Posizioni correlate (ES, NQ e micro)

L'esposizione si somma

Confronta il valore in dollari di un movimento dell'1 %. Con ES a 5.000, l'1 % sono 50 punti, cioè 2.500 dollari per contratto a 50 dollari il punto. Con NQ a 20.000, l'1 % sono 200 punti, cioè 4.000 dollari per contratto a 20 dollari il punto. Un operatore lungo uno di ciascuno che vede entrambi gli indici scendere dell'1 % perde circa 6.500 dollari, molto più di quanto suggerisse lo stop di ciascuna posizione presa da sola, se i due stop stanno a distanze percentuali simili.

La relazione non è fissa. I due indici possono divergere per ore quando i settori ruotano, e possono muoversi quasi identici durante le pubblicazioni macro. Pianificare con il caso di accoppiamento stretto è la scelta prudente.

Mini, micro e false coperture

• Un contratto NQ equivale a dieci contratti MNQ in esposizione; un ES equivale a dieci MES. Tenere insieme un mini e dei micro dello stesso indice è una sola posizione divisa su due righe.
• Un ES lungo e un NQ corto non sono piatti: sono una scommessa sullo spread fra i due, con la sua volatilità, e le dimensioni in dollari delle gambe raramente coincidono.
• Due strategie sullo stesso strumento che prendono lo stesso lato nello stesso momento raddoppiano l'esposizione senza che serva alcuna stima di correlazione.
• Una correlazione misurata su mesi può sfaldarsi intraday durante lo stress, che è quando conta.

Come le contano le regole del conto

I tetti ai contratti delle prop firm si applicano in genere alla posizione aperta totale fra strumenti, con i micro convertiti a una frazione di un mini, e un limite di perdita giornaliera conta la perdita combinata. Il motore di regole prop dell'applicazione e il suo conto demo simulato pesano entrambi i micro a un decimo di un mini quando confrontano una posizione con un tetto ai contratti. L'autopilota applica il proprio massimo di contratti alla strategia che esegue. Nessuno di questi calcola una correlazione: limitano la dimensione, che è la leva che resta una volta che si sa che le posizioni si muovono insieme.

In Senzoukria

Si possono aprire più grafici affiancati in finestre collegate o staccate, così l'order flow di ES e NQ si può osservare insieme, e il desk di trading elenca tutte le posizioni del conto selezionato. Gli indicatori Correlation Price-Volume e Correlation Price-Delta misurano relazioni dentro le barre di un singolo contratto, non fra due strumenti; l'applicazione non ha uno studio di correlazione fra strumenti, così l'esposizione combinata va valutata dai valori dei contratti come sopra.