Risque total ouvert (portfolio heat)
Le risque total ouvert est le montant qu'un compte perdrait si toutes ses positions ouvertes étaient stoppées en même temps : la somme, sur les positions, de la distance au stop multipliée par la taille et la valeur du point, souvent exprimée en pourcentage du capital. Il plafonne le risque combiné, ce que des limites par trade ne peuvent pas faire seules.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
En bref
- Formule
- Σ |entrée − stop| × contrats × valeur du point
- En part du capital
- Risque total ÷ capital
- Positions sans stop
- Ont un risque total indéfini
- Positions corrélées
- S'additionnent comme un seul pari plus grand
Le calcul
Pour chaque position ouverte, multipliez la distance à son stop par le nombre de contrats et la valeur du point, puis additionnez les résultats. Un compte de 30 000 dollars qui détient trois positions risquant chacune 300 dollars jusqu'à leurs stops porte 900 dollars de risque total, soit 3 % du capital. Une règle de 1 % par trade est respectée par chaque position, et pourtant le compte peut perdre 3 % sur un seul mouvement si les positions échouent ensemble.
Le risque total baisse à mesure que les stops sont relevés derrière les gagnants : une position dont le stop a dépassé son entrée n'apporte aucune perte au total, seulement une réduction de profit latent.
Pourquoi la corrélation compte
Le risque total traite chaque stop comme un événement séparé, mais les futures d'indices actions bougent souvent ensemble. Une position acheteuse sur l'ES et une position acheteuse sur le NQ stoppées par la même baisse de marché sont, en pratique, une seule position sur deux tickets. Une limite de risque total est plus utile quand les positions corrélées sont regroupées, ou quand la limite est fixée en supposant qu'elles seront stoppées ensemble.
- Regroupez les positions par le risque qu'elles partagent : même famille d'indices, même moteur de séance, même événement d'actualité.
- Comptez les ordres d'entrée actifs qui ajouteraient du risque s'ils étaient exécutés.
- Traitez toute position sans stop comme un dépassement de limite jusqu'à ce qu'un stop existe.
Dans Senzoukria
Le desktop ne calcule pas de risque total agrégé. Le desk de trading liste les positions et les ordres actifs, le panneau protections montre les ordres de sortie reçus pour chaque position, et le graphique trace les lignes d'ordres et de position, ce qui suffit à additionner les distances de stop à la main. Pour les comptes de prop firm, les règles que la firme applique à l'exposition combinée sont les contrats maximum, qui comptent les micros à un dixième de mini dans le moteur de règles du desktop, et la limite de perte journalière ; la simulation contrôle les deux quand vous saisissez les règles de votre compte.
Voir aussi
- Positions corrélées
- Dimensionnement de position
- Limite de perte journalière
- Panneau protections
- Positions et ordres au travail
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Questions fréquentes
- Quelle limite de risque total est raisonnable ?
- Cela dépend des limites de perte du compte et du degré de corrélation des positions. Un test utile consiste à se demander ce qui arrive si toutes les positions ouvertes sont stoppées sur la même barre : la perte qui en résulte doit tenir confortablement dans la limite de perte journalière et dans la tolérance de drawdown.
- Le risque total inclut-il le profit latent ?
- Le risque total mesure la perte par rapport à l'entrée si tous les stops sont touchés. Quand un stop se situe au-dessus de l'entrée d'une position acheteuse, cette position ne risque qu'une partie de son profit latent, pas du capital. Certains traders suivent pour cela un second chiffre, le profit latent à risque.