في هذه الصفحة
باختصار
- الصيغة الكلاسيكية
- ((1 − p) ÷ p)ᵏ لأرباح وخسائر متساوية، وp > 0.5، وk وحدة
- الوحدات k
- المسافة إلى الأرضية ÷ المخاطرة في الصفقة
- المحرّك المفتاحي
- k: فتنصيف المخاطرة في الصفقة يضاعف k
- العوائد غير المتساوية
- تقتضي محاكاةً لا الصيغة المغلقة
صيغة إفلاس المقامر
في أبسط نموذج، تربح كل صفقة وحدةً أو تخسرها باحتمالَي p و1 − p، ويبدأ الحساب k وحدة فوق الأرضية بلا هدف أعلى. فحين تكون p فوق النصف، يكون احتمال ملامسة الأرضية أبدًا هو ((1 − p) ÷ p)ᵏ. وحين تكون p نصفًا أو أقلّ، يكون الإفلاس مؤكدًا في هذا النموذج.
والأُسّ هو ما يجعل الحجم بهذه القوة: فالأفضلية نفسها بضِعف وحدات المسافة تربّع احتمالات النجاة.
| نسبة الربح | الوحدات إلى الأرضية | مخاطرة الإفلاس |
|---|---|---|
| 55 بالمئة | 10 | 13.4 بالمئة |
| 55 بالمئة | 20 | 1.8 بالمئة |
| 52 بالمئة | 20 | 20.2 بالمئة |
| 60 بالمئة | 10 | 1.7 بالمئة |
الإفلاس حيث يتوقف الحساب
لحساب شركة تمويل، ليس الإفلاس صفرًا بل أرضيةَ التراجع. فسماحُ 2,000 دولار متداولًا بـ 200 دولار من المخاطرة في الصفقة عمقه 10 وحدات فقط؛ وبنسبة ربح 55 بالمئة وأرباح وخسائر متساوية، تعطي الصيغة نحو 13 بالمئة قبل النظر في أي قاعدة خسارة يومية.
وتراجعٌ متتبّع يجعل الأرضية تتبع القمة، فتستطيع المسافة بالوحدات التقلّص بعد جَرْي ربح، وهذا لا تلتقطه الصيغة البسيطة. والتداول الحقيقي يضيف عوائد غير متساوية وحجمًا متغيّرًا وخسائر مترابطة وكلفًا. والصيغ المغلقة موجودة لبعض الامتدادات، لكن المنهج العملي محاكاةٌ على نتائج المتداول نفسه.
داخل Senzoukria
محاكاةُ شركات التمويل تقدّر الإفلاس تجريبيًا من صفقات اختبار تاريخي أو دفتر تداول. ولوحة «Odds an account hits the max DD» تعيد تشغيل الدورة كلها مرات كثيرة بشراء حسابات متكرر وجلسات مُعاد خلطها كتلًا، كي تنجو سلاسل الخسائر من الخلط، وتُبلّغ نصيب الحسابات التي تموت على التراجع، معدودًا منفصلًا عن الأسباب الأخرى.
ولوحةُ مناطق التراجع تعرض كم مرة يُبلَغ كل مستوى من السماح. و Gauntlet يضيف توزيع أقصى التراجع على 10,000 إعادة خلط لترتيب الصفقات. وهذه التقديرات تعيد استعمال النتائج المرصودة؛ وهي لا تفترض أفضليةً لم تُظهرها الصفقات.
ذات صلة
في القسم نفسه
- مخاطر التثبيت
- محرّك المطابقة
- مخاطر الفجوة
- محايد الدلتا
- مخروط التقلب
- مخطط الحجم لنطاق ثابت
- محاكاة شركة التمويل
- مخطط حجم الجلسة
هذه الصفحة بلغات أخرى
أسئلة شائعة
- كيف أخفض مخاطرة إفلاسي بلا تغيير الاستراتيجية؟
- بتقليص المخاطرة في الصفقة إزاء المسافة إلى الأرضية، وهذا يزيد عدد الوحدات. وفي الصيغة يكون الأثر أُسّيًا: فالانتقال من 10 إلى 20 وحدة بنسبة ربح 55 بالمئة يقطع مخاطرة الإفلاس من نحو 13 بالمئة إلى تحت 2 بالمئة.
- هل مخاطرة إفلاس صفرية ممكنة؟
- ليست كذلك بحساب منتهٍ واستراتيجية تستطيع خسارة صفقات عدة متوالية. والهدف جعلُ الاحتمال صغيرًا بما يكفي للغرض، مع العلم بأن التقديرات تستند إلى نسبة ربح وعائد غير مؤكدين هما نفسهما.