In questa pagina
In sintesi
- Formula
- Σ |ingresso − stop| × contratti × valore del punto
- Come quota
- Rischio aggregato ÷ capitale
- Posizioni senza stop
- Hanno un rischio aggregato indefinito
- Posizioni correlate
- Si sommano come una scommessa più grande
Calcolarlo
Per ogni posizione aperta, moltiplica la distanza dal suo stop per il numero di contratti e il valore del punto, poi somma i risultati. Un conto di 30.000 dollari che detiene tre posizioni che rischiano ciascuna 300 dollari fino allo stop porta 900 dollari di rischio aggregato, cioè il 3 % del capitale. Una regola dell'1 % per operazione è rispettata da ogni posizione, eppure il conto può perdere il 3 % in un solo movimento se le posizioni falliscono insieme.
Il rischio aggregato scende quando gli stop vengono alzati dietro i vincitori: una posizione il cui stop è oltre il suo ingresso non contribuisce alcuna perdita al totale, solo una riduzione del profitto aperto.
Perché la correlazione conta
Il rischio aggregato tratta ogni stop come un evento separato, ma i futures sugli indici azionari si muovono spesso insieme. Una posizione lunga su ES e una su NQ chiuse dallo stesso calo di mercato sono, in pratica, una posizione in due ticket. Un limite di rischio aggregato è più utile quando le posizioni correlate sono raggruppate, o quando il limite è fissato con l'ipotesi che vengano chiuse insieme.
- Raggruppa le posizioni per il rischio che condividono: stessa famiglia di indici, stesso motore di sessione, stesso evento di notizia.
- Conta gli ordini di ingresso al lavoro che aggiungerebbero rischio se eseguiti.
- Tratta ogni posizione senza stop come una violazione del limite finché uno stop non esiste.
In Senzoukria
Il desktop non calcola una cifra aggregata. Il desk di trading elenca posizioni e ordini al lavoro, il pannello Protezioni mostra gli ordini di uscita ricevuti per ogni posizione, e il grafico disegna le linee di ordine e di posizione, cosa che basta a sommare a mano le distanze dagli stop. Per i conti delle prop firm, le regole che la società applica all'esposizione combinata sono i contratti massimi, che nel motore di regole del desktop contano i micro per un decimo di un mini, e il limite di perdita giornaliera; la simulazione verifica entrambi quando inserisci le regole del tuo conto.
Correlati
- Posizioni correlate
- Dimensionamento della posizione
- Limite di perdita giornaliera
- Pannello delle protezioni
- Posizioni e ordini
Nella stessa sezione
- Rischio di gap
- Riposizionamento
- Rischio di pin
- Da indice a futures
- Rischio di rovina
- Rimbalzo bid-ask
- Risk reversal 25Δ
- Riepilogo delle operazioni
Questa pagina in altre lingue
Domande frequenti
- Quale limite di rischio aggregato è ragionevole?
- Dipende dai limiti di perdita del conto e da quanto le posizioni siano correlate. Una verifica utile è chiedersi cosa avvenga se tutte le posizioni aperte vengono chiuse allo stop sulla stessa barra: la perdita risultante dovrebbe stare comodamente dentro il limite di perdita giornaliera e la tolleranza di drawdown.
- Il rischio aggregato include il profitto aperto?
- Il rischio aggregato misura la perdita rispetto all'ingresso se tutti gli stop vengono raggiunti. Quando uno stop è sopra l'ingresso di una posizione lunga, quella posizione rischia solo parte del proprio profitto aperto, non capitale. Alcuni operatori seguono per questo una seconda cifra, il profitto aperto a rischio.