CME MDP 3.0 (plataforma de datos de mercado)

Qué lleva el protocolo

• Mensajes de refresco incremental: cambios del libro por precio (MBP) y por orden (MBO), resúmenes de operaciones, estadísticas como el máximo y el mínimo de la sesión, la liquidación y el interés abierto.
• Definiciones de instrumento: la identidad y los parámetros de cada instrumento, incluidos el tamaño del tick y el algoritmo de emparejamiento.
• Estado del instrumento: abierto, preapertura, interrumpido o reservado, como durante una pausa de velocity logic.
• Recuperación de mercado: fotos periódicas a partir de las cuales un consumidor puede reconstruir un libro tras perder datos.

Cómo se entrega

Los mensajes se codifican en Simple Binary Encoding, un formato binario de disposición fija diseñado para decodificarse rápido, y se empaquetan en paquetes numerados enviados por multidifusión UDP. Cada canal se publica dos veces, en un flujo A y en un flujo B, para que un consumidor pueda rellenar con uno el paquete perdido en el otro. Un número de secuencia de paquete permite al consumidor detectar cualquier hueco; si los dos flujos pierden un paquete, hay que recuperarlo con una foto o una retransmisión.

Ejemplo resuelto

Una sola orden de compra agresiva de 25 contratos encuentra 15 contratos de dos órdenes en reposo en 5.000,25 y 10 contratos de una orden en 5.000,50. El mercado publica esto como un solo suceso de resumen de operaciones con dos entradas por nivel de precio, 15 en 5.000,25 y 10 en 5.000,50, cada una con su número de órdenes en reposo, marcado con el lado comprador como agresor, junto con las actualizaciones del libro que retiran esa liquidez. Cuántas operaciones muestra finalmente una plataforma por ello depende de cómo convierta el proveedor ese suceso en operaciones.

Por qué un operador debería conocer el nombre

Muchas propiedades que deciden lo que puede mostrar un footprint empiezan aquí: si el lado agresor es explícito, cómo se divide una orden agresiva en operaciones, cómo se publican los precios implícitos, cómo se señalan las interrupciones. Un proveedor puede conservar, agregar o descartar cada una de ellas.

En Senzoukria

La aplicación nunca se conecta a MDP 3.0 por sí misma. Sus datos de CME llegan por el R | Protocol de Rithmic o por Databento, cuyo dataset de CME se llama GLBX.MDP3 por el protocolo; los módulos de Databento exigen una licencia en vivo de ese dataset para el interruptor del footprint y de la heatmap. Lo que cada fuente conserva del flujo del mercado es una propiedad de esa fuente.

Errores habituales

• Suponer que todos los productos de datos de CME entregan todo el detalle del mercado.
• Comparar recuentos de operaciones entre proveedores que agregan el resumen de operaciones de forma distinta.