Показатель Хёрста

Показатель Хёрста — число от 0 до 1, оценивающее, склонен ли ряд доходностей продолжаться или разворачиваться на выбранном окне: ниже 0,5 — антиперсистентность и возврат к среднему, 0,5 — случайное блуждание, выше 0,5 — персистентность и трендовость. Он описывает поведение на этом окне, а не направление.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Оценка методом нормированного размаха

Классическая оценка, предложенная Хёрстом и популяризованная Мандельбротом, работает на окне из N доходностей. Считается среднее по окну, затем накопленные отклонения от этого среднего; размах R — разница между наибольшим и наименьшим накопленным отклонением. Разделите R на стандартное отклонение S доходностей окна, и показатель равен H = ln(R/S) ÷ ln(N). Случайное блуждание даёт R/S, растущее как квадратный корень из N, то есть H около 0,5; персистентные ряды растут быстрее, антиперсистентные — медленнее.

  • Оценка на одном масштабе: одно окно, одно N, без регрессии по масштабам.
  • Смещена вверх при малых N — поэтому предпочтительны длинные окна.
  • Не определена при нулевом S (постоянные доходности); честный вывод — отсутствие значения.

Как его читать

Разброс оценки на коротких выборках широк. Руководство на этом сайте отмечает, что чистое случайное блуждание, измеренное на 128 барах, может случайно показать значение примерно от 0,32 до 0,72, поэтому порог около 0,5 разделяет режимы лишь приблизительно. Длинные окна сужают разброс, но реагируют позже.

  • H < 0,5: движение вверх делает следующее движение вниз более вероятным; ряд постоянно возвращается к среднему.
  • H ≈ 0,5: памяти нет; прошлое окно ничего не говорит о продолжении.
  • H > 0,5: движения подпитывают сами себя; ряд трендовый внутри окна.
  • Показатель запаздывает за сменой режима по построению, потому что для переоценки ему нужны новые данные.
  • Один и тот же рынок может читаться как возвратный на одном таймфрейме и как трендовый на другом.

В Senzoukria

Индикатор графика «Hurst Exponent (R/S)» (id в каталоге hurst-rs) считает описанную одномасштабную оценку по последним N доходностям, где N по умолчанию равно 100, а не 20, именно из-за смещения на малых выборках. Карточка каталога перечисляет пять шагов, использует генеральное стандартное отклонение и не возвращает значения во время прогрева или когда S либо R равны нулю. Подпись индикатора в десктопе читается как «Hurst · single-scale R/S», а примечание говорит, что короткие окна нестабильны и не доказывают наличие прогнозного преимущества.

Показатель Хёрста также питает сигнал Hurst MR, описанный в руководстве по возврату к среднему, где он работает фильтром режима, и встречается в шаблоне скриптинга «Возврат к среднему с учётом режима (HMM + Хёрст)», который существует только на Python, потому что ему нужен numpy.

Типичные ошибки

  • Читать H как прогноз направления: он описывает поведение, а не знак.
  • Взять короткое окно и считать значение 0,45 подтверждённым режимом возврата к среднему.
  • Сравнивать H по инструментам, посчитанный на разных окнах или по разным определениям доходности.
  • Ждать, что оценка отметит смену режима на том баре, где она произошла.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Почему Senzoukria использует одномасштабную оценку, а не регрессию по нескольким окнам?
Карточка каталога поясняет, что одномасштабная форма — прямая оценка по определению, которую можно проверить вручную, тогда как скорректированные и многомасштабные варианты предполагают модель шума, не измеренную для этого инструмента. Плата за это — известное смещение вверх на малых окнах, которое компенсируется более длинным окном по умолчанию.
Какое окно выбрать для показателя Хёрста?
Достаточно длинное, чтобы сократить разброс оценки, и достаточно короткое, чтобы реагировать на торгуемый режим. У индикатора по умолчанию 100 доходностей. Песочница в руководстве показывает, что изменение окна меняет число, тогда как цена не меняется, — поэтому два трейдера могут работать на разных настройках и оба быть последовательными.
Ставит ли показатель Хёрста сделки?
Нет. Индикатор отображает измеренный режим. Сигнал Hurst MR добавляет z-оценку и гипотетические уровни, но любой ордер остаётся ручным или уходит через автопилот стратегии — только после явного взведения и на совместимом счёте.