Ritorno alla media

L'idea e la sua misura

Una serie con ritorno alla media è una serie in cui un allontanamento dalla media rende più probabile un ritorno che un ulteriore allontanamento. La media va definita: una media mobile del prezzo su N barre è la scelta più comune, e la distanza da essa si normalizza con la deviazione standard mobile per ottenere uno z-score. Uno z-score di +2 dice che il prezzo è due deviazioni standard sopra la sua media recente; in un regime di ritorno alla media è un'estensione da contrastare, in un regime di tendenza è una rottura da seguire. Il numero da solo non dice quale dei due.

• Riferimento: media mobile, VWAP, VWAP ancorato o un valore equo da modello.
• Estensione: lo z-score (prezzo − media) ÷ deviazione standard sulla finestra.
• Verifica di regime: un esponente di Hurst sotto 0,5 sulla stessa finestra indica che la serie è tornata alla media.

Anatomia di un'operazione in ritorno alla media

La guida presente su questo sito descrive una costruzione tipica in quattro passaggi. Primo: cerca operazioni solo quando la misura di regime indica ritorno alla media. Secondo: attendi un'estensione dello z-score lontano dalla linea di valore equo, la fascia ±Kσ. Terzo: contrasta l'estensione verso la media, con lo stop oltre la fascia e l'obiettivo al valore equo o prima. Quarto: stai fuori quando la misura di regime rientra in territorio di tendenza, perché la condizione che rendeva valida l'operazione è sparita. I primi due passaggi può automatizzarli un indicatore; il trigger di ingresso, la dimensione e la disciplina di uscita restano tuoi.

• Gli stop di un fade stanno fuori dalla fascia, dove la tesi del ritorno alla media viene falsificata.
• Gli obiettivi stanno alla media o prima, dato che la media stessa si muove verso il prezzo mentre l'operazione corre.
• Gli stop temporali contano: un ritorno che non è iniziato entro l'orizzonte previsto è un segnale di regime.

In Senzoukria

L'indicatore «Price Z-Score» (id di catalogo price-zscore) calcola lo z-score mobile della chiusura su N barre, con 20 come valore predefinito, deviazione standard di popolazione e nessun azzeramento di sessione; una finestra piatta non restituisce alcun valore invece di zero. L'Hurst MR Signal della guida al ritorno alla media disegna una linea di valore equo con una banda tratteggiata ±Kσ, triangoli ai segnali di fade, etichette dove l'operazione ipotetica si è chiusa (tp, sl, to) e un badge di stato con Hurst e z-score in tempo reale rispetto alle loro soglie.

Nella schermata Scripting, il template «Ritorno alla media sotto regime (HMM + Hurst)» combina un modello di Markov nascosto che esclude il regime di crisi, uno z-score che dice quando entrare e verso quale prezzo, e l'esponente di Hurst come conferma; è solo in Python perché richiede numpy. Nessuno di questi strumenti piazza ordini da solo.

Errori frequenti

• Contrastare ogni estensione senza un filtro di regime: fallisce al primo giorno di tendenza.
• Scegliere la finestra dello z-score dopo aver guardato il grafico e chiamare test il risultato.
• Mettere l'obiettivo alla media del momento di ingresso invece che alla media in movimento.
• Trattare uno z-score assente (finestra piatta, riscaldamento) come zero e leggerlo come assenza di estensione.