На этой странице
Кратко
- Шанс одной заданной череды из k убытков
- qᵏ, где q — доля убыточных
- Самая длинная череда в n сделках
- Растёт примерно как log(n) ÷ log(1/q)
- Допущение таблицы
- Независимые сделки, постоянная доля прибыльных
- В Senzoukria
- Самая длинная серия убытков в отчёте Replay; карточка череды на дашборде журнала
Насколько долгими становятся череды по случайности
Вероятность того, что одна конкретная последовательность из k сделок целиком убыточна, равна qᵏ, и выглядит она малой: 1,6 % для шести убытков при доле прибыльных 50 %. Но запись из 100 сделок содержит около 95 стартовых точек для такой череды, и значимый вопрос — случится ли хотя бы одна из них. Точные вероятности ниже посчитаны для независимых сделок с постоянной долей прибыльных.
| Доля прибыльных | Шанс череды ≥ 6 | Шанс череды ≥ 8 | Типичная самая длинная череда |
|---|---|---|---|
| 60 % | 21 % | 3,6 % | около 4,6 |
| 50 % | 55 % | 17 % | около 6,0 |
| 40 % | 87 % | 49 % | около 7,9 |
Почему реальные череды часто длиннее
Сделки, взятые в одной сессии, делят один режим, одни новости и одного трейдера. Когда исходы положительно коррелированы, убытки кластеризуются, и череды удлиняются сверх того, что предсказывает независимая модель. Поэтому таблица — это пол для планирования, а не потолок.
Практическое применение — размер. При фиксированном риске 1 % капитала на сделку восемь убытков подряд убирают 1 − 0,99⁸ ≈ 7,7 % счёта. Если дневной лимит убытка или допустимая просадка проп-фирмы меньше той череды, которую стоит ожидать, первая проблема — размер, а не стратегия.
В Senzoukria
Отчёт сессии, который открывает End в Replay, показывает самую длинную серию убытков и самую длинную серию прибылей; панель результатов перечисляет серию прибылей и серию убытков в своём разделе риска. Сделки, которые закрываются ровно в ноль, череду не прерывают и не начинают. Карточка череды на дашборде журнала показывает текущую серию прибылей или убытков с лучшей и худшей сериями под ней, пропуская безубыточные сделки. Чтобы увидеть, как череды могли сложиться иначе, Gauntlet перетасовывает порядок сделок бэктеста 10 000 раз и сообщает медиану, 5-й и 1-й процентили максимальных просадок, а Монте-Карло по счетам проп-фирмы перетасовывает сессии блоками именно для того, чтобы серии убытков переживали перетасовку.
См. также
В этом же разделе
- Символ опциона OCC
- Середина диапазона
- Символика фьючерсов
- Сделка cash-and-carry
- Симулированный счёт
- Сводка сделок
- Свип ликвидности
- Симуляция проп-фирмы
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Моя стратегия только что проиграла семь раз подряд. Она сломана?
- Не обязательно. При доле прибыльных 40 % череда из семи и более появляется в большинстве выборок по 100 сделок. Череда становится свидетельством изменения только тогда, когда она необычна для измеренной вами доли прибыльных и когда другие признаки, например падающая средняя сделка, указывают в ту же сторону.
- Как использовать статистику черед при выборе размера позиции?
- Возьмите длину череды, которую стоит ожидать, например типичную самую длинную череду для вашей доли прибыльных плюс запас на кластеризацию, умножьте её на риск на сделку и проверьте, что результат с запасом помещается в ваш дневной лимит убытка и допустимую просадку.