RTH (horario regular de negociación)

RTH (regular trading hours, horario regular de negociación) es la parte de una sesión de futuros que se solapa con el mercado de contado del índice subyacente, frente al horario electrónico nocturno. En los futuros sobre índices de CME es la ventana en la que se imprime la mayor parte del volumen del día y en la que se suelen medir los niveles referidos al contado, como el rango de apertura.

Senzoukria · Glosario · Actualizado en septiembre de 2026

A qué se refiere el RTH

Un futuro sobre índice de CME cotiza casi las veinticuatro horas, pero el índice al contado subyacente solo se valora mientras las bolsas están abiertas. El RTH es el tramo de la sesión de futuros que coincide con esa ventana del contado. Todo lo que queda fuera es la sesión extendida o nocturna, abreviada normalmente ETH.

La distinción importa porque las dos ventanas no se comportan igual. El volumen, la participación y el tamaño en reposo en el libro suelen ser muy distintos, así que un nivel o un umbral deducidos en una ventana rara vez se trasladan limpiamente a la otra. El RTH es además la referencia que dan por supuesta la mayoría de las convenciones de day trading: el rango de apertura, el balance inicial y el máximo y el mínimo diarios que casi todo el mundo cita son cifras RTH salvo que se indique otra cosa.

  • El RTH es un subconjunto de la sesión electrónica completa, no un mercado aparte.
  • La apertura RTH es una hora local fija del mercado, así que se mantiene en el mismo punto a pesar de los cambios de horario de verano en Chicago.
  • Los proveedores de datos y las plataformas pueden definir el RTH de forma distinta; los límites que uses deben declararse junto al gráfico.

Cómo cambia el RTH lo que lees en un footprint

  • Los ratios de desequilibrio y los filtros de tamaño mínimo calibrados con volumen RTH se disparan mucho más a menudo de noche, cuando una sola impresión es una parte mayor del nivel.
  • Un delta acumulado reiniciado en la apertura RTH cuenta una historia distinta de uno reiniciado en la apertura de la sesión electrónica; ambos son válidos, pero no son la misma curva.
  • Las primeras velas del RTH arrastran el inventario nocturno hasta la apertura del contado, y por eso muchos traders leen el máximo y el mínimo nocturnos como niveles para la sesión RTH.
  • Los perfiles de volumen construidos solo sobre el RTH y sobre la sesión completa tienen puntos de control distintos; compara lo comparable.

En Senzoukria

La aplicación de escritorio ancla cada sesión a la apertura electrónica del CME, las 17:00 hora de Chicago. El RTH aparece como un desplazamiento respecto a ese ancla, no como un tipo de sesión aparte: el indicador de máximo y mínimo nocturnos expresa la apertura RTH en minutos después de la apertura de sesión, con un valor por defecto que cae en las 08:30 hora de Chicago para los índices bursátiles de CME, y proyecta los extremos nocturnos sobre el resto de la sesión.

Los indicadores de rango de apertura, máximo y mínimo de sesión y balance inicial se miden desde la apertura de la sesión de origen, no desde la apertura del contado. La nota del balance inicial dice explícitamente en la aplicación que su ventana sigue la apertura de la sesión de origen y que no es implícitamente un rango de apertura RTH; lo mismo vale para el rango de apertura. Si quieres un rango basado en el RTH, calcula tú el desplazamiento en lugar de darlo por hecho.

Errores frecuentes

  • Comparar el volumen diario solo RTH de un proveedor con un total de sesión completa y concluir que uno de los dos flujos está mal.
  • Suponer que la apertura RTH son las 09:30 en tu propia zona horaria; es una hora de Chicago o de Nueva York y se desplaza respecto a Europa y Asia dos veces al año.
  • Leer una ruptura nocturna con umbrales de desequilibrio dimensionados para el RTH.
  • Tratar una ventana RTH cargada solo en parte como un rango de apertura completo.

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Preguntas frecuentes

¿Cuándo empieza y termina el RTH para el ES y el NQ?
En los futuros sobre índices bursátiles de CME, el RTH corresponde al horario del mercado de contado estadounidense, expresado en hora de Chicago o de Nueva York. Los límites exactos, y si una plataforma incluye el periodo de subasta de cierre, dependen de la plantilla de sesión de esa plataforma, así que comprueba la definición que usa tu gráfico en lugar de suponer que hay una universal.
¿El delta acumulado debe reiniciarse en la apertura RTH o en la de sesión?
Cualquiera de las dos es defendible mientras el punto de reinicio esté a la vista. Un reinicio en la apertura de la sesión electrónica contabiliza la agresión nocturna; un reinicio en la apertura RTH aísla el flujo del horario de contado. El CVD de sesión de Senzoukria se reinicia en la apertura de sesión del CME, y el ancla del panel integrado de delta acumulado se puede cambiar si quieres otra referencia.
¿El RTH significa lo mismo en cripto?
No. Los exchanges de cripto funcionan de forma continua sin solaparse con un mercado de contado, así que no hay RTH en el sentido de los futuros. Existen patrones por hora del día, pero son convenciones elegidas por el analista, no una sesión definida por el centro de negociación.