CME MDP 3.0 (Market Data Platform)

Cosa porta il protocollo

• Messaggi di aggiornamento incrementale: variazioni del book per prezzo (MBP) e per ordine (MBO), riepiloghi delle operazioni, statistiche come massimo e minimo di sessione, regolamento e open interest.
• Definizioni degli strumenti: identità e parametri di ogni strumento, inclusi il tick e l'algoritmo di matching.
• Stato dello strumento: aperto, pre-apertura, sospeso o riservato, come durante una pausa della velocity logic.
• Ripristino del mercato: fotografie periodiche dalle quali un consumatore può ricostruire un book dopo aver perso dei dati.

Come viene consegnato

I messaggi sono codificati in Simple Binary Encoding, un formato binario a disposizione fissa progettato per una decodifica rapida, e impacchettati in pacchetti numerati inviati su multicast UDP. Ogni canale è pubblicato due volte, su un flusso A e un flusso B, così che un consumatore possa colmare da uno un pacchetto perso sull'altro. Un numero di sequenza del pacchetto lascia al consumatore rilevare ogni buco; se entrambi i flussi perdono un pacchetto, deve ripristinare da una fotografia o da una ritrasmissione.

Esempio svolto

Un ordine di acquisto aggressivo per 25 contratti incontra 15 contratti da due ordini in attesa a 5.000,25 e 10 contratti da un ordine a 5.000,50. La borsa pubblica questo come un solo evento di riepilogo delle operazioni con due voci per livello di prezzo, 15 a 5.000,25 e 10 a 5.000,50, ciascuna con il suo numero di ordini in attesa, marcate con il lato acquisto come aggressore, insieme agli aggiornamenti del book che rimuovono quella liquidità. Quante stampe una piattaforma mostri infine per esso dipende da come il fornitore trasformi quell'evento in operazioni.

Perché un operatore dovrebbe conoscerne il nome

Molte proprietà che decidono cosa un footprint possa mostrare iniziano qui: se il lato aggressore sia esplicito, come un ordine aggressivo venga diviso in stampe, come i prezzi impliciti vengano pubblicati, come le sospensioni vengano segnalate. Un fornitore può preservare, aggregare o lasciare cadere ciascuna di esse.

In Senzoukria

L'applicazione non si collega mai a MDP 3.0 da sé. I suoi dati CME arrivano attraverso R | Protocol di Rithmic o attraverso Databento, il cui dataset CME si chiama GLBX.MDP3 dal nome del protocollo; i moduli Databento richiedono una licenza live su quel dataset per l'interruttore del footprint e della heatmap. Quello che ogni fonte preserva del flusso di borsa è una proprietà di quella fonte.

Errori comuni

• Supporre che ogni prodotto di dati CME consegni il dettaglio completo della borsa.
• Confrontare il numero di operazioni fra fornitori che aggregano il riepilogo delle operazioni in modo differente.