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De un vistazo
- Fórmula
- Σ |entrada − stop| × contratos × valor del punto
- Como proporción
- Riesgo agregado ÷ capital
- Posiciones sin stop
- Tienen riesgo indefinido
- Posiciones correlacionadas
- Se suman como una apuesta mayor
Calcularlo
Para cada posición abierta, multiplica la distancia a su stop por el número de contratos y por el valor del punto, y después suma los resultados. Una cuenta de 30.000 dólares con tres posiciones que arriesgan 300 dólares cada una hasta su stop lleva 900 dólares de riesgo agregado, el 3 % del capital. Una regla del 1 % por operación la respetan todas las posiciones, y sin embargo la cuenta puede perder el 3 % en un solo movimiento si las posiciones fallan juntas.
El riesgo agregado baja al subir los stops detrás de los ganadores: una posición cuyo stop está más allá de su entrada no aporta pérdida al agregado, solo una reducción del beneficio abierto.
Por qué importa la correlación
El cálculo trata cada stop como un suceso separado, pero los futuros de índices de acciones se mueven a menudo juntos. Un largo en ES y un largo en NQ cerrados en el mismo descenso del mercado son, en la práctica, una posición en dos tickets. Un límite de riesgo agregado es más útil cuando las posiciones correlacionadas se agrupan, o cuando el límite se fija suponiendo que se cerrarán juntas.
- Agrupa las posiciones por el riesgo que comparten: misma familia de índices, mismo motor de la sesión, misma noticia.
- Cuenta las órdenes de entrada activas que añadirían riesgo si se ejecutaran.
- Trata cualquier posición sin stop como una infracción del límite hasta que exista un stop.
En Senzoukria
La aplicación de escritorio no calcula una cifra agregada. El desk de trading lista las posiciones y las órdenes activas, el panel Protections muestra las órdenes de salida recibidas para cada posición, y el gráfico dibuja las líneas de órdenes y de posición, lo que basta para sumar a mano las distancias a los stops. Para las cuentas de prop firm, las reglas que la firma impone sobre la exposición combinada son el máximo de contratos, que cuenta los micros como un décimo de un mini en el motor de reglas de la aplicación, y el límite de pérdida diaria; la simulación comprueba ambos cuando introduces las reglas de tu cuenta.
Relacionado
- Posiciones correlacionadas
- Tamaño de posición
- Límite de pérdida diaria
- Panel de protecciones
- Posiciones y órdenes
En la misma sección
- Riesgo de gap
- Rho
- Riesgo de pin
- Revisión de sesión
- Riesgo de ruina
- Reversión a la media
- Risk reversal 25Δ
- Resumen de operaciones
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Preguntas frecuentes
- ¿Qué límite de riesgo agregado es razonable?
- Depende de los límites de pérdida de la cuenta y de cuán correlacionadas estén las posiciones. Una prueba útil es preguntarse qué pasa si todas las posiciones abiertas se cierran en su stop en la misma barra: la pérdida resultante debería caber con holgura dentro del límite de pérdida diaria y del margen de drawdown.
- ¿Incluye el beneficio abierto?
- Mide la pérdida respecto a la entrada si todos los stops se alcanzan. Cuando un stop está por encima de la entrada de una posición larga, esa posición solo arriesga parte de su beneficio abierto, no capital. Algunos operadores siguen por eso una segunda cifra, el beneficio abierto en riesgo.