Ошибка игрока

Ошибка в одном расчёте

При доле прибыльных 50 % и независимых сделках вероятность того, что шесть сделок подряд окажутся убыточными, равна 0,5⁶ = 1 к 64. Эту цифру часто приводят, доказывая, что после пяти убытков шестая сделка очень вероятно будет прибыльной. Это не так: когда пять убытков уже случились, единственное неопределённое событие — это шестая сделка, и вероятность её убытка по-прежнему 0,5. Цифра 1 к 64 описывала всю последовательность до её начала, а не последнюю сделку после того, как первые пять известны.

Зеркальное отражение, вера в «горячую руку», утверждает, что после нескольких прибылей прибыль вероятнее. Обе трактуют последовательность независимых событий так, будто у неё есть память.

Где она проявляется в поведении

• Увеличение размера после череды убытков, потому что следующая сделка «обязана» сработать, — это логика мартингейла.
• Пропуск верного сигнала после нескольких прибылей, потому что убыток кажется назревшим.
• Отказ от правила «стоп и разворот» на середине череды, что меняет протестированную стратегию.
• Чтение долгой череды как доказательства, что рынок «подкручен», а не как нормального события при измеренной доле прибыльных.

Когда череда всё же несёт информацию

Сделки — не броски монеты. Последовательные сделки одной сессии делят общий режим, поэтому исходы способны быть коррелированы. Когда это так, череда способна что-то сказать о текущем рынке, например что правило возврата к среднему торгует против тренда, но тогда она говорит в пользу продолжения плохих условий, а не разворота удачи. Честная проверка эмпирическая: сравните долю прибыльных после убытка с долей прибыльных после прибыли на большой выборке. Если они похожи, сделки ведут себя как независимые, и череда ничего не предсказывает.

Для такого сравнения нужен список сделок со временем и результатами. В Senzoukria экспорт журнала в CSV содержит время входа, сторону, цены, количество и результат каждой строки, а карточка череды на дашборде журнала показывает текущие и крайние серии как описания, а не как прогнозы.

Практические предохранители

• Задавайте размер правилом, принятым до сессии, и никогда длиной текущей череды.
• Знайте, какую череду делает вероятной ваша доля прибыльных; более долгие перестают удивлять, когда числа известны.
• Разделяйте вопросы «нормальная ли это череда» и «изменился ли рынок», и отвечайте на второй данными, отличными от самой череды.