Возврат к среднему

Идея и её измерение

Возвратный ряд — это ряд, в котором уход от среднего делает движение обратно более вероятным, чем дальнейший уход. Среднее нужно определить: обычно берут скользящее среднее цены за N баров, а расстояние до него нормируют скользящим стандартным отклонением, получая z-оценку. Z-оценка +2 говорит, что цена на два стандартных отклонения выше недавнего среднего; в возвратном режиме это растяжение, против которого работают, в трендовом — пробой, за которым идут. Само число не говорит, что из двух перед вами.

• Опора: скользящее среднее, VWAP, привязанный VWAP или модельная справедливая цена.
• Растяжение: z-оценка (цена − среднее) ÷ стандартное отклонение на окне.
• Проверка режима: показатель Хёрста ниже 0,5 на том же окне указывает, что ряд возвращался к среднему.

Анатомия сделки на возврате к среднему

Руководство на этом сайте описывает типичную сборку в четыре шага. Первый: искать сделки только тогда, когда мера режима указывает на возврат. Второй: дождаться растяжения z-оценки от линии справедливой цены, коридора ±Kσ. Третий: работать против растяжения в сторону среднего, со стопом за коридором и целью на справедливой цене или ближе. Четвёртый: отойти в сторону, когда мера режима возвращается в трендовую область, потому что условие, делавшее сделку осмысленной, исчезло. Первые два шага может автоматизировать индикатор; триггер входа, размер и дисциплина выхода остаются за трейдером.

• Стопы при работе против растяжения стоят за коридором, там, где тезис возврата опровергается.
• Цели стоят на среднем или ближе, поскольку само среднее движется к цене по ходу сделки.
• Стоп по времени важен: возврат, не начавшийся в ожидаемом горизонте, — сигнал о смене режима.

В Senzoukria

Индикатор «Price Z-Score» (id в каталоге price-zscore) считает скользящую z-оценку закрытия за N баров, по умолчанию 20, с генеральным стандартным отклонением и без сброса по сессии; плоское окно возвращает отсутствие значения, а не ноль. Сигнал Hurst MR из руководства по возврату к среднему рисует линию справедливой цены с пунктирным коридором ±Kσ, треугольники на сигналах входа против растяжения, метки, чем закончилась гипотетическая сделка (tp, sl, to), и бейдж состояния с текущими значениями Хёрста и z-оценки против их порогов.

На экране скриптинга шаблон «Возврат к среднему с учётом режима (HMM + Хёрст)» сочетает скрытую марковскую модель, исключающую кризисный режим, z-оценку, которая говорит, когда входить и к какой цене, и показатель Хёрста как подтверждение; он существует только на Python, потому что ему нужен numpy. Ни один из них не выставляет ордера сам.

Типичные ошибки

• Работать против каждого растяжения без фильтра режима — это ломается в первый же трендовый день.
• Подбирать окно z-оценки, уже посмотрев на график, и называть результат тестом.
• Ставить цель на среднем, каким оно было на входе, а не на движущемся среднем.
• Принимать отсутствующую z-оценку (плоское окно, прогрев) за ноль и читать её как отсутствие растяжения.