RTH (orario regolare di negoziazione)

RTH (regular trading hours, orario regolare di negoziazione) è la parte della sessione futures che si sovrappone al mercato cash dell'indice sottostante, in contrapposizione alle ore elettroniche notturne. Per i futures CME su indici azionari è la finestra in cui si stampa la maggior parte del volume giornaliero e in cui si misurano di solito i livelli riferiti al cash, come l'opening range.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

A cosa si riferisce RTH

Un future CME su indice negozia quasi ininterrottamente, ma l'indice cash sottostante prezza soltanto mentre le borse azionarie sono aperte. RTH è la porzione della sessione futures che coincide con quella finestra cash. Tutto ciò che vi sta fuori è la sessione estesa o notturna, di solito abbreviata in ETH.

La distinzione conta perché le due finestre non si comportano allo stesso modo. Volume, partecipazione e size presente nel book sono di norma molto diversi, quindi un livello o una soglia ricavati in una finestra raramente si trasferiscono puliti nell'altra. RTH è anche il riferimento presupposto dalla maggior parte delle convenzioni di day trading: opening range, initial balance e massimo e minimo giornalieri che quasi tutti citano sono valori RTH, salvo indicazione contraria.

  • RTH è un sottoinsieme della sessione elettronica completa, non un mercato a parte.
  • L'apertura RTH è un'ora locale fissa della borsa, quindi resta al suo posto attraverso i cambi di ora legale a Chicago.
  • Fornitori dati e piattaforme possono definire RTH in modo diverso; i confini che usi vanno dichiarati insieme al grafico.

Come RTH cambia ciò che leggi su un footprint

  • Rapporti di squilibrio e filtri di size minima tarati sul volume RTH scatteranno molto più spesso di notte, quando una singola stampa pesa di più sul livello.
  • Un delta cumulato azzerato all'apertura RTH racconta una storia diversa da uno azzerato all'apertura della sessione elettronica; entrambi sono validi, ma non sono la stessa curva.
  • Le prime barre RTH portano l'inventario notturno dentro l'apertura del cash: è il motivo per cui molti trader leggono massimo e minimo notturni come livelli per la sessione RTH.
  • I profili di volume costruiti solo su RTH e sulla sessione completa hanno point of control diversi; confronta cose omogenee.

In Senzoukria

L'applicazione desktop ancora ogni sessione all'apertura elettronica CME, le 17:00 ora di Chicago. RTH compare come uno scarto rispetto a quell'ancoraggio e non come un tipo di sessione separato: l'indicatore massimo/minimo notturni esprime l'apertura RTH in minuti dopo l'apertura di sessione, con un valore predefinito che cade alle 08:30 ora di Chicago per gli indici azionari CME, e proietta gli estremi notturni sul resto della sessione.

Gli indicatori Opening Range, massimo/minimo di sessione e Initial Balance sono misurati dall'apertura della sessione di origine, non dall'apertura del cash. La nota dell'Initial Balance nell'applicazione dice esplicitamente che la sua finestra segue l'apertura della sessione di origine e non è implicitamente un opening range RTH; lo stesso vale per l'Opening Range. Se vuoi un range basato su RTH, tieni conto tu stesso dello scarto invece di darlo per scontato.

Errori frequenti

  • Confrontare il volume giornaliero solo-RTH di un fornitore con un totale di sessione completa e concludere che uno dei due flussi sbaglia.
  • Dare per scontato che l'apertura RTH sia le 09:30 nel tuo fuso orario: è un'ora di Chicago o di New York e si sposta rispetto a Europa e Asia due volte l'anno.
  • Leggere un breakout notturno con soglie di squilibrio dimensionate su RTH.
  • Trattare una finestra RTH caricata solo in parte come un opening range completo.

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Domande frequenti

Quando iniziano e finiscono le RTH per ES e NQ?
Per i futures CME su indici azionari, le RTH corrispondono all'orario del mercato azionario cash statunitense, indicato in ora di Chicago o di New York. I confini esatti, e il fatto che una piattaforma includa o meno il periodo dell'asta di chiusura, dipendono dal modello di sessione della piattaforma: verifica la definizione usata dal tuo grafico invece di presumerne una universale.
Il delta cumulato va azzerato all'apertura RTH o a quella di sessione?
Entrambe le scelte sono difendibili, purché il punto di azzeramento sia visibile. Un azzeramento all'apertura della sessione elettronica conta l'aggressività notturna; uno all'apertura RTH isola il flusso delle ore cash. Il Session CVD di Senzoukria si azzera all'apertura della sessione CME, e l'ancoraggio del pannello di delta cumulato integrato si può cambiare se vuoi un altro riferimento.
RTH vale allo stesso modo per le cripto?
No. Gli exchange cripto funzionano in continuo senza sovrapposizione con un mercato cash, quindi non esiste un RTH nel senso dei futures. Esistono pattern legati all'ora del giorno, ma sono convenzioni scelte dall'analista, non una sessione definita dalla sede di negoziazione.