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Definizione
Su CME Globex, un evento di abbinamento è pubblicato come riepilogo delle operazioni. Al livello di riepilogo dà, per ogni prezzo al quale l'aggressore ha negoziato, la quantità e il numero di ordini partecipanti; un campo marca il lato aggressore come acquisto o vendita quando ce n'è uno. Il dettaglio a livello di ordine può elencare le singole esecuzioni. I sistemi client che hanno bisogno soltanto di prezzo, quantità e numero di ordini possono lavorare al livello di riepilogo.
Esempio svolto: un ordine, tre cinte possibili
Un ordine di acquisto a mercato per 25 contratti esegue 5 dall'ordine A e 10 dall'ordine B a 5.000,25, poi 10 dall'ordine C a 5.000,50.
| Rappresentazione | Stampe mostrate | Stampa più grande |
|---|---|---|
| Per ordine in attesa | 5, 10 a 5.000,25 e 10 a 5.000,50 | 10 |
| Per livello di prezzo | 15 a 5.000,25 e 10 a 5.000,50 | 15 |
| Per ordine aggressore | 25 a una media di 5.000,35 | 25 |
Perché conta
- Filtri sulle grandi operazioni: una soglia di 20 contratti cattura questo ordine in una rappresentazione e lo manca nelle altre due.
- Numero di operazioni: lo stesso evento conta come 1, 2 o 3 operazioni.
- La dimensione media delle operazioni e le statistiche di operazioni per livello cambiano con la rappresentazione.
- Volume e delta non cambiano: 25 contratti di aggressione in acquisto in ogni caso.
In Senzoukria
Il volume e il delta per prezzo del footprint non dipendono da come le stampe siano divise, ma tutto quello che si conta per operazione sì. La sovrapposizione Big Trades aggrega quindi prima di filtrare: le stampe consecutive allo stesso prezzo e lato aggressore entro una finestra di 100 ms, per impostazione predefinita, sono fuse in un solo aggregato, e un aggregato fatto di molte piccole stampe (10 o più per impostazione predefinita) è disegnato vuoto così che cinquanta lotti da 1 non si confondano con un blocco da 50. Nell'esempio svolto, i 15 contratti a 5.000,25 sarebbero un aggregato e i 10 a 5.000,50 un altro, perché sono a prezzi differenti.
Errori comuni
- Confrontare il numero di operazioni o gli elenchi di grandi operazioni fra piattaforme che dividono le stampe in modi differenti.
- Leggere un ordine aggressivo come diversi partecipanti perché si è stampato a diversi prezzi.
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Domande frequenti
- Dividere le stampe cambia il delta?
- No. Il delta somma il volume aggressore in acquisto e in vendita, che è lo stesso qualunque sia il modo in cui l'evento è diviso in stampe. Cambiano soltanto le statistiche basate sul numero o sulla dimensione delle singole stampe.
- Perché un'altra piattaforma mostra operazioni più grandi della mia?
- Può aggregare le stampe per ordine aggressore o su una finestra temporale, mentre la tua le mostra per prezzo o per ordine in attesa. Il volume sottostante è lo stesso; differisce l'unità di un'operazione.