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In sintesi
- Formula classica
- ((1 − p) ÷ p)ᵏ con vittorie e perdite uguali, p > 0,5, k unità
- Unità k
- Distanza dal pavimento ÷ rischio per operazione
- Fattore chiave
- k: dimezzare il rischio per operazione raddoppia k
- Payoff disuguali
- Richiedono una simulazione invece della formula chiusa
La formula della rovina del giocatore
Nel modello più semplice, ogni operazione vince o perde un'unità con probabilità p e 1 − p, e il conto parte k unità sopra il pavimento senza un obiettivo superiore. Quando p è sopra un mezzo, la probabilità di toccare mai il pavimento è ((1 − p) ÷ p)ᵏ. Quando p è un mezzo o meno, la rovina è certa in questo modello. L'esponente è quello che rende la dimensione così potente: lo stesso vantaggio con il doppio delle unità di distanza eleva al quadrato le probabilità di sopravvivenza.
| Tasso di successo | Unità dal pavimento | Rischio di rovina |
|---|---|---|
| 55 % | 10 | 13,4 % |
| 55 % | 20 | 1,8 % |
| 52 % | 20 | 20,2 % |
| 60 % | 10 | 1,7 % |
La rovina è dove il conto si ferma
Per un conto di una prop firm, la rovina non è lo zero ma il pavimento di drawdown. Una tolleranza di 2.000 dollari negoziata con 200 dollari di rischio per operazione è profonda soltanto 10 unità; con un tasso di successo del 55 % e vittorie e perdite uguali, la formula dà circa il 13 % prima che qualunque regola di perdita giornaliera sia considerata. Un drawdown dinamico fa seguire il pavimento al picco, quindi la distanza in unità si può ridurre dopo una serie vincente, cosa che la formula semplice non cattura.
La negoziazione reale aggiunge payoff disuguali, dimensione variabile, perdite correlate e costi. Esistono formule chiuse per alcune estensioni, ma l'approccio pratico è la simulazione sui risultati dell'operatore stesso.
In Senzoukria
La simulazione delle prop firm stima la rovina empiricamente dalle operazioni del backtest o del diario. Il pannello « Probabilità che un conto raggiunga il DD massimo » rigioca l'intera esecuzione molte volte con acquisti ricorrenti di conti e sessioni rimescolate a blocchi, così che le serie di perdite sopravvivano al rimescolamento, e riporta la quota di conti che muoiono sul drawdown, contata separatamente dalle altre cause. Il pannello Zone di drawdown mostra quanto spesso ogni livello della tolleranza venga raggiunto. Il Gauntlet aggiunge la distribuzione del drawdown massimo su 10.000 rimescolamenti dell'ordine delle operazioni. Queste stime riutilizzano i risultati osservati; non presuppongono un vantaggio che le operazioni non hanno mostrato.
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Domande frequenti
- Come posso abbassare il mio rischio di rovina senza cambiare la strategia?
- Riducendo il rischio per operazione rispetto alla distanza dal pavimento, cosa che aumenta il numero di unità. Nella formula l'effetto è esponenziale: passare da 10 a 20 unità con un tasso di successo del 55 % taglia il rischio di rovina da circa il 13 % a meno del 2 %.
- Un rischio di rovina nullo è possibile?
- Non con un conto finito e una strategia che può perdere diverse operazioni di fila. L'obiettivo è rendere la probabilità abbastanza piccola per lo scopo, sapendo che le stime poggiano su un tasso di successo e un payoff a loro volta incerti.