На этой странице
Определение
На CME Globex событие сопоставления публикуется сводкой сделок. На уровне сводки она даёт для каждой цены, на которой торговался агрессор, величину и число участвующих заявок; поле помечает сторону агрессора как покупку или продажу, когда она есть. Детализация на уровне заявок способна перечислить отдельные исполнения. Клиентские системы, которым нужны только цена, величина и число заявок, работают на уровне сводки.
Разбор примера: одна заявка, три возможные ленты
Рыночная заявка на покупку 25 контрактов исполняет 5 от заявки A и 10 от заявки B на 5 000,25, затем 10 от заявки C на 5 000,50.
| Представление | Показанные принты | Крупнейший принт |
|---|---|---|
| На стоящую заявку | 5, 10 по 5 000,25 и 10 по 5 000,50 | 10 |
| На ценовой уровень | 15 по 5 000,25 и 10 по 5 000,50 | 15 |
| На заявку агрессора | 25 по средней 5 000,35 | 25 |
Почему это важно
- Фильтры крупных сделок: порог 20 контрактов ловит эту заявку в одном представлении и упускает в двух других.
- Счёт сделок: то же событие считается за 1, 2 или 3 сделки.
- Средний размер сделки и статистика сделок на уровень меняются с представлением.
- Объём и дельта не меняются: 25 контрактов агрессии на покупку в любом случае.
В Senzoukria
Объём и дельта футпринта на цену от разбиения принтов не зависят, а всё, что считается на сделку, зависит. Поэтому слой Big Trades агрегирует до фильтрации: последовательные принты на одной цене и одной стороне агрессора в окне 100 мс по умолчанию сливаются в один агрегат, а агрегат из многих мелких принтов (10 и более по умолчанию) рисуется полым, чтобы пятьдесят однолотовых не путали с одним блоком на 50. В разобранном примере 15 контрактов на 5 000,25 были бы одним агрегатом, а 10 на 5 000,50 — другим, потому что они на разных ценах.
Частые ошибки
- Сравнивать счёт сделок или списки крупных сделок между платформами, которые разбивают принты по-разному.
- Читать одну агрессивную заявку как нескольких участников, потому что она напечаталась на нескольких ценах.
См. также
В этом же разделе
- Склейка данных
- Сделка cash-and-carry
- Свип ликвидности
- Середина диапазона
- Свежесть данных
- Серия убытков
- Рыночный режим
- Символ опциона OCC
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Меняет ли разбиение принтов дельту?
- Нет. Дельта суммирует объём агрессии на покупку и продажу, и он одинаков, как бы событие ни разбивалось на принты. Меняется только статистика, основанная на числе или размере отдельных принтов.
- Почему другая платформа показывает более крупные сделки, чем моя?
- Она способна агрегировать принты на заявку агрессора либо по временному окну, тогда как ваша показывает их на цену или на стоящую заявку. Базовый объём тот же; различается единица сделки.