Posiciones correlacionadas (ES, NQ y micros)

La exposición se suma

Compara el valor en dólares de un movimiento del 1 %. Con ES en 5.000, el 1 % son 50 puntos, es decir 2.500 dólares por contrato a 50 dólares el punto. Con NQ en 20.000, el 1 % son 200 puntos, es decir 4.000 dólares por contrato a 20 dólares el punto. Un operador largo de uno de cada que vea caer ambos índices un 1 % pierde unos 6.500 dólares, mucho más de lo que sugería el stop de cada posición por separado si los dos stops están a distancias porcentuales parecidas.

La relación no es fija. Los dos índices pueden divergir durante horas cuando hay rotación sectorial, y pueden moverse casi idénticos durante las publicaciones macro. Planificar con el caso de acoplamiento estrecho es la opción conservadora.

Minis, micros y falsas coberturas

• Un contrato de NQ equivale a diez de MNQ en exposición; un ES equivale a diez MES. Tener a la vez un mini y micros del mismo índice es una posición dividida en dos líneas.
• Largo de ES y corto de NQ no es estar plano: es una apuesta sobre el spread entre ambos, con su propia volatilidad, y los tamaños en dólares de las patas rara vez coinciden.
• Dos estrategias sobre el mismo instrumento tomando el mismo lado a la vez duplican la exposición sin necesidad de estimar ninguna correlación.
• Una correlación medida en meses puede romperse intradía en situaciones de tensión, que es justo cuando importa.

Cómo las cuentan las reglas de cuenta

Los topes de contratos de las prop firms se aplican por lo general a la posición abierta total entre instrumentos, con los micros convertidos a una fracción de un mini, y un límite de pérdida diaria cuenta la pérdida combinada. El motor de reglas prop del escritorio y su cuenta demo simulada ponderan los micros a una décima parte de un mini al comparar una posición con un tope de contratos. El autopilot aplica su propio máximo de contratos a la estrategia que ejecuta. Ninguno de ellos calcula una correlación: limitan el tamaño, que es la palanca que queda una vez que se sabe que las posiciones se mueven juntas.

En Senzoukria

Pueden abrirse varios gráficos en paralelo en ventanas enlazadas o desacopladas, así que el order flow de ES y de NQ puede verse a la vez, y el escritorio de trading lista todas las posiciones de la cuenta seleccionada. Los indicadores Correlation Price-Volume y Correlation Price-Delta miden relaciones dentro de las barras de un mismo contrato, no entre dos instrumentos; el escritorio no tiene un estudio de correlación entre instrumentos, así que la exposición combinada hay que valorarla a partir de los valores de contrato como arriba.