейлинговая просадка заставляет дно следовать за пиком, поэтому расстояние в единицах способно сжиматься после прибыльной серии, чего простая формула не схватывает.

Реальная торговля добавляет неравные выплаты, переменный размер, коррелированные убытки и издержки. Замкнутые формулы для части расширений существуют, но практический подход — симуляция на собственных результатах трейдера.

В Senzoukria

Симуляция проп-фирмы оценивает разорение эмпирически из сделок бэктеста или журнала. Панель «Odds an account hits the max DD» многократно переигрывает весь прогон с повторными покупками счётов и перетасованными блоками сессиями, чтобы серии убытков переживали перетасовку, и сообщает долю счётов, которые гибнут на просадке, считая её отдельно от других причин. Панель зон просадки показывает, как часто достигается каждый уровень допуска. Gauntlet добавляет распределение максимальной просадки по 10 000 перетасовок порядка сделок. Эти оценки переиспользуют наблюдённые результаты; преимущества, которого сделки не показали, они не предполагают.