Tamaño de posición

El tamaño de posición es la decisión de cuántos contratos operar en una entrada dada, derivada de la cantidad que el trader acepta perder si salta el stop, de la distancia hasta ese stop en ticks y del valor de tick del instrumento, y limitada por las reglas de pérdida diaria y de drawdown de la cuenta.

Senzoukria · Glosario · Actualizado en septiembre de 2026

La aritmética

Parte del presupuesto de riesgo de la operación, la cantidad en efectivo que se pierde si salta el stop. Divídela entre la distancia al stop en ticks multiplicada por el valor de tick del contrato. El resultado, redondeado a la baja, es el número de contratos. Como los futuros se operan en contratos enteros, una cuenta pequeña sobre un contrato de tamaño completo a menudo redondea a cero, y esa es una de las razones por las que existen los micro contratos.

La misma operación expresada en R hace comparables los tamaños: una R es el efectivo arriesgado en la entrada, y cada resultado se mide como un múltiplo de ella. Una ganancia de 40 $ en una operación que arriesgaba 8 $ y una ganancia de 40 $ en una que arriesgaba 40 $ son ambas 40 $ en dólares, y 5R frente a 1R en unidades de riesgo.

Restricciones que se imponen a la fórmula

  • Límite de pérdida diaria: el tamaño que cabe en una operación puede dejar el día sin margen para absorber una segunda pérdida. El dimensionado es una cuestión por día tanto como por operación.
  • Drawdown máximo, trailing o fijo: una posición mayor alcanza antes un umbral de pérdida, y tanto los resultados brutos como los costes por contrato crecen con el tamaño.
  • Posición máxima: las reglas de la prop firm y los propios ajustes del trader limitan los contratos al margen de la fórmula.
  • Volatilidad: la misma distancia en ticks es una fracción distinta del rango de la sesión en un día tranquilo y en un día de noticias. La volatilidad realizada y el presupuesto de riesgo de la sesión dan contexto a la distancia del stop.

El tamaño y el stop son una sola decisión

Un stop colocado donde el mercado invalida la idea determina el tamaño; elegir primero el tamaño y luego encajar un stop invierte la lógica y produce stops demasiado ceñidos para sobrevivir al ruido normal. Dónde está la invalidación es una pregunta de gráfico, informada por los niveles negociados, el perfil y el lugar donde se imprimió el volumen; cuántos contratos permite eso es aritmética.

En Senzoukria

El ticket de orden aplica las salvaguardas de Ajustes: un tamaño máximo de orden en contratos por orden, una confirmación antes de enviar y un límite de pérdida diaria; Flatten cierra todo desde cualquier pantalla y ninguna orden sale sin un clic. El panel del piloto automático tiene sus propios campos de contratos máximos y de pérdida diaria máxima, aplicados a una estrategia armada. La simulación prop firm del panel de backtest modela reglas llamadas drawdown máximo, límite de pérdida diaria y tamaño de posición, y explica cuándo no puede resolver una regla, por ejemplo un drawdown que sigue el beneficio abierto cuando las operaciones no traen datos de excursión. El diario registra la cantidad de cada operación con su contexto, y el resumen en R del backtest informa de qué proporción de operaciones tenía stop, ya que una operación sin stop no tiene R.

Errores frecuentes

  • Dimensionar a partir del objetivo en vez del stop.
  • Usar el mismo número de contratos en cada operación sea cual sea la distancia al stop, con lo que el riesgo por operación varía en silencio.
  • Ignorar que las comisiones por contrato escalan con el tamaño mientras el límite de pérdida de la cuenta no lo hace.
  • Añadir contratos tras unas pocas ganadoras sin volver a comprobar el límite diario y el suelo del drawdown.

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Preguntas frecuentes

¿Cómo convierto una cantidad de riesgo en contratos?
Divide el efectivo que aceptas perder en la operación entre el producto de la distancia al stop en ticks por el valor de tick del contrato, y redondea a la baja a un número entero. Si el resultado es cero, el stop es demasiado amplio para ese contrato con ese presupuesto de riesgo; la respuesta honesta es un micro contrato u otro setup, no un stop más ceñido.
¿El tamaño de posición debe cambiar con la volatilidad?
Si el stop se fija en términos de precio a partir del gráfico, una sesión más volátil suele pedir un stop más amplio y, por tanto, menos contratos para el mismo riesgo. Si el stop es un número fijo de ticks, más volatilidad hace más probable que lo salte el ruido. En cualquier caso, lo que debe mantenerse estable es la cantidad de riesgo, no el número de contratos.
¿Los límites de tamaño del escritorio sustituyen a las reglas de una prop firm?
No. Los límites de la aplicación, como contratos máximos y el límite de pérdida diaria, son salvaguardas del lado del trader. Las reglas propias de la firma sobre drawdown, consistencia y tamaño de posición se aplican de forma independiente, y la simulación prop firm del panel de backtest indica cuáles puede y cuáles no puede resolver con las operaciones de que dispone.